黄金突然 挂钩银行理财收益降低 跳水 (黄金突然挂钩了怎么办)

4月23日，现货黄金多少钱猛烈坚定，失守3300美元/盎司整数关口，较前一日打破3500美元的历史高位构成反差，“黄金多少钱回调”相关话题冲上热搜。

这种“过山车”行情直接冲击黄金类理财富品的收益率。依据普益规范数据，4月23日，挂钩黄金理财富品成立以来平均年化收益率为3.489%，较近一周前收窄18.6个BP。

但是，与社交媒体热议黄金构成对比，银行系黄金类理财富品供应端却坚持抑制。中国理财网数据显示，截至4月23日，产品称号含有“黄金”的银行理财富品中，待售的产品仅有17只，存续的产品仅有43只。

从产品类型来看，现阶段黄金挂钩理财富品关键有两大类：一类为“固收+黄金”类理财富品，另一类是挂钩黄金标的的结构化理财富品。

普益规范研讨员何雨芮向时代财经表示，金价处于历史高位时，理财公司选择放缓黄金类理财富品的发行，或许出于以下方面的思索：一方面是市场回调风险，低价位买入若遇市场回调，投资者或许面临较大的损失，理财公司或许担忧短期内金价或许发生调整影响产品的表现；另一方面是估值泡沫担忧，金价大幅下跌后，多少钱或含投机成分，存在估值泡沫的风险，介入投资不确定性，促使理财公司放缓发行节拍。

黄金多少钱坚定，

挂钩理财富品的收益相应回调

在存款利率继续下行的市场环境下，“存款搬家”效应推进银行理财规模站上29万亿元高位。

银行业理财注销托管中心最新数据显示，截至2025年一季度末，我国银行理财富品存续规模为29.14万亿元，同比增长9.41%；持有理财富品的投资者数量达1.26亿个，同比增长6.73%，市场热度可见一斑。

值得关注的是，在黄金多少钱创历史新高背景下，不少挂钩黄金理财富品的净值也随之高涨，多只产品的最新单位净值均大于1，该类产品正成为资金迁移的新选择。业内人士以为，这类产品不只在以后具有收益优点，更是分散投资风险的有效途径。

某股份制银行理财公司的资深理财顾问张含（化名）向时代财经表示，最近前来咨询挂钩黄金理财富品的客户数量，相比以往介入了至少40%。

“以后，投资者对黄金及相关理财富品的性能志愿有所增强。”何雨芮向时代财经表示，面前有多方面的驱动力，一是避险需求，全球经济不确定性（如美联储降息、地缘抵触）、股市坚定及存款利率下行等；二是保值抗通胀，黄金被视为抵御货币超发和通胀的工具；三是该类产品“进可攻退可守”的投资战略，“固收+”类产品既有固收部分保底，又具有黄金增值潜力，较好地平衡了收益微风险。

图源：图虫

但是，黄金市场风云变幻。4月23日，现货黄金多少钱跌破3300美元/盎司，较前一买卖日打破3500美元的历史高位大幅回落，直接冲击挂钩黄金理财富品的收益表现。普益规范数据显示，截至4月23日，挂钩黄金的理财富品成立以来平均年化收益率为3.489%，而4月17日该数据为3.675%，平均年化收益率近一周降低了18.6个BP。

普益规范研讨员赵伟向时代财经表示，对投资者而言，要理性看待黄金下跌所带来的理财富品收益率的“兴盛现象”，黄金多少钱坚定频繁，因此投资者在思索置办挂钩黄金的理财富品时，应该综合考量产品的流动性、收益性及风险性，并依据自身的风险接受才干和投资目的慎重做出投资决策。

理财公司慎重规划，

待售挂钩黄金产品仅17只

自去年起，黄金多少钱继续攀升，与之相关的理财方式遭到投资者热捧。银行理财范围虽早有规划，但目前相关产品发行量相对较少。

据Wind数据统计，往年以来，市场上成立的挂钩黄金（产品称号带“黄金”字样）的净值型银行理财富品算计23只，3月仅成立了10只。这些产品的业绩基准下限普遍在0.01% - 2.45%之间，而业绩基准下限最高达7.25%。

