该半导体细分范围规范行将定稿 AI时代必需品 明天主题前瞻 (半导体细分赛道)

【今天导读】

【主题概略】

I时代必需品，该半导体细分范围规范行将定稿

行业媒体报道，行业规范制定组织JEDEC固态技术协会近日发布资讯稿，表示HBM4规范行将定稿，在更高的带宽、更低的功耗、介入裸晶/堆栈性能之外，还进一步提高数据处置速率。

樊志远表示，HBM处置了传统GDDR遇到的“内存墙”疑问，采纳了存算一体的近存计算架构，经过两边介质层紧凑加快地衔接信号处置器芯片，极小节省了数据传输的时期与耗能，HBM采纳堆栈技术较传统GDDR节省较大空间占用。综合来看，高带宽、低功耗、高效传输等性能使其成为高算力芯片的首选。23年全球HBM产值约43.6亿美元，2024年有望翻4倍抵达169亿美元。值得一提是，全球前三大存储器厂SK海力士、三星及美光，正积极投入高频宽存储器（HBM）产能扩小气案，市场人士估量，2025年新增投片量约27.6万片，总产能拉高至54万片，同比增105％。

上市公司中，部分封装资料客户是日韩等全球知名企业，公司已配套并批量供应了Lowα球硅和Lowα球铝等产品。公司属于HBM芯片封装资料的抢先资料，需经过GMC封装资料厂商直接供货。继续拓宽在高端半导体范围的设备产品线和在HBM等新兴范围的运转。

阿里旗下夸克发布AI搜寻，多模态AI运转继续打破

据媒体报道，7月10日，从阿里智能信息事业群方面得知，阿里智能信息事业群旗下夸克更新“超级搜寻框”，推出以AI搜寻为中心的一站式AI服务，提供从检索、创作、总结，到编辑、存储、分享的信息服务。

开源证券表示，国际外AI多模态模型才干继续打破，并逐渐开启商业化，或继续赋能影视制造、IP开发、广告营销、教育教学、音乐创作、游戏研发等范围降本提效，而多模态模型的竞争或推进训练端对图像、视频、音频类语料需求介入。倡议继续规划AI影视、AI营销、AI教育、AI音乐、AI游戏。

公司方面，自研的InsightGPT是自创了多种开源大模型或算法、Paper以及自有行业数据和业务方法论启动融兼并继续训练而成的营销行业多模态垂类模型，兼具文本生成、图像生成、视频生成等多种性能。子公司久其数字正积极开发自己的Panda GPT专属资料库，并积极探求测试AIGC工具在数字营销范围的运转，自研的JoinMC智能客服产品已在部分跨境电商客户启动试运转。公司目前推出了久其女娲GPT，旨在为用户构建和提供大模型融合运转支撑平台。

RoboSense上半年ADAS销量同比增长487.7%

RoboSense速腾聚创发布2024年上半年业务进度概略，以势无法挡的高增长姿态，继续领跑全球市场。2024年1-6月，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为243,400台，同比增长415.7%，其中车载激光雷达销量约为234,500台，同比增长487.7%。2024年第二季度，RoboSense速腾聚创激光雷达销量约为123,000台，车载激光雷达销量约为118,300台。在车企减速拥抱智能化的当下，RoboSense速腾聚创仅用6个月时期成功了迫近2023年全年销量的效果。

国盛证券叶尔乐表示，L2级智能驾驶已靠近浸透率拐点，与之L2级智能驾驶的普及化对应，L3级以上初等级智能驾驶，受益于主机厂的“配件预埋、性能冗余”战略，中心配件曾经末尾搭载于其旗舰车型，相关域控制器、激光雷达、高清摄像头、V2X等外围零部件亦将逐渐放量。

上市公司中，表示，在智能驾驶范围，公司基于“车-路-云”全体处置方案架构启动产品及业务规划。构建了基于路侧的完整产品链，包括智能摄像机、RSU、激光雷达等外围配件及智能网联云控平台；与百度Apollo协作，共同推进车路协同。

国度药监局发布《中药规范控制专门规则》，中药行业迎关键法规

7月10日，国度药监局发布《中药规范控制专门规则》，对中药材、中药饮片、中药配方颗粒、中药提取物、中成药等的国度药品规范、药品注册规范和省级中药规范的控制启动规范，自2025年1月1日起实施。

药品规范是保证药品安保有效的关键基础，5月国度医疗保证局还印发了《关于增强区域协同做好2024年医药集中推销提质扩面的通知》。医药团队以为，中药饮片联采有助于促进构成高效规范、公允竞争、充沛开通的分歧大市场，引导饮片企业走向原产地，优化中药材原产地的集约化、规模化水平。

上市公司中，是一家集新药研发、中药加工和消费运营为一体的国度级高新技术企业，其主打产品、国度中药维护种类元胡止痛滴丸被列入《国度基本用药目录》，并先后荣获甘肃省著名商标、甘肃省名牌产品等多项荣誉称号。立足“以中药饮片为中心的智慧型中医药大瘦弱品牌企业”战略定位，紧紧围绕“打造中药饮片全链条特征产业”和“提供医疗康养大瘦弱特降服务”两大战略主线。

