持有债券债务30%的债券人签署支持协议 碧桂园调整境外债重组范围 (持有债券债务怎么算)

4月11日，碧桂园（02007.HK）宣布境外债务重组的进度。记者留意到，为尽快推进重组，碧桂园调整了归入重组范围的债务，本金额由此前的164亿美元减至140.74亿美元。

碧桂园的预期是，2025年12月31日前成功倡议重组。在新的重组范围内，碧桂园取得多项关键性进度，包括专案小组签署重组支持协议、靠近成功与银行协调委员的协商等。

同时，为展现对上市公司的支持，碧桂园的大股东董事会主席杨惠妍所在的杨氏家族赞同将11.5亿美元股东存款中的11亿美元转为认股权，另外5000万元则用来换取碧桂园在森林城市权利中60%份额。

归入重组范围的债务增加

归入重组范围的债务少了约23亿美元，碧桂园的削债金额也随之改动，最多削债金额由116亿美元降至110亿美元。

公告显示，倡议重组的范围包括现有债务的范围，全体未出借本金总额约为140.74亿美元，连同与未出借本金相关的一切应计未支付。

碧桂园往年1月9日发布的纳出境外债务重组范围的有息负债总额（不包括应计利息）约164亿美元，其中包括现有债券债务的未出借本金额约103亿美元、现有银团存款债务的未出借本金额约36亿美元、股东存款的未出借本金额约11亿美元及其他有担保及无担保债务的未出借本金额约14亿美元。

碧桂园在描画重组途径时提到，征求赞同更改39亿港元4.95厘于2026年到期有抵押有担保可转换债券及78.30亿港元4.50厘于2023年到期有抵押有担保可转换债券的规管法律。

此举意在使两只可换股债券得以依据条款书及重组支持协议的条款归入重组流程。2023年到期的可换股债券于2018年发行，认购方为香港上海汇丰银行有限公司；2026年到期的可换股债券于2022年发行，认购方为UBS AG香港分行。

关于重组的范围，碧桂园在公告中表示，公司有权将其他任何作为发行人、借款人或担保人所出现的财务债务归入额外的方案索偿额，详细由本公司及顾问以为必要或适宜，并须满足若干条件。

专案小组签署支持协议，靠近成功与协调委员会的协商

碧桂园与专案小组和银行协调委员会的协商均取得进度。

碧桂园在公告中走漏，曾经与专案小组协议重组倡议的关键条款，小组的成员曾经签署重组支持协议。该小组持有现有债券债务本金总额的29.9%。

碧桂园还走漏，靠近成功与(银行)协调委员会若干成员的协商，待协商成功后，该等成员将启动外部程序以取得签立重组支持协议的相关赞同。

往年1月，碧桂园曾表示，已与由7家知名银行（均为本团体终年业务同伴）组成的协调委员会达成共识。协调委员会由共同持有或控制碧桂园3笔银团存款（未出借本金总额为36亿美元）未出借本金额约48%的存款人组成。

碧桂园表示，签立重组支持协议代表本公司探求全体方案处置其境外债务的严重里程碑，倡议重组拟将债务回收率最大化，为公司业务复苏及有序出售非中心资产提供充足基础。

碧桂园呼吁债务人参与重组支持方案，并支付赞同费。详细而言，早鸟重组支持协议赞同费用为本金总额的0.10%；基础重组支持协议赞同费用为本金总额的0.05%。

碧桂园和杨氏家族在股东存款方面做出退让

在股东存款的处置上，碧桂园和杨氏家族做出退让。

澎湃资讯此前曾报道，杨氏家族心愿经常经常使用11.5亿美元股东存款的一半换取碧桂园在森林城市项目的股权，另一半股东存款转为公司股份。碧桂园“森林城市”项目位于马来西亚柔佛州新山市，为碧桂园与外地开发商共同开发，碧桂园经过Country Garden Pacificview Sdn. Bhd直接持有森林城市60%的股权。

目前，碧桂园和债务人协商的结果是，5000万美元换取Country Garden Pacificview Sdn. Bhd60%的权利，同时碧桂园将向债务人提供与森林城市项目有关的或有价值权，以在未来出售项目时分享潜在收益；剩余的11亿美元将用作认购认股权证并悉数预付其行使价，行使多少钱为每股0.60港元。

