恒指再度跌破2万点 港股午评 半导体股及军工股逆势拉升 科指跌0.96% (恒指下跌1.61%)

媒体4月9日信息，周三市场坚定继续受关税影响，港股三大指数低开高走，恒生科技指数盘初大跌近6%，午间收跌0.96%盘中曾超1%，恒生指数、国企指数跌幅收窄至1.55%及1.22%，二者一度跌超4.3%，且恒指再度跌破2万点大关，截止午盘，港股恒生指数跌1.55%报19815.24点，恒生科技指数跌0.96%报4524.62点，国企指数跌1.22%报7340.11点，红筹指数涨0.04%报3531.52点。

盘面上，大型科技股照旧维持普跌行情但跌幅清楚收窄，尤其是小米逆势转涨超3%，百度、京东跌超3%，阿里巴巴、腾讯、美团皆走低；国产替代减速，半导体芯片股拉升十分清楚，龙头大涨超7%，上海复旦涨超8%；关税战下军工业“抗跌基因”凸显，军工股涨幅靠前，大涨超16%表现最佳，机构称地产为内需关键支撑，内房股与物管股携手下跌。另一方面，特朗普要挟，药品股群体下挫，机构料次季赌收不阴暗要素多，濠赌股普遍走低，新一轮关税吓坏油市，国际油价应声大跌4%，三桶油齐挫；苹果股价延续4天大跌，苹果概念股再度下跌，农业股、黄金股、汽车股、保险股、银行股表现低迷大市承压。

企业资讯

中船防务(00317)：估量一季度净利润1.7亿元到2亿元，同比介入1005.77%到1200.91%。

(00914)：估量一季度净利润约18.08亿元，同比介入约20%。

(00916)：3月成功发电量756.75万兆瓦时，同比降低2.46%。期内风电发电同比增长7.57%，光伏发电量同比增长45.63%。

中国金茂(00817)：3月合同销售71.91亿元；一季度累计销售183.02亿元，同比介入4.46%。

(02238)：将放慢实施回购公司股份方案。

中广核电力(01816)：控股股东中广核集团拟增持公司H股，累计不逾越已发行股本的5%。

西方海本国际(00316)：一季度总支出同比介入16.8%，报23.14亿美元。总载货量上升9.3%，运载力上升8.5%，每个规范箱的全体平均支出介入6.9%。

中国陆地石油(00883)：通常控制人集团方案增持公司股份，拟增持金额20-40亿元。

中国动力树立(03996)：控股股东集团放慢增持公司股份。

机构观念

中金指出，外部风险超预期将促使国际逆周期政策更坚决的放鼎力度。而且去年底的中央经济任务会议和往年政府任务报告中，“鼎力提振消费、提高投资效益，全方位扩展国际需求”被放在2025年任务义务的首位 。这意味着我国政策框架更为注重从过往强调供应向需求倾斜，在外需面临不确定背景下，稳内需政策有望进一步发力，这将是稳住我国市场自身风险溢价的关键。

国元国际指出，以后港股进一步进入调整期，短期外部环境的不确定性较高，需等候市场进一步消化关税政策的影响。尽管短期内港股或许遭到海外市场的触及，但以后市场关于AI浪潮的故事线认可度依然较高，而国际今后或许会有相应的内需抚慰措施出台。在短期市场消化关税政策利空之后，可等候国际相关内需政策。预期港股在经验短期调整后，在中终年内具有较好韧性。

还指出，短期积极进攻、等候风雨事前；中期战略看多，珍惜港股牛市中的调零件遇短期——积极进攻，规避海外骚动引发的风险。 城门失火殃及池鱼，港股短期也会遭到全球股市骚动的触及，等候利空出尽。该券商还指出，后续港股行情再次向上打破，要求等候特朗普关税战等海外利空出尽，等候美联储降息，等候中国围绕扩内需的对冲型政策的落地，等候AI科技新进度及港股代表性公司的新利多要素的累积效应。