下调苹果目的价至240美元 大行评级丨美银 下调2026财年支出及盈利预测 (苹果官方宣布所有iphone价格下调)

美银证券宣布研报，估量苹果将发布支出超出预期的业绩表现，关键由于关税担忧形成的需求延迟。该行稍微上调对苹果3月及6月季度的支出预测，同时下调更远期的支出预测，以反映更复杂供应链形成的较高本钱，以及人工自动启用Siri推出的延迟。

美银预期，美元走弱将有助于苹果从6月季度末尾推进支出和毛利率的增长。鉴于经济前景的全体不确定性，预期从经济敏感的穿戴设备产品组合末尾，需求将有所放缓，并预料对iPhone及Mac细分市场影响较少。该行亦预测，苹果旗下服务业务将成功微弱增长。

美银将苹果2025及2026财年支出预测由4110亿及4500亿美元，区分调整至4120亿及4400亿美元；每股盈利预测由7.3及8.2美元，调整至7.25及7.82美元；同时将该股目的价由250美元下调至240美元，维持“买入”评级。

股票西方市场好么？

西方市场目前独董张钰良也曾担任吴江市市长

该股有后台，基本面普通，游资在潜伏，可以买入！大批介入！

西方市场()预期分拆题材激活股性公司股价不时徘徊，未能有较好表现，我们以为这个和公司多重业务造成估值困难也造成市场普遍隐晦以及总市值较大等要素有关。 而从2010 年1 季度业绩奉献状况来看，土地开发整理业务曾经顺利计入主营业务，8828 亩新城开发整理将为2010 年业绩提供保证；我们预期公司旗下的电子买卖所和安防公司或许在未来分拆上市，为股价生动提供了条件。 一季度业绩好转。 2009年EPS为0.08元，同比下滑了46.28%；2010年1季度为0.06元，同比增长了169.90%，构成了清楚的反差。 究其要素，土地开发整理带来了清楚的业绩奉献。 其中我们发现1季度营业支出比上年同期参与107.08%，公司解释为本期参与土地开发整理支出所致。 这就意味着前两年不时计入营业外支出的土地开发整理支出从2010年末尾计入主营业务支出(1季度2880万元的营业外支出是西二环路土地回收补偿款项)。 2009年12月18日，公司取得盛泽新城8828 亩土地的拆迁和开发整理业务，且协议规则2010年成功，我们前期的预测将为公司锁定2010 年0.22 元EPS。 其中1 季度公司曾经成功约1848.4 亩地块的开发整理任务，确认支出万元，本钱万元，毛利3328万元。 公司已累计收到土地开发整理款9810万元。 所以，我们以为在8828亩土地开发整理协议下，公司2010年业绩失掉保证，详细就看各个季度的开发进度和款项到账期。 另外，新城开发的推进以及配套设备的完善，将为老城区的搬迁起到促进作用，这样也为西方市场自身的商铺改造更新成功租改售也起到关键促进作用。 预期分拆题材激活股价。 近期市场上分拆题材的个股表现生动，西方市场也不例外。 我们在前期报告中不时都有对西方市场旗下的电子买卖所以及西方英塔安防公司分拆上市的预期和想象。 我们预期两个子公司或许于未来几年开放上市。 电子买卖所(公司控股65%)：2009年成交量加大清楚并已成功盈利。 目前乙二醇和聚酯切片仍是最生动的买卖种类，客户数量近1000个，其中，800-900个坚持生动买卖。 2009年12月份公司曾经披露过对买卖所启动股改，所以我们预期分拆上市的或许性较大。 西方英塔安防公司(上市公司持股28%，集团持股32%)：西方英塔关键定位是做安防系统运营商，做好整个安防系统后交给用户经常使用，用户每年支付保养费，运营形式较好；公司提供系统，异地可以和外地的保安公司协作提供人防等，运营商的形式令公司可以启动异地复制扩张。 我们以为，异动复制后公司的业务将进入扩张阶段，这是值得等候的打破。 目前西方英塔曾经是股份制公司，我们也预期该公司未来登上创业板或许中小板。 维持买入评级。 公司曾经定位为轻资产的纺织服务商，未来的运作将围绕定位启动。 我们以为土地开发可以保证并锁定业绩，分拆题材激活股性，维持2010-2011年0.32-0.40元的业绩预测，维持买入评级。 风险要素。 业务的复杂性带来了市场估值的困难。

火狐的前景如何呢

苹果公司推出了在windows操作系统的阅读器：Safari 3.0测试版。 同时，苹果CEO乔布斯末尾攻击火狐阅读器是褴褛，迟早会被Safari 把它的市场份额吃掉。 于是Mozilla首席运营官John Lilly末尾痛批乔布斯，但是语气并没有多么凶，只是外表给媒体做一下秀而已。

火狐阅读器的命运如何？ 王通给大家剖析一下：

要剖析火狐的命运，就要剖析火狐为什么能够取得今天的效果，剖析火狐如何赚钱，再剖析一下火狐和各个IT大佬之间的相关，然后火狐阅读器的命运就明晰了。

1、火狐阅读器如何赚钱呢？

在互联网范围，我很喜欢一句话：缄默的赚钱！让他人看不出你怎样赚钱的形式，是一种十分成功的赚钱形式！

火狐阅读器的盈利形式有点隐蔽，但是十分简易：从搜索引擎哪里分钱！火狐的自动搜索引擎是Google的，火狐的流量越大，给Google带来的流量越多，于是从Google哪里分到的钱就越多。 到目前为止，火狐阅读器曾经从Google哪里分到有上千万美元的支出了。

火狐是开源了，所以它吸引了有数的人不要钱给它任务，但是它赚得钱并不少，聪明吧？

2、火狐阅读器为什么会成功？

用过火狐早期版本的好友应该都很疑惑，媒体宣传的那么凶猛，怎样用起来疑问这么多差劲呢?

