三年亏48.99% 国投瑞银昔日新动力明星经理面临业绩困境 (三年亏损的股票什么时候退市)

国投瑞银产业趋向混合A基金（基金代码：012148.OF）近期业绩体现引发市场关注，特意是在不同时期尺度上的收益率均低于同类平均水平，显示出较大的动摇性。

截至2024年6月30日，国投瑞银产业趋向混合A基金的业绩数据显示，近一年收益率为-43.17%，低于同类平均水平。此外，近6个月、近3个月、近3年的收益率区分为-22.57%、-15.48%和-48.99%，均低于同类平均水平。基金的最大回撤（近3年）到达71.49%，高于同类平均水平，标明在市场下行时基金面临较大的动摇危险。

这只基金的基金经理是由曾经在2020年创下年度收益超103%的新动力明星基金经理施成治理。而随着系动力行业红利的隐没，施成所治理的基金面临这不小的业绩压力。

在持仓格调上，基金的行业性能集中于有色金属和新动力行业。2023年年报显示，有色金属行业占比高达46.00%，电力设施及新动力行业占比26.57%。基金的前10大重仓股中有8只属于这两个行业，显示出基金在这些畛域的集中投资战略。基金的平均换手率为46.29%，标明基金的买卖优惠相对较低，偏好常年投资。

基金的重仓股集中度较高，最新报告期的重仓股集中度为79.48%，这或者在特定市场环境下带来较高的超额收益，但同时也参与了市场动摇时的危险。持有胜率数据显示，基金在不同持有期的盈利概率较低，投资者在持有时期或者会面临必定的动摇危险。

基金经理施成先生具备5.26年的治理阅历，偏好生长股，尤其关注新兴产业的开展趋向。他对2024年的A股市场持中性失望态度，重点关注生长行业的投资时机。

国投瑞银基金公司的总规模到达2753.41亿，其中非货币型基金规模为1432.26亿，显示出公司在基金行业的竞争力。公司旗下基金经理27人，平均治理年限5.42年。公司由国投泰康信托有限公司和瑞士银行股份有限公司合资成立。依据iFinD数据，过头瑞银偏股型基金近年来业绩继续不佳，近一年、仅三年都跑输同类公司，跑输沪深300。

国投瑞银产业趋向混合的业绩体现和持仓格调反映了其对新兴产业的专一。虽然有色金属和新动力行业具备高增长后劲，但同时也随同着较高的市场危险和动摇性。基金的高集中度和较低的换手率或者是其业绩动摇的要素之一。

投资者在思考基金时，应综合考量其业绩体现、持仓格调、买卖特色以及基金经理的专业背景。基金的高动摇性和重仓股集中度或者带来较高的危险，投资者应依据自身的危险偏好和投资指标启动综合思考。在多变的市场环境中，投资者需慎重评价各种要素，选用与自身投资战略相婚配的基金产品。