中国理财网数据显示，截至4月23日，产品称号含有“黄金”的银行理财富品中，待售产品算计17只，关键来自光大理财和招银理财；存续产品仅有43只。而银行业理财注销托管中心最新数据显示，截至2025年一季度末，全国共有215家银行机构和31家理财公司有存续的理财富品，存续产品多达4.06万只。

关于银行挂钩黄金理财富品发行量较少的现象，何雨芮向时代财经剖析指出，“理财富品从设立到待售的流程链条比拟长，加之年终横跨春节假期，即使理财公司有黄金类理财富品的部署方案，目前的数据表现也相对平淡。”此外，银行理财投资者通常风险偏好较低，因此，理财公司在产品设计时需思索风险控制，高位发行或许意味着更高的风险敞口，与稳健投资准绳相悖。

不过，部分银行理财公司正积极部署新的挂钩黄金理财富品。

张含向时代财经走漏，其所在的银行理财公司去年以来陆续推出了一系列黄金主题理财富品，关键经过投资黄金期货、黄金ETF等方式介入黄金市场。“随着金价一直打破历史新高，投资者对这类产品的关注度上升，我们也有新产品但部署。”

据张含引见，往年年终，其所在的银行理财公司推出了一款 “固收+黄金” 的理财富品。该产品投资于固收资产的比例不低于80%，关键性能国债、初等级信誉债等，以失掉相对稳如泰山的收益。而黄金资产的性能比例约为10%，经过投资黄金ETF等方式，力图在黄金多少钱下跌时增强收益。“这款产品自发行以来，业绩表现较好，截至3月底，产品的累计净值增长率抵达了7%，在同类型产品中表现突出。”

理想上，在黄金热潮下，多家银行理财公司正在规划黄金主题理财富品。截至2025年4月23日，光大理财、招银理财、民生理财等机构均有黄金挂钩理财富品存续，多采纳“固收+黄金”方式，在固收打底的基础上，经过黄金类资产增厚收益，产品风险等级普遍控制在R2（稳健型）或R3（平衡型）。此外，在存续的黄金类理财富品中，大少数为结构性理财富品，均挂钩上海黄金买卖所的现货合约AU9999.SGE。

何雨芮向时代财经引见，全体来看，受益于黄金多少钱的下跌，固收类黄金理财富品的收益表现较佳。截至3月19日，固收类黄金理财富品的往年以来平均年化收益率为2.37%[（按称号中带“黄金”的产品统计），跨越全市场固收类产品2.13%的平均收益率。

“挂钩黄金的结构性理财富品经过设置不同的收益结构，在肯定水平上降低了投资者的风险。我们也会依据市场状况，及时调整产品的投资战略，为投资者提供更稳健的投资选择。”张含向时代财经表示。