电子信息产业的基石，AI主机、AIPC和AI手机等普及

依据集邦咨询最新研讨显示，下半年英伟达新一代Blackwell GB200主机以及WoA AI赋能笔电，陆续于第三季进入量产出货阶段，将推升原始设计制造商（ODMs）备货动能逐月增温，估量带动高容值多层陶瓷电容器（MLCC）出货量攀升，进一步推升MLCC平均售价。

有“工业大米”之称的MLCC（片式多层陶瓷电容器）是关键电子元器件，更是电子信息产业的基石。每年全球需求量约1000亿人民币。AI终端更新也带动主动元器件的更新。人工智能范围的迅速增长，包括AI主机、AIPC和AI手机等的普及，为MLCC市场带来了新的增长点。首先，每台AIPC平均较传统PC的积层陶瓷电容用量激增八成；AI主机的积层陶瓷电容用量高达三、四千颗，较普通主机大增一倍以上。其次，具有AI计算才干的手机的出现，有望在未来引发一波换机潮，进一步推进MLCC需求的增长。此外，芯片算力的一直优化也介入了对存储的需求，为MLCC市场提供了更多的展开机遇。民生证券指出，TrendForce估量，第二季MLCC出货量将季增6.8%，抵达12,345亿颗，同时带动营收小幅增长。MLCC行业正在逐渐复苏，高端产品的继续放量，行业的景气派将带动各企业稼动率的提高，从而促进业绩的继续增长。

上市公司中，表示，MLCC离型膜技术壁垒高，终年被日本、韩国和我国台湾地域的一些国际知名企业控制，公司离型膜2018年投产之后加快成功了低端MLCC离型膜的国产化，目前公司曾经打通离型膜产业链，部分别型膜曾经成功原资料BOPET膜自制，中端离型膜也曾经末尾逐渐导入客户。成熟产品包括片式多层陶瓷电容器、引线式多层陶瓷电容器、多芯组陶瓷电容器、 脉冲功率陶瓷电容器、 钽电容器、超级电容器等多系列产品，普遍运转于航空、航天、船舶及通讯、电力、轨道交通、新动力等高端范围。表示，作为国际高牢靠范围MLCC关键的消费厂家之一，在产业链、技术研发才干、消费才干、质量保证才干、 产品检测、 中心客户资源、客户服务等方面具有清楚的行业优点位置。

机构称未来十年DRAM将出现最微弱的增长势头

据媒体报道，市场调研机构TechInsights报告显示，半导体销售额估量将在未来十年增长80%，到2034年，集成电路（IC）销售总额估量将抵达1万亿美元。在集成电路的各个细分市场中，DRAM（灵敏随机存取存储器）估量将出现出最微弱的增长势头，未来十年的支出将翻一番以上。

此前，三星宣布将在2024Q3把主机DRAM和企业级NAND多少钱提高15-20%。表示，三大原厂估量将DDR3产能转移至附加值更高的DDR5和HBM中，利基DRAM将出现肯定产能缺口，有望进入涨价周期。

公司方面，与长鑫科技展开DRAM产品推销代工等业务，公司的DRAM产品产能失常，估量2024年推销DRAM代工金额约8.5亿人民币。目前销售的存储芯片关键有晶豪（ESMT）、复旦微、Giantec（聚辰）、GigaDevice（兆易创新）、Giantec（聚辰）、ISSI、（Longsys）等品牌的DRAM、eMMC、FLASH等存储器。

苹果方案2024年将新iPhone出货量提高10%

智能AI性能有望提振iPhone需求，苹果方案在2024年将新iPhone出货量提高10%，估量往年下半年iPhone16的出货量将抵达9000万部。

近日，苹果发布集团化智能系统AppleIntelligence，由多种高度智能的生成模型组成。苹果智能的AI才干与底层系统深度融合，具有系统级AI才干，可为用户提供完美AI交互体验。研报指出，苹果智能将成为AI手机引领者，推进原生智能减速浸透，据Canlys估量2025年iOS操作系统将占据全球AI手机出货的55%。端侧算力优化或带入手机芯片及零部件更新，如SoC芯片、存储、摄像、PCB、散热。此外，国金证券以为，依据IDC，2023年苹果全球保有量达8.4亿台、换机周期在3.6年，软件+配件创新有望带动新一轮换机潮。华西证券胡杨表示，在消费电子需求复苏，AI手机进入原生化阶段的背景下，以苹果为引领者的AI手机时代将减速到来，一方面，手机端芯片零部件更新驱动AI手机产业链量价齐升；另一方面，联动其他AI智能终端带来更为丰厚的体验，协同效应更为清楚。

上市公司中，是消费电子龙头，国金证券表示，苹果是公司超级大客户，深度受益下游放量。主营业务包括天线及模组、无线充电及模组、EMI\EMC器件、高精细衔接器、汽车互联产品、主动元件等。公司已有逾越10年为苹果客户服务的阅历。在3C智能化制造装备范围已深耕多年，已与全球众多头部手机品牌客户树立了终年深度协作，例如苹果、华为、荣耀等。