下调2025至29财年盈测 下调汇丰控股目的价至98港元 大行评级 高盛 (工商银行房贷率下调2025)

高盛宣布研报，将汇丰控股2025至2027财年净利息支出预测，区分下调约8亿、27亿及33亿美元。该行提及，目前汇控控制层对2025财年的净利息支出指引约420亿美元，而高盛以为以2025及2026财年估量的414亿及407亿美元来看，汇控存在下调指引的风险。

结合较慢的微观经济增长预测，高盛将汇控控2025至2026财年信贷本钱预测，区分由41及35个基点上调至46及39个基点，相关于2025财年指引范围的30至40个基点。高盛亦预期，汇控控将有望于2025及2026财年成功14.4%的有形股本报答率(ROTE)，相对市场预测的区分15.4%及15.6%。另外，高盛将汇控2025至2029财年的每股盈利预测，区分下调4%、7%、6%、3%及1%，H股目的价下调5%至98港元，给予“买入”评级。