疏导大银行施展金融服务虚体经济主力军作用 央行 保养金融市场的稳固开展 (银行举措)

中国人民银行货币政策委员会召开2024年第二季度例会。会议指出，要粗浅金融供应侧结构性革新，构建金融有效允许实体经济的体制机制。疏导大银行施展金融服务虚体经济主力军作用，推进中小银行聚焦主责主业，允许银行补充资本，独特保养金融市场的稳固开展。做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章，继续放大对严重策略、重点畛域和单薄过程的允许力度，推进放慢开展新质消费劲。有效落实好存续的各类结构性货币政策工具，推进科技翻新和技术革新再存款、保证性住房再存款等新设立工具落地失效。放大对大规模设施降级和消费品以旧换新的金融允许。综合施策允许区域协调开展。落实好放鼎力度允许科技型企业融资执行打算，疏导金融机构参与有市场需求的制造业中常年存款，允许放慢树立现代化产业体系。保持“两个毫不坚定”，继续做好允许民营经济开展壮大的金融服务。

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什么叫虚拟经济，它的模式是怎样的

虚拟经济是相对实体经济而言的，是经济虚拟化的必然产物，经济的本质是一套价值系统，包括物质价格系统和资产价格系统。 与由成本和技术支撑定价的物质价格系统不同，资产价格系统是以资本化定价方式为基础的一套特定的价格体系，这也就是虚拟经济。

虚拟经济相对实体经济而言，具有较强的不稳定性，这就是由虚拟经济自身所决定的，虚拟经济自身具有的虚拟性，使得各种虚拟资本在市场买卖过程中，价格的决定并非象实体经济价格决定过程一样遵循价值规律。

而是更多地取决于虚拟资本持有者和参与交易者对未来虚拟资本所代表的权益的主观预期，而这种主观预期又取决于宏观经济环境、行业前景、政治及周边环境等许多非经济因素，增加了虚拟经济的不稳定性。

扩展资料：

虚拟经济的危害

虚拟经济是一把“双刃剑”，它既是适应实体经济的需要而产生，可以促进实体经济的发展；也可能会对实体经济带来较大的负面影响，甚至是破坏性的损害，其主要表现是：

虚拟经济独立于实物资本之外、流动性很大，是投机家的乐园。 衍生金融工具的发展，使虚拟资本同实物资本脱离得更远、流动性更强，更可以供持有者突然大数额、远距离运作，从而对一国、一个地区甚至全球经济造成冲击。

从“疯狂的郁金香”、“密西西比骗局”到“南海上的泡沫”，从“黑色星期一”、“十月大屠杀”到“这次真的不一样”，每一次金融危机都造成了一些国家倒金字塔结构严重错位，并中断了重要区域经济有效增长，致使世界经济严重衰退。

虚拟货币的过量发行和银行信贷坏帐的大幅增多，会动摇实体经济正常运行的秩序和信用基础。 自从纸币特别是后来的帐面货币、电子货币产生后，人类便进入了虚拟货币时代。 虚拟货币的出现虽然使货币的供应具有足够的适应实体经济发展的弹性，但也使货币的过量发行和货币膨胀成为可能。

尤其是当具有信用创造功能的现代商业银行，脱离实体经济的实际需要，大量通过创造存款提供信用时，整个实体经济将不可避免地遭受通货膨胀之害。

银行发放的大量贷款，如果难以收回并形成大幅度增多的呆坏帐，则不仅会使银行的金融资产因实际价值大大低于帐面价值而产生金融泡沫，而且会使正常信用关系遭受破坏，动摇实体经济稳定运行的信用基础。

虚拟经济扭曲资源配置方式，降低资源配置效率，阻碍农业、工业等实物经济的发展。 在泡沫经济兴起阶段，投资于股市、汇市和房地产等可以得到远非实体经济能够企及的很高的回报率。

