股权处分 增持 维持上海机场 研报掘金丨华泰证券 回购 评级 (股东违规增持)

研报指出，(600009.SH)公告股权处分修订稿+回购方案，明白控制层运营目的。以为回购+股权处分有效彰显公司运营决计。不过思索免税业务恢复节拍仍存不确定性，结合最新运营数据，下调2024-2026年归母净利润至20.55/29.56/35.82亿。目的价39.50元(前值40元)，维持“增持”评级。另外，公司2Q24盈利环比稳健，过境免签政策或将带来流量增量上海机场1H24录得旅客吞吐量6036万人次，同比优化43.3%，其中浦东机场国际+地域线1475万人次，恢复至19年同期的76%。