场内ETF资金灵敏 2025年04月18日港股通50下跌 (场内ETF资金是怎么流入股市的)

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细分到资金流动状况过去看，2025年04月18日净申购金额最大的为华夏300 （510330），当日净申购金额为38.68亿元。排名靠前的300ETF （510300）、HS300ETF（510310）、50ETF （510050），申购金额为20.11亿元、16.62亿元、16.33亿元。

1998年农历6月18号属于闰年闰月吗?

公历（格里历）纪年中，有闰日的年份叫闰年，普通年份365天，闰年为366天。由于地球绕太阳运转周期为365天5小时48分46秒（合365.天）即一回归年，公历把一年定为365天。所余下的时期约为四年累计一天，加在二月里，所以往终年份每年365天，二月为28天，闰年为366天，二月为29天。因此，每400年中有97个闰年，闰年在2月末参与一天，闰年366天。闰年的计算方法：公元纪年的年数可以被四整除，即为闰年；被100整除而不能被400整除为闰年；被100整除也可被400整除的为闰年。如2000年是闰年，而1900年不是。中国旧历农历纪年中，有闰月的一年称为闰年。普通年份为12个月，354或355天，闰年则为13个月，383或384天。农历作为阴阳历的一种，每月的天数依照月亏而定，一年的时期以12个月为基准；为了合上地球围绕太阳运转周期即回归年，每隔2到4年，参与一个月，参与的这个月为闰月，因此农历的闰年为13个月。农历没有第十三月的称谓，闰月依照历法规则，排放在从二月到十月的事先重复同一个月，重复的这个月为闰月，如四月事先的闰月称为闰四月。农历闰年闰月的推算，3年一闰，5年二闰，19年七闰；农历基本上19年为一周期对应于公历同一时期。如公历的2001年5月27日、1982年5月27日和1963年5月27日这个日子，都是闰四月初五。公历1982年至2042年与农历闰年闰月对照表公历所在月份闰月（初一日）干支年1982年5月23日闰四月小壬戊年1984年11月23日闰十月大甲子年1987年7月26日闰六月大丁卯年1990年6月23日闰五月大庚午年1993年4月22日闰三月大癸酉年1995年9月25日闰八月大乙亥年1998年6月24日闰五月小戊寅年2001年5月23日闰四月大辛巳年2004年3月21日闰二月大甲申年2006年8月24日闰七月大丙戊年2009年6月23日闰五月大己丑年2012年5月21日闰四月小壬辰年2014年10月24日闰九月小甲午年2017年7月23日闰六月大丁酉年2020年5月23日闰四月小庚子年2023年3月22日闰二月大癸卯年2025年7月25日闰六月大己巳年2028年6月23日闰五月大戊申年2031年4月22日闰三月大辛亥年

外汇市场如何做对冲套利

一、股指期货与融资融券股指期货与融资融券两种全新的买卖形式是对冲买卖的前提，在了解对冲买卖以前有必要了解一下这两个基本概念。股指期货目前推出的股指期货关键跟踪沪深300指数，有点相似于大家比拟熟习的ETF指数基金，如50ETF关键跟踪上证50指数，但是又有两个不同的特点。 ①买入价值100万的ETF指数基金投资者必要求有100万元的资金，而买入价值100万的股指期货投资者只要求付出18%的保证金，也就是18万元。 ②ETF指数基金只能单边买入，涨了才干赚钱，而股指期货既可以买涨也可以买跌，可以双向买卖。融资融券所谓融资就是投资者手上有一定的股票，判别未来还会涨，抵押给券商取得现金继续买进，未来等股价涨了再卖出股票出借现金，取得本金以外的超额收益。所谓融券就是投资者手上没有股票，但是判别未来会跌，向券商提供一定的保证金取得股票卖出，未来等股价跌了再把股票买回还给券商，取得差价收益。期指卖空与融券卖空共同的特点就是市场下跌才干赚钱，也是构成对冲买卖的前提。二、对冲买卖对冲买卖简易说就是做一个投资组合，同时买涨和买跌，结果就是无论市场是下跌还是下跌总有一边在赚钱一边在亏钱，只需赚钱的幅度大于亏钱的幅度，全体就能获利。以下重点引见几种对冲买卖的盈利形式。股票配对买卖选择同行业的两只股票，买进一只优质股同时融券卖空一只绩差股，未来市场假设出现下跌，优质股比绩差股涨得快，优质股的收益中扣除绩差股的损失全体仍能获利；未来市场假设出现下跌，优质股比绩差股跌得慢，绩差股的收益中扣除绩优股的损失全体仍能获利。实践操作中经过数量化的数学模型可以更准确地掌握进出的时期，从而节省时期本钱和利息本钱。案例：江西铜业与云南铜业属于同一行业，具有同涨共跌的特性。契合配对买卖的基本条件。 2011年11月16日，买卖系统提示短期江西铜业有弱于云南铜业的趋向，此时可启动套利，按收盘价买进云南铜业融券卖空江西铜业，截至11月29日，云南铜业下跌了1.5%，江西铜业下跌了4%，证券买入盈余1.5%，融券卖出获利4%，扣除0.5%的利息支出，全体取得低风险收益2%2.期现套利由于每个月的交割日股指期货与沪深300指数最后完全分歧，当股指期货和沪深300指数一旦出现不合理的差价时，就可以经过复制沪深300指数买进指数基金组合或是股票组合，同时卖空股指期货来取得无风险收益。 2010年年化收益可以到达20%，但是由于介入的机构越来越多，2011年年化收益曾经被紧缩到10%以下。案例：2011年10月25日，股市行情十分暴躁，期指合约出现非理性拉升，当日沪深300指数收盘与期指合约收盘相差125点，此时进场套利，买入沪深300指数基金（实践操作是买入上证180ETF和深圳100ETF组合），同时按一定比例卖空股指期货。随后几天价差迅速增加，失掉全体无风险收益3%3.阿尔法套利区别于期现套利，阿尔法套利不完全复制沪深300指数，经常使用强于沪深300指数的指数基金组合或是股票组合启动套利。案例：2011年8月下旬，买卖系统提示，金融股全体末尾强于沪深300指数，选择买入金融股比重最大的50ETF指数基金或许一篮子券商股组合，同时卖空股指期货启动套利，随后一个月失掉2%～10%的与指数涨跌有关的低风险收益。 4.应用期指对股票资产套保股票收益来源于两块，与公司内在价值相关的阿尔法收益及与指数相关的贝塔收益，在指数出现不确定性风险时应用卖空期指启动过滤，成功常年稳健的价值投资。案例：11月15日上证指数收于2530点左近，依据我们光大证券的研讨，大盘此时存在不确定的系统性风险，客户账户上持有的股票由于未来还有下跌的潜力不情愿卖出，建议客户按一定比例卖空期指套保，随后系统性风险果真出现，上证指数一路下跌到2370点左近，下跌幅度到达6%，股票账户总市值虽然抗跌但依旧下跌了3.9%，此时套保的效果就表现出来，股指期货账户获利扣除股票账户损失全体仍有盈利，取得较好的效果，尔后在指数企稳后平仓期指空单，等候股票账户升值。