高回报率使大量资本从实体经济部门流入股市、汇市或房地产，资金失衡又会引致利率大幅上升，使实体经济部门的发展因融资成本过高而萎缩甚至停滞；

同时，股市、汇市和房地产业的高收益使大批人才流入泡沫经济领域，使劳动成本因人力资本短缺而迅速提高，生产成本的过度膨胀会降低实物经济部门的国际竞争能力。

虚拟经济破坏金融系统运作，降低银行抗风险能力，引发金融危机。 泡沫经济基础中投机活动盛行，资金需求剧增，诱使银行不断提高利率以获得更高的收益。

高利率促使银行扩大信贷，放松对信贷质量的审查和可行性研究，使银行等金融机构的大量资金涌入股市、汇市和房地产等过度投机市场，实物经济由于无法承受过高的银行利率而使其正常的资金受到极大的抑制，银行等金融机构作为既得利益集团，对股市、汇市和房地产投机起到了推波助澜的不良作用。

泡沫经济引致的虚拟繁荣景象扭曲了消费者的消费行为，是产生过度消费现象的重要根源，而过度消费又容易引致进口大量增加。 同时，企业由于借贷成本过高、劳动力成本加大，会降低出口竞争力。

进口的大量增加与出口的急剧下降，破坏经常项目的贸易平衡，经常项目出现巨额逆差、外汇储蓄剧减，使国际收支状况恶化。 此外，泡沫经济可重新分配国民收入，加剧社会贫富两极分化，严重的引致一系列的社会问题，对社会安定构成威胁。

请详述虚拟经济的定义，并举出相关实例？

实体经济是指物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动。 包括物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动。 包括农业、

工业、交通通信业、商业服务业、建筑业、文化产业等物质生产和服务部门，也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。 实体经济始终是人类社会赖以生存和发展的基础。 实体经济的特点可以归纳为以下四点：有形性、主导性、载体性、下降性。

互联网行业是实体经济还是虚拟经济？

虚拟经济（Fictitious Economy）是相对实体经济而言的，是经济虚拟化（西方称之为“金融深化”）的必然产物。 经济的本质是一套价值系统，包括物质价格系统和资产价格系统。 与由成本和技术支撑定价的物质价格系统不同，资产价格系统是以资本化定价方式为基础的一套特定的价格体系，这也就是虚拟经济。 由于资本化定价，人们的心理因素会对虚拟经济产生重要的影响；这也就是说，虚拟经济在运行上具有内在的波动性。

广义地讲，虚拟经济除了目前研究较为集中的金融业、房地产业，还包括体育经济、博彩业、收藏业等。

实体经济和虚拟经济有什么不同？

1、互联网具有流通功能，为实体经济服务；

2、互联网可提供精神服务；

3、总之，互联网是人类传递信息的一种介质，其特点是传递的信息量大、速度快、全球性和共享性等。

互联网属于实体经济还是虚拟经济，对于这个问题，哈哈很多人肯定会笑着回答，那还用说，互联网肯定是虚拟经济。 我说错了，这就是一般人犯的常识性的错误。 互联网虽然是靠电脑网络来完成的，但它却实实在在的是实体经济。

一、因为互联网行业是为制造业服务的，而制造业又是经济实体的主要构成。 制造业在中国的经济中占有很大的比重。 互联网因为其呈现的形态是虚拟的，所以人们把它当作虚拟经济来对待。

二、实体经济和虚拟经济是相对而言的。 对于实体经济大多数都知道，就是实实在在的存在的，有厂房，有实体门店，有实体经营的项目、工程和产品。 而虚拟经济就是指在网络上完成的金融行业的资本投资经济及运行。

三、实体经济和虚拟经济相融合。 互联网刚开始出现是以虚拟的形态开始的，制造业要通过互联网进行线上营销产品，拉动产品的需求，因为互联网是服务于制造业的，互联网十概念使它们相融，所以它是实体经济的一部分。 所以互联网要和传统的实体经济进行线上线下整体营销，点面线结合，缩短销售路径，减少产品的成本，让传统的经济快速转型。