公告明白，截至公告日，关于认购认股权证的条款有待订约方之间作进一步商量，且尚未订立确实买卖协议。

1、某投资者的信誉账户内有200万元现金和100万元市值的B证券，假定B证券的折算率为70%，该投资者的融资保

100*70%=70万， 有价证券折算后价值200+70=270万， 保证金总额，投资保证金比例=50%以融资为例：可融资额为：270/50%=540万。 维持担保比例=（200+100+540）/540=1.55 (满仓）扩展资料：折算率是指一种货币与另外一种货币的对折换算。 例如：一元人民币对美元折算率0.，就是1rmb:1usd = 0.，那么100元人民币就是兑换13.415美元。 1、折算率的计算折算率由买卖所会同证券注销结算机构依据国债利率及市场多少钱，对一切在买卖所上市的国债现货买卖种类计算并发布可用以国债回购业务的折算比率。 折算率是依据同券种现货市场多少钱来加以确定的。 2、折算率的发布时期上海证券买卖所于每季度最后一个营业日发布下季度各现券种类折算规范券的比率，并于下季度第一个营业日起按新的折算比率计算各会员单位可用于国债回购业务的规范券数额。 深圳证券买卖所发布的折算率将视国债市值的变化，由买卖所活期予以调整发布。 3、规范券折算率规范券的折算率是指国债现券折算成国债回购业务规范券的比率。 规范券折算率指一单位债券所能折成的规范券代表的金额与一单位债券的面值之比。 发布这一折算比率的意义在于：便于将不同国债现券折分解规范券，简易国债回购业务的展开，同时也促进了国债市场的完善和开展。 4、两融折算率两融折算率指的是投资者在启动融资融券业务时，要求一定的保证金，以现金充任保证金可以全额计入保证金金额，而以证券冲抵时，就要依照买卖所和券商的规则启动折算，买卖所会给出一个下限，目前股票的折算率最高是0.7，券商则依据自身运营状况和对市场的判别，在不超越保证金下限的状况下启动调整。 融资融券是要求你拿东西做抵押物的，假设这个抵押物是资金的话，折算率可以使95%以上，而股票不超越70%指的是，你有元的股票作为抵押物，证券公司只能给你融7000元额度的资金下限。

1.某一债券的票面面值为1000元，年利率为5%，期限为三年，投资者要求的必要报酬率为10%，试计算其内在价值

各年利息的现值总和+到期本金的现值=内在价值1000*5%*年金现值系数+1000*复利现值系数=内在价值50*2.4869+1000*0.7513=873.645=内在价值

股票发行和上市案例剖析(案例随意)

97年7月，A国有企业（以下称“A企业”）经国度有关部门赞同，拟改组为股份有限公司并发行股票与上市。 其拟定的有关方案部分要点为：A企业拟作为关键发起人，结合其他3家国有企业共同以发起设立方式于1999年9月前设立B股份有限公司（以下称“B公司”）。 各发起人投入B公司的资产总额拟定为人民币万元。 其中：负债为人民币万元，净资产为人民币4300万元。 B公司成立时的股本总额拟定为2750万元股（每股面值为人民币1元，下同）。 B公司成立1年后，即2000年底之前，拟开放发行6000万社会群众股，新股发行后，B公司股本总额为8750万股。 假设上述方案未获同意，A企业将以协议收买方式收买C上市公司（以下称“C公司”）详细做法为：A企业与C公司的发起人股东D国有企业（以下称“D企业”）订立协议，受让D企业持有的C公司51%股份。 在收买协议订立之前，C公司必需召开股东大会经过此事项。 在收买协议订立之后，D企业必需在3日内将该收买协议报国务院证券监视控制机构以及证券买卖所审核同意。 收买协议在未取得上述机构同意前不得实行。 在收买行为成功之后，A企业应当在30日内将收买状况报告国务院证券监视控制机构和证券买卖所，并予以公告。 为了增加A企业控制C公司的本钱，A企业在收买行为成功3个月后，将所持C公司的股份部分转让给E公司。 ①A企业拟定由4家发起人以发起设立方式设立B公司不契合法*律规则*。 依据有关法*律规则，设立股份有限公司的，发起人应当在5人以上，国*有*企*业改建为股*份有限公司的，发起人可以少于5人，但应当以募集方式设立，而不能以发起方式设立。 ②B公司的资产负债率不契合有关规则。 依据有关规则，股份有限公司在股票发行前一年末的净资产在总资产中所占比例不得低于30%，而各发起人投入B公司的净资产在总资产中所占比例仅达26.06%。 ③各发起人投入B公司净资产的折股比率不符有关规则。 依据有关规则，该折股比率不得低于65%，而各发起人投入B公司的净资产为人民币4300万元，折成2750万股，该折股比率仅为63.95%。 ④各发起人在B公司的持股数额不契合有关规则。 依据有关规则，在上市公司的股份总额中，发起人认购的股份数额不得少于人民币3000万元（每股面值为人民币1元），而各发起人认购的股份仅为2750万股。 ⑤按B公司开放发行社会群众*股的额度，发起人认购的股份比例不契合有关规则。 依据有关规则，发起人认购拟上*市公司的股份数不得少于公司拟发行的股本总额的35%，假设B公司开放发行6000万社会群众股，那么，发起人认购的股份数则仅达公司拟发行的股本总额的31.43%。 （2）A企业收买C公司的做法存在以下不当之处：①布置C公司召开股*东大会经过A企业收买C公司股权事宜有不当之处。 由于，A企业收买C公司是受让C公司股东的股权，股*份有限公司股东的股权转让无须经过股东大会同意。 ②由D企业实行报告义务和将收买协议报国*务*院证*券*监*督*管*理机构以及证券买卖所审核同意不契合法律规则。 依据有关规则，收买协议签署之后，应由收买人，即A企业实行报告义务，而非D企业。 此外，收买协议无须经国*务*院*证*券监*督*控制机*构以及证*券*交*易所同意，仅向其作出书面报告即可。 ③收买协议在未获同意之前不得实行的表述不当。 依据有关规则，收买协议在未作出公告前不得实行。 ④收*购行为成功后，A企业应当在15日内将收买状况报告国*务*院*证*券*监*督管*理机构和证*券交*易*所，并予公告，而非30日。 ⑤A企业拟在收买行为成功3个月后转让所持C公司股份不契合法*律之规则。 依据有关法*律规则，收买人在收买行为成功后6个月内不得转让所持上*市*公司的股*份。