上调药明康德目的价至74.9港元 上调2025至27年纯利预测 大行评级丨高盛 (上调药明康德目标价)

高盛宣布研讨报告指，往年首季业绩微弱，控制层维持其2025财年指引，契合该行预期，以为假定未来1至2个季度继续强势，公司有空间在下半年提高指引。该行料公司的TIDES业务会在往年增长65%(官方指引增长60%)，将2025年至2027年各年的TIDES支出预测区分提高3.1%、5%及5%。该行上调对公司2025年至2027年各年纯利预测区分7%、3.5%及2.3%，以反映TIDES业务好过预期和小分子研发及制造的交付，将H股目的价由70.9港元升至74.9港元，维持“中性”评级。