四、互联网经济冲击了传统经济，是为了促进传统经济更好发展。 我们常常听到人们在喊，互联网冲击了传统经济，肯定的的说这有一定的冲击力，但它的冲击是倒逼传统经济改变，因为互联网是新兴的实体经济，它的出现让现有经济模式已经顺应不了 历史 潮流了。

所以不管是实体经济还是虚拟经济。 是新型的互联网实体经济还是传统的实体经济，都要依托现在的互联网模式，通过虚实结合，线上线下打通，全面的发展，才能扬帆起航在经济道路上走出自己的特色。

互联网是实体经济没有问题，并且题目中的描述也是错误的，互联网实际上增加了 社会 的财富。

虚拟经济是对比实体经济而言的，其根本的逻辑应当是金融服务行业，也就是股票等金融市场，这才是虚拟经济，因为它本身只是加速了财富的分配，并没有增加根本的商品总价值。

但是互联网不同可以认为互联网是服务业的一种，是第三产业中的重要组成部分。 互联网公司能够创造信息，这就是价值的所在，互联网公司同时也能够带来其他方面的革命，比如说互联网带来的电商就是一种新的零售形式，虽然说对于实体店铺有所冲击，但是本身电商也是实体经济的一部分，是零售业的另一种表现形式。

之所以认为互联网是实体经济最根本的逻辑是互联网实际上是一种产品，我们支付了上网的费用信息的费用来获得互联网提供的便利和信息，这就是有偿的服务，所以可以认为互联网其实也是一种商品，只不过不是哪种能拿在手里的食品商品，而是一种服务业商品。 就像你叫来一个理发师给你服务一样，本身你并没有增加什么，但是你却接受了这样的服务，并且支付了费用，这就是互联网经济的含义。

不请自来，如有冒犯，敬请原谅，谢谢！

实体经济是创造财富的，而财富是在商品与服务的交换的过程中产生的

根据马克思经济学理论，商品交换的是使用价值，而使用价值是凝结在 商品当中的无差别的人类劳动 ，因此大家才认可 劳动创造财富 。 马克思没有讨论服务，但服务也可以视为是一种无形商品，因此服务也凝结了无差别的人类劳动，它是具有使用价值的。

商品价格是以使用价值为基础，虽然有背离，但这种背离是基于供需关系上，这种价格变化一般可控、可预测，并由可实际消耗掉的服务和商品作为价格支撑；

虚拟经济是分配财富的手段，它以某一类底层资产权利为基础来获取实体的财富

例如金融机构通过让渡货币的使用权，将货币借贷给资金的使用者，从而拥有了向使用者收取利息的权利，而利率则是货币使用权的价格；例如股票，它是股东出资成立公司从而获得企业所有权，并以企业所有权为基础拥有获取企业分红的权利，以及在二级市场出售获得资本利得的权利；例如股票看涨期权，它是以标的股票为资产，通过一种在未来某个具体时间以一个固定价格购买固定数量标的股票的权利，获得股票增值收益，当然也有可能是亏损，但表现出一种赌博的性质。

因此，虚拟经济具体表现为一种 通过某种权利进入到实体财富分配的过程 。 所以，它更多的表现在金融行业，以及具备金融属性的其他类金融行业。

此外，虚拟经济对应产品的价格，其 定价依据是风险和不确定性 ，这些风险和不确定性来自于大众对未来的心理预期，表现出更多的非理性，例如股票的价格和期权的价格。

互联网行业不具备虚拟经济的特点，因此它属于实体经济的范畴，且因其提高了效率，从而为实体经济创造了财富

互联网行业本质上通过互联网技术为实体提供服务，从实体企业的价值链来说，在 进货物流阶段 ，通过互联网技术，将采购、运货、卸货、商品追踪的流程线上化，整合供应链，实现商品在进货阶段的实时追踪，能实现采购的最优化，降低材料库存对资本的占用，提高材料运输和搬运的效率，从而整体上降低企业的采购端成本。

在 生产制造环节 ，互联网技术则通过智能化来优化现有生产制造工艺，实现生产制造的自动化和系统化，降低人工成本，也降低了人工操作的差错率，产品质量会更加稳定，也就能更大幅降低浪费和和降低质量监控成本，从而整体上降低了企业的产品成本。

