这只基金却亏超6% 一季度重仓AI板块出现了什么 (这只基金却亏损了)

admin1 2小时前阅读数 39 #基金

买对了风口却没踏准机遇？一季渡过快的科技行情，让暂时“上车”的基金经理尝到了盈余的甜头。

近日，弘毅远方基金旗下一切基金披露了一季报，其中，弘毅远方消费更新C以-6.35%的一季度区间收益率排在公司一切产品最末，跑输业绩基准的同时，在同类产品业绩排名中靠后。

上述这只基金在往年一季度启动了较大调仓，从去年重仓医药、白酒、美容和电池等板块调整为重仓半导体、通讯设备和消费电子等板块，虽然该基金一季度积极向科技板块靠拢，但并未享遭到AI（人工自动）、人形等概念板块下跌的红利，反而出现了盈余。基金经理在季报中坦言，是建仓速度没有跟上市场节拍。

资料显示，弘毅远方基金成立于2018年1月，是知名PE弘毅投资（北京）有限公司的全资子公司。虽然弘毅投资在一级市场的名号响亮，但弘毅远方基金成立7年多来，在二级市场的影响力还有待提高，截至往年一季度末，旗下公募基金规模仅为5.74亿元。

换仓AI却盈余

从AI大模型到人形机器人，往年一季度的科技行情吸引了不少资金关注，也有不少公募基金在一季度靠重仓AI、人形机器人相关产业链个股取得大幅下跌。

但一季度的行情并非喜事多磨，在3月下旬时，包括科技在内的众多板块经验了一波大幅调整。同时，基金经理之间的投资战略和选股水平也存在肯定差异，形成主投科技板块的基金业绩存在清楚分化。

记者留意到，在去年就延迟“上车”人形机器人板块的多只基金，往年一季度区间收益不低。比如，一季度区间收益排名第一的股票型基金——安康先进制造主题，早在2023年四季度就末尾延迟规划机器人方向。再比如，永赢先进制造智选在去年一季报中曾提出“人形机器人板块是未来10年大级别beta机遇”，并且中心性能不时聚焦于人形机器人板块。

而弘毅远方旗下的基金——弘毅远方消费更新，直到往年一季度才选择大调仓“上车”AI相关运转，但暂时起意的阶段性结果并不理想。

Wind数据显示，弘毅远方消费更新A/C往年一季度区间收益率区分为-6.23%和-6.35%，跑输业绩比拟基准超6个点，同时，在同类产品中排名靠后。

一季报显示，弘毅远方消费更新的前十大重仓股集中在半导体、通讯设备和消费电子等板块，关键投资方向聚焦在AI运转、AI消费自动配件范围。相比过往几个季度，该基金的投资历调大变。数据显示，去年四季度末，该基金重仓股集中在医药、白酒、纺织服装、医疗、美容、电池等板块，且去年各个季度的重仓股也大多集中在这些板块以及航空、酒店、汽车等板块，与往年一季度的重仓股有清楚不同。

资料显示，弘毅远方消费更新成立于2019年1月，成立至今经验了五任基金经理的控制，现任基金经理为章劲。该基金自成立以来，规模全体出现降低趋向。其成立时规模为4.04亿元，而往年一季度末的规模仅为0.17亿元。在过去4年中，该基金的规模不时在1亿元以下徘徊。

一季报显示，该基金在一季度内存在延续20个任务日资产净值低于5000万元的情形。

未跟上市场节拍

买对AI风口，却没跟上市场节拍，这是弘毅远方消费更新基金经理一季度出现错误的关键要素。

基金经理章劲在一季报中给出了大幅调仓的理由，其思绪关键聚焦在人工自动技术关于消费更新的拉动。随着大模型不时退步，AI运转正在不时探求展开，尤其是在AI消费自动配件范围，创新层出不穷，产品加快迭代，抢手运转也在孕育之中。

从该基金经理的投资思绪来看，小气向是掌握住了，但详细到操作上，却没有很好地掌握住机遇。

“遗憾的是，一季度市场下跌加快而急促，本基金建仓速度没有跟上市场的节拍，在一二月份的人工自动下跌行情中仓位有余形成业绩低于比拟基准。”章劲表示。

从其表述来看，弘毅远方消费更新未能跟上一二月的AI下跌行情，而在3月下旬，整个市场又堕入调整中，该基金的业绩也遭到肯定的影响。

虽然短期出现了肯定盈余，但章劲以为，本次调仓更多是基于中长线的规划，其判别市场在阶段性调整之后将迎来新的机遇。

弘毅远方消费更新在某第三方代销平台公布的内容显示，重点关注并看好AI运转，其称，关注AI运转的要素是AI运转迎来集中迸发期，AI基础技术成熟，AI运转有望赋能各行各业。同时，还表示，AI运转极有或许在往年成为投资重点方向，包括着微小潜力与机遇。

规模增长缓慢

谈及弘毅远方基金，或许更多投资者对弘毅这个名字更了解。弘毅远方基金官方显示，公司成立于2018年1月，是知名PE弘毅投资（北京）有限公司的全资子公司，专事二级市场投资及控制业务。

官方资料显示，弘毅远方基金将充沛依附弘毅投资的资源、才干、品牌优点，秉持弘毅投资“价值发明、多少钱成功”的中心思念，以专业化、市场化的运营理念努力打造一个吸引和控制优质海外外资金的资产控制平台。

成立以来，弘毅远方基金已取得股西方6轮增资，从最后成立的1亿元注册资本介入至3.8亿元。最近一次性性增资出现在往年3月，注册资本由3.5亿元介入至3.8亿元。

但是，虽然取得了股西方多轮增资以及经过多年展开，弘毅远方基金却不像其股西方的名号那样响亮，目前在二级市场的影响力还有待提高。截至往年一季度末，该公司旗下公募基金规模仅为5.74亿元，最高控制规模曾抵达15亿元以上，但在公募行业算是小型基金公司。

详细来看，公司旗下共有7只产品，其中，5只是混合型基金，债券型基金、股票型基金各1只。目前规模最大的是弘毅远方国证民企抢先100ETF，为2.76亿元，其他基金最新规模均在1亿元以下。

《媒体》记者就规模增长较慢等疑问向弘毅远方基金发送了采访函，截至发稿，暂未有任何回应。

九成基金跑输指数要素是什么

一季度沪指下跌4.27%，但70%的偏股类基金收益为负，仅有不到一成偏股类基金跑赢大盘。在跑赢大盘的几十只基金中，少数为重仓银行、地产、机械、钢铁等蓝筹行业的基金。基金跑输指数的关键要素并非仓位要素造成的“没买股”，而是由于没有抓住品格转换而造成的“买错股”。数据显示，一季度里基金出现加仓状况。仓位超越90%的基金数量有所参与。盈余最多的基金少数是以中小盘或许某个主题、某个新兴行业为投资标的的中小规模基金。如最后一名光大保德信中小盘，基金收益率为-12.17%。去年依托中小盘个股表现优秀的部分“黑马”基金也没有逃脱垫底的命运。