答案简易：它末尾并不好用，但是你还是用了，那就是由于火狐的营销太牛Ｘ了！

火狐的营销为什么会如此成功呢？它的关键点在哪里？

王通以为它的关键点在：借势！

借势战略最早出自孙子兵法，后被普遍运用到全球各个范围，目前在营销范围被运用的最广。大家学过物理的都知道，高度越高，势能就越大！所以要借势，就要找NB的任务借，火狐阅读器都借了那些势呢？

1、借微软之势：

从微软捆绑windows系统不要钱推出IE以来，IE阅读器市场都是它一家独大，没有竞争对手。 火狐推出后，矛头直指微软IE 在安保方面的痛处。 火狐真的比IE安保么？不，它一末尾比IE安保一些是由于没人研讨它的破绽而已。 并不是由于他们的技术有多牛，随着它的用户越多，它的安保性能就会不时的降低。 但是，它一末尾的这个营销战略是十分聪明的！

由于微软的知名度太高了，所以和微软粘上点相关就能上资讯，敢和微软对着干，就更能不时出资讯了。 所以火狐从推出末尾，资讯不时，省掉了数不清的广告费。

2、借Google之势：

微软和Google不合，微软也推出了自己的搜索引擎live来争夺Google的市场，于是，力气相对单薄的火狐就赶快傍上了Google，和Google站到了一块儿，如今的Google比微软还要吸引眼球，于是火狐又省掉了不少广告费。

更关键的是：Google由于要和微软竞争，要和yahoo竞争，压力不小。 所以Google和火狐协作之后，一向不怎样肯花钱来推行的Google末尾花大价钱来推行捆绑了Google工具条的火狐阅读器。 并且还是放到了adsense外面来推行：一个下载一美元！

于是，在Google的这个好杠杆作用下，全全球的团体站长沸腾了，全部都参与到了火狐阅读器推行的任务中来。 我只是闲余玩着做，每月都能够从Google哪里分到几千美元的firefox推行费用。 可想而知，全全球这么多参与的站长，其本钱之高可想而知的。 当然，由于盈利形式它们规划的很好，所以关于火狐和google都还是很划算的。

没有Google相助，火狐阅读器相对不会有今天的市场规模！

正由于如此，所以偶像乔布斯敢有行为：

在上周召开的苹果WWDC大会上，苹果针对Windows系统发布了Safari 3.0阅读器测试版。 演讲时，乔布斯首先演示了以后处置器市场格式，IE市场份额为78%，Firefox为15%，Safari为2%。

但随后，乔布斯又展现了另外一张图表，上方显示Safari的市场份额为15%，其他全部为IE阅读器，基本没有Firefox的份儿。

乔布斯为何敢如此蔑视火狐呢？

由于乔布斯深深了解：

Firefox的技术没什么了不起，苹果可以轻松逾越！

Firefox的营销固然不错，但是乔布斯的营销功夫是全球一流。

Firefox能有有今天的市场份额，是由于它机遇掌握得很好，假设没有Google的助力，火狐相对不会有今天的成功！

苹果与Google的相关要比火狐和Google的相关铁很多倍。 只需苹果的阅读器Safari在windows平台的成熟版本一推出，只需和Google一联手，然后把火狐甩掉，用不了多久，阅读器的市场就只要IE和Safari的天下了。

假设Google丢弃了火狐，火狐的出路就会立刻昏暗；要投靠yahoo，也不大或许，由于yahoo和微软IE结盟了；假设自己运营，赚钱太难；火狐是公司化在运营，不会为了它们在媒体上吹嘘的理想去继续折腾的；假设要把它价值最大话，最终结果会是卖掉！

于是，乔布斯给大家展现的预测就会成功, 这一切，都只是时期的疑问！

（原作者：王通）

600585海螺水泥,怎样操作

海螺水泥() 投资亮点：1、是国际最大的水泥消费商和供应商。 在华东和华南的11个熟料消费基地的熟料消费才干达3650吨，23家水泥粉磨消费才干曾经达4150吨。 全球万吨消费线7条中，公司拥有3条。 在消费本钱上，是国际能耗最低的水泥消费企业。 2、在08年5月增发2亿股份，筹集了百亿资金，新项目建成后将带来新的利润增长动力。 受消费本钱大幅上升影响，产品多少钱出现恢复性下跌，销售支出反而得以稳步下跌，行业全体盈利水平继续向好。 风险提示：煤炭多少钱下跌的风险和所在市场竞争加剧的风险。 盈利预测、估值及投资评级：09/1OEPS1.97/2.81元的盈利预测，09年20xPE的估值在技术剖析的角度看，调整已近序幕，均线，成交量和技术目的都逐渐走强，有向上运转的趋向，可以持股待涨。 短线要留意60日均线的支撑，假设延续3日收盘在60日均线之下，应作中线离场。