哪类理财富品最忽悠？

在银行理财富品收益率降低的状况下只要避险而为，才干不被忽悠。 只卖给高端客户的理财富品预期两年收益率为12%，结果到期累计盈余16.45%，你信或许不信，理想就摆在那里。 令人郁闷：还以为自己买的是香饽饽呢，谁知道是“毒药”。 结构性理财富品最不靠谱 依据银率网统计，在2012年款到期的理财富品中，披露到期收益率的理财富品共有款，其中有180款没有到达预期收益率，这些产品全部为结构性理财富品。 在180款未到达预期收益率的产品中，有12款结构性理财富品甚至出现了零负收益。 按挂钩标的划分，有9款零负收益的结构性产品挂钩标的为股票和基金，另外3款挂钩于黄金、原油等大宗商品。 不同挂钩资产的结构性产品到期表现差异清楚，在未到达最高预期收益率的180款结构性产品中，挂钩基金的产品占比高达35%，其次是挂钩于大宗商品的理财富品，占比接近30%，挂钩汇率和股票的理财富品比例区分为24%和18%。 可见，结构性理财富品成功最高收益的不确定性要远远高于惯例理财富品，其关键挂钩标的是股票、海外基金、黄金、汇率及原油，由于其市场走势无法判别，这类产品有时会给投资者带来个大馅饼，也会送来一个铁饼。 群众普遍对外资产品存曲解 最近很多外资银行的理财富品零、负收益或未达预期收益等揭发屡见报端。 其实，去年发行的结构性理财富品中，最高预期收益率排名前10的产品均为外资银行发行的人民币理财富品，最高预期收益率都超越20%，其中星展银行9款，花旗银行1款。 依据普益财富最新统计数据显示，2012年上半年到期的银行理财富品共款，其中有8083款产品发布了到期收益率，平均到期收益率为4.81%。 依照银行类型分类，国有银行、股份制银行、城市商业银行、外资银行区分发行了2361、3034、1913、454款，其中平均到期收益率区分为4.30%、4.97%、4.95%、5.60%。 从上表中可见，外资银行的理财富品发行数量虽然最少，但平均收益最高。 由于在理财富品的开发和发行上，中外资银行各自具有优势。 外资银行的买卖对手和买卖工具更全球化、多样化，设计的产品多币种，高风险、高收益，关键努力于拓展境内的高端理财市场，客户的知识水平和风险接受才干较高；中资银行设计的产品除了少数的证券投资基金类产品外，多以风险较低、收益稳健为主，发行固定收益类产品上具有后天优势，客户以境内普通居民为主。 何为忽悠人的理财 理财市场自出现以来，许多投资者报怨，自已的血汗钱被银行忽悠了，损失沉重。 可也有银行的理财人员“吐槽”，说客户知道产品特点，亏了钱讹人，双方各执一词。 客观地说，银行向市场推出的每种产品都有风险和相应的收益，假设能在产品说明书上做出充沛的提醒，即使这种产品盈余了，也不能算是“忽悠”的理财富品。 银行向市场推出各种类型的产品，向客户提供的是一种获利的或许，而非保证。 可是许多人有一种思想的贯性，以为银行的产品一定是安保的，结果购置银行的产品是出于对银行的信任而非对产品的了解。 这其实形成了理财供需双方的了解错位，也是理财富品高揭发率的关键要素之一。 要知道证券、基金、信托等行业给客户形成的损失或许性和严重水平都要比银行大得多，但极少见有人揭发证券公司，由于他们知道证券投资所包括的风险。 当然也有一类是客户真正地被忽悠了，要素不是产品自身，而是销售环节。 由于银行的销售人员出于团体利益或业绩的思索，向客户介绍不适宜客户的产品，并在销售环节中故意夸张产品的收益，隐瞒风险，误导客户的决策。 这种行为是应该遭到惩罚的。 如何防范被“忽悠” 作为投资者，首先应该对自己的风险接受才干做出基本的评价，清楚要投资的资金闲置时期，未到达收益甚至本金损失自已能否能够接受，进而再选择不同风险及期限类型的产品。 第一，判别销售人员有没有误导客户。 能否夸张收益，能否客观告知投资者产品存在的风险、资金的投向。 关于那些信誓旦旦地保证、或称有内情信息的销售人员，要坚持足够的警觉。 第二，买熟习的产品，如无专业背景或十足掌握，尽量要少碰那些生疏的产品，要学会看理财富品的说明书，不能轻信销售人员的行动承诺。 赚钱是不容易的，理财要足够小心。 在投资时，投资者可以接受决策错误带来的损失，但无法忍受被忽悠带来的痛苦，所以，有必要对目前比拟热的理财忽悠人的话题，做一个充沛客观的了解。 编辑：崔彬彬

