大行评级 下调汇丰目的价至83港元 大摩 估量披露首季业绩时将宣布30亿美元回购方案 (大行评级有用吗)

摩根士丹利宣布英国银行业报告表示，料英国银行往年首季净利息支出按季升1%，而英银在亚洲市场务业绩将表现微弱，但料2025年下半年的营收压力，形成该行将行业2026年的预期下调最多达9%。该行料在亚洲市场坐拥业务的英国银行首季表现微弱，可受惠于较低的存款本钱以及微弱的财富和企业活动推进，不过，鉴于微观前景存在风险，市场更有或许关注剩余三个季度的前景，估量未来支出将面临压力。

大摩将汇丰控股今明两年的每股净利预测下调9%及8%，对渣打集团今明两年的每股净利预测各调低9%及4%，估量汇控于发布首季业绩时将宣布回购股份30亿美元方案。该行下调对汇控目的价由92.3港元降至83港元，将渣打目的价由128.3港元降至112港元。

应收账款控制要求转让应收账款吗

应收账款控制不要求转让应收账款。 应收帐款，于会计事务上为一项会计科目；专指因出售商品或劳务，进而对顾客所出现的债务，且该债务且尚未接受任何方式的书面承诺。 该科目重点于对象为顾客，若非顾客，即撇开此科目适用。 应收账款的作用是指它在消费运营中的作用。 应收账款的出现意味着企业有一部分资金被客户占用，同时企业持有应收账款也是有本钱的。 既然如此，企业为什么情愿持有应收账款呢?关键是由于应收账款有以下两特性能：1.参与销售的作用。 商业竞争是应收账款发生的直接要素。 市场竞争剧烈时，信誉销售是促进销售的一种关键方式。 信誉销售实践是向顾客提供了两项买卖：销售产品和在一定时期内提供资金。 在卖方市场条件下，产品供不应求，企业没有必要采用信誉销售而持有应收账款。 只要当市场经济开展到一定水平并且市场转变为买方市场时，各行各业才会为了扩展市场占有率和参与销售支出而采用信誉销售的方式。 信誉销售方式能够吸引客户的要素关键有以下两点：首先，在银根紧缩、市场疲软和资金匮乏的状况下，客户总是希望经过赊欠方式失掉要求的资料物资和劳务。 其次，许多客户希望保管一段时期的支付期以检验商品和复核单据。 因此，在市场竞争剧烈的状况下，假设某家企业不采用商业信誉销售方式，那么市场就会萎缩，销售支出和利润就会增加，最终或许造成企业盈余甚至开张。 2.增加存货的作用。 在大部分状况下，企业持有应收账款比持有存货更有优势。 ①从财务角度看，应收账款和存货都属于流动资产，但两者的性质是不同的。 正常状况下，应收账款是一种可以确以为支出的债务，而存货除占用一部分资金外，其持有本钱相对较高，诸如贮存费用、保险费用、控制费用等等。 ②从消费的目的来看，产品售出并因此取得利润是消费的目的，将消费出来的产品放在仓库里而未成功销售有违企业树立的目的。 ③从资信评级的角度看，存货的流动性要比应收账款差得多，虽然财务人员在计算流动比率时将存货和应收账款一视同仁，但在计算速动比率时将存货予以扣除。 只要存货不是过时产品，而且与应收账款相比更易于抵押或典当来换取现金时，持有存货才比持有应收账款更具有优势。

淘宝商品综合排序什么算法

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利差买卖是什么意思 如何运用利差套利

利息套汇（Interest Arbitrage），又称套利，是指投资者依据两个国度金融市场上短期利率水平的上下不同，从利率较低的国度借入资金，将其在即期外汇市场上对换成利率较高的国度的货币，并在那个国度启动投资，或直接将自在资金从利率较低的国度调往利率较高的国度启动投资，以赚取利差收益的一种买卖。 依据能否对套利买卖所触及的外汇风险启动了抵补，套利可分为未抵补套利（Uncovered Interest Arbitrage）和抵补套利（Covered Interest Arbitrage）。 未抵补套利是指将资金从利率低的货币转向利率高的货币，从而赚取利率差额的支出，但不同时启动反方向买卖轧平头寸。 这种套利要接受高利率货币升值的风险，具有投机性。 假定在国际，一年期国库券的年利率为3％，而美国的一年期国库券的年利率为5％，事先即期外汇市场上美元对人民币的汇率为7.76人民币/美元。 假设以企业想将手头上暂时闲置的资金100万美元启动1年期的投资。 那么它如今面临两种选择。 一是在国际将美元兑换成人民币，购置国际的国库券，那么到期连本带息可收到779.28万人民币。 二是其将100万美元投资于美国的国库券市场，到期使连本带息可收回105万美元。 这两种投资选择孰好孰差，就要取决于投资期满时外汇市场美元对人民币的即期汇率。 假设汇率继续维持在7.76的水平，那么企业将从美国国库券市场上的所得兑换成814.8万元人民币，那么其将获利35.52万元。 但是，相隔1年，外汇市场上的汇率无法能依然维持在原来水平上。 还而言之，投资期满时的即期汇率往往与启动投资时的即期汇率部一样，或许上升，也或许降低。 假设投资完毕时的汇率为7.86人民币/美元，即美元升值，这样收回的美元投资（105万美元）可兑换成825.3万元人民币。 投资者除了取得利息支出，还可以有一定的外汇收益。 但是依据实践的外汇市场，普通状况下，利率较高的国度的货币往往汇率会下跌，而利率较低的国度货币汇率往往会上升。 因此汇率下跌到7.42以下，那么投资者将在美国市场上的收益兑换成的人民币会小于其直接在国际启动投资的收益。 总而言之，未抵补套利由于汇率的不确定性，其结果也是不确定的。 抵补套利是指在较低的利率水平上借入一种货币，经过即期外汇买卖将其兑换成利率水平较高国度的货币并用来投资以赚取利差收益。 与此同时，为了防止在投资时期汇率变化的风险，这种套利通常与掉期买卖结合启动，即从较高的利息支出中减去做掉期买卖时买入现汇、卖出期汇所支付的本钱，赚取一定的利润。 假定，国际外汇市场上，人民币对美元的即期汇率是1美元＝7.76－7.78人民币，一年期的汇率预测为1美元＝7.68－7.70人民币，美国的一年期利率为5.25%，而国际的利率为3.06%。 假定一外资企业在美国市场上买进现汇100万美元，寄存在美国银行收取利息。 同时卖出一年期期汇100万美元，以防止汇率变化的风险。 掉期本钱：买入现汇100万美元，付出778万元人民币。 卖出一年期期汇100万美元，支出768万元人民币。 掉期本钱10万元人民币。 利息收支：利息支出 100×5.25%×7.68＝40.32万元，利息本钱 778×3.06%=23.81万元，这样的话利息净收益为16.51万元人民币。 套利净支出等于利息净收益减去掉期本钱，为6.51万元。 由此可见采用抵补套利，即使在以后某种货币汇率情势不看好的状况下，也可以依据利率之间的差异启动套利，取得一定的收益。