拓普集团Q2业绩预告净利超预期 增持 评级 研报掘金丨国金证券 维持 (拓普集团全称)

研报指出，(601689.SH)Q2业绩预告净利润超预期，维持“增持”评级。估量第二季度归母净利润8.07亿元，同比+25.31%，环比+25.12%。净利润超预期，关键来自1）规模效应带来降本增效；2）平台企业带来的协同效应；3）非经奉献约1亿利润。估量特斯拉人形24H2将开释定点，公司作为旋转行动器和线性行动器技术抢先公司，有望取得订单并于人形机器人放量环节中逐渐翻开增长空间。该行看好公司Tier0.5 方式以及空悬、热控制继续奉献增量，海外墨西哥产能落地推进海外扩产，机器人第二增长曲线极具迸发性。