经常出现银行理财富品圈套有哪些

银行理财富品通常有两种：自有理财富品和代销理财富品。 自有理财富品，由于有银行自身信誉背书及成熟的团队运作，安保性相对较高；代销产品，是指其他机构与银行协作，将产品放在银行的渠道上启动销售，关于代销产品，银行不担任控制，产品以发行机构自身的信誉作保证。 不过，在理想生活中，银行理财富品也存在着不少坑，那么我们购置银行理财富品，要求留意哪些坑呢？首先，很多人到银行外面，看了高收益理财富品就购置，这是不对的。 在购置理财富品之前，一定要先区分清楚产品是银行自有还是代销，假设是代销产品，还要搞清详细的发行机构，看看能否可信。 有些老年客户原本是买理财富品的，却变成购置了银行代销的保险产品了。 再者，即使是银行自己发行的理财富品，也都不能承诺保本保息，而预期收益率是银行对理财富品最终收益率的估值做出的评价（普通参考以往该类理财富品的收益率），但是其并不代表产品到期的实践收益率。 不少银行的任务人员在销售理财富品时，喜欢把预期收益率报得很高，而没有启动相应的风险提示。 比如，银行出售的结构性理财富品，往往与黄金、汇率、国际油价等高风险标的挂钩，虽然预期收益率很高，但实践到期收益率是多少，要依照实践结算后的状况来看。 而结构性理财富品由于收益动摇很大，往往无法到达预期的收益率。 再者，在银行购置理财富品时，最忌讳的是遇到了飞单或虚伪理财。 飞单指的是银行任务人员应用投资者对银行的信任，出卖不属于银行自己的理财富品（也非银行正轨的代销理财富品），从中取得高额的拥金提成。 在通常状况下，银行任务人员往往替房地产商销售信托产品。 虚伪理财，指的是银行任务人员私刻银行公章，私自制造理财协议，应用银行任务人员的身份，以高息吸收客户的资金，发行基本不存在的理财富品。 这往往是，银行任务人员冒充销售理财富品的名义，经过融资失掉少量客户资金，再转手借给他人用于投资，收取更高利息。 假设投资成功了，对方还本付息相安无事，假设借款方还不出钱，那投资者购置银行理财富品的钱很或许打水漂。 为了防止出现购置到非本银行的理财富品，建议大家：①尽量到网银或许手机银行上购置理财富品，以确保理财富品的安保性；②假设在网下购置理财富品，一定要细心看产品的说明书，弄清楚状况再购置；③到中国理财网查询该产品能否为银行发行的正轨理财富品（一切银行发行的理财富品必要求到这里注销备案）。

理财富品实践收益

理财富品预期收益越定越诱人 实践收益或许只是“水中月”眼下各类投资理财类产品越来越多，预期收益率也越定越高，市面上年化收益率最高曾经到达12%，而累计收益率则已到达21%。 但值得留意的是，这些理财富品的预期收益能否真的成功还要求打个问号。 大少数产品所提供的收益率只要两个：最高收益率和零收益，而不提供中档收益率，所以，这类产品多少带有一些赌博的成分。 实践收益与预期有差距以杭州某银行往年2月份推出的一只挂钩黄金多少钱的产品为例。 该产品事先设定最高年收益率为8%，但成功条件为一年内黄金多少钱最高不超越615美元，最低不低于405美元。 但由于往年金价动摇幅度庞大，黄金多少钱从517美元的年终收盘价最上下跌至730美元，结果认购该产品的投资者不只颗粒无收，还由于不能提早赎回，必需持有该产品到明年2月份，再加上人民币升值的理想，所以关于那些认购了此类挂钩类产品的投资者来说，实践上不只没有收益反而还出现盈余。 中国社科院金融研讨所结构金融研讨室主任殷剑峰博士，日前对市场上近900个理财富品综合剖析后表示，“少数理财富品的收益率没有宣传那么高，很多理财富品的收益率是‘幻象’”。 据了解，目前外汇理财富品关键有固定收益类产品和浮动收益类产品，前者收益不高，普通只要5%-6%，但收益和本金都保证；后者只保证本金，不保证收益，但预期收益往往高得诱人，如东亚银行往年上半年推出的一款挂钩新华富时25指数的产品，预期最高收益达20%，而招商银行的钻石6号最高收益则到达了21%。 预期收益固定收益难合一针对浮动收益类理财富品市场风险大的特点，有投资者提出，能否把较高的预期收益和虽然不高但可以保证的固定收益兼并在一个产品上？对此，浦发银行资深理财师郭剑表示，这在操作层面上很难做到，由于固定收益的理财富品和浮动收益的理财富品在设计上是完全不同的，普通固定收益产品购置的是低风险产品，收益是由其投资的对象收益来选择，和事先市场收益率分歧。 而浮动收益的产品能把预期收益标得很高，则是由于部分资金都用做杠杆买卖了。 不过，郭剑提示投资者，假设购置风险较大的理财富品，首先要留意剖析收益率的成功条件，确保自己关于投资标的物的走势判别与产品设计吻合。 其次，投资者还要求思索理财富品的流动性，该产品能否能提早终止、银行能否提供质押，确保在发现更好的投资机遇或缺少短期流动资金时可以及时变现。 最后，假设理财富品的期限较长，还应思索利率和汇率风险。 若未来银行利率下跌，新出现的理财富品普通会提供更为优厚的收益，原先的产品或许就不那么诱人了。