在 出货物流阶段 ，通过互联网技术，例如射频识别系统能够实现商品位置和数量的实时追踪，并能实现最优化的商品存储数量，降低库存商品对资本的占用，且降低人工盘点的差错，实现出库自动化，实时追踪产品的运输情况，从而降低企业仓储端成本。

在 营销和销售阶段 ，一方面可以通过 互联网在线渠道 进行宣传和推广以及销售，从而增加产品的销售，同时也通过大数据和云计算进行精准营销，提高客户转化率。

在 售后服务阶段， 互联网在线服务也大幅降低了企业的服务成本。

整体而言，互联网技术在进货物流、生产制造、出货物流、营销和销售以及售后服务阶段， 一方面通过自动化提高了效率， 降低了成本 ，另一方面增加了销售渠道扩大了销售， 增加了收入 ，这一增一减，自然就增加了企业的利润，也自然 增加了 社会 财富，再加上降低了企业在原材料和库存商品阶段的资金占用， 加速了资金的流转，对企业的流动性也是大有帮助，也降低了企业的资金成本。就这个角度，怎么能说它没有创造财富呢？

谢谢，以上仅供参考。

互联网是数据经济，数字实体经济；

3G时代的代理商是PC；

4G时代的代理商是移动互联网；

“网红、直播”则是未来5G时代的代理商。

如果你想通了F2C模式的底层逻辑，就能明白“网红、直播”的价值所在。

学会互联网自媒体，企业家如何才能拥有持久盈利的能力和信心。

因为很多跟不上时代节拍的企业正在被时代在干倒和淘汰……

@孙洪鹤 @施冬健 @崔幽幽 @福岩 @语语爸爸丨vlog @张英雄 @纳兰若香 @静安华哥 @任家老九 @冉之酉色 @赵立刚 @商业小纸条 @王德印呓语 财经@陈永泉

互联网其实是一门新技术，借助新技术可以提升生产效率，由于最初的网络系统的不普及，互联网技术没有被实体经济接受，随着4G的普及，基本上实体经济已经融合了互联网技术，所以现在没有什么互联网行业是实体经济还是虚拟经济的概念了。

我国其实对互联网的使用是非常超前的，我们国家有优势可以政府强力的推动互联网建设，而国外许多国家甚至都无法建立足够的基站，因为土地私有化造成无法建立基站。

当然任何一件事情都有两面性，就是互联网加剧了垄断的产生，任何一个互联网都是以全国市场为覆盖面的，他造成了商业营销体系的全面崩溃，成为了垄断消费者的入口，本来互联网应该成为消费者提出需求，导致个性化的服务的手段，但目前看起来反倒成了制约消费者和生产者的瓶颈，他造成了买卖双方的成本的同时上升，所以自从互联网企业开始盈利后，逐渐的在网上购物将是一个比实体店更多昂贵的途径。 所以大企业自建网络的的可能性可能会越来越大。 到时候，就像现在的门户网站以前是多么的受欢迎，而现在则落寞了。

互联网行业其实也是一种实体经济，互联网有虚拟的这一部分，就认为互联网属于虚拟经济。

在经济概念中，金融是属于虚拟经济，但是互联网是属于服务行业范畴。 第一、二、三产业都是属于实体经济。

服务行业，包括互联网行业都是实实在在提供了价值的，也增加了 社会 财富，并不是大家认为的没有提供实际价值。

不是只有制造业才是称为实体经济，制造业本身也需要其他产业的支撑。

互联网行业是实实在在的实体经济，并非虚拟经济，这是很多人会犯的一个错误，你可以说部分互联网业务不是实体行业。

在经济概念中，金融是属于虚拟经济，但是互联网是属于服务行业范畴，也是属于实体经济。

服务行业，包括互联网行业都是实实在在提供了价值的，也增加了 社会 财富，并不是大家认为的没有提供实际价值。

不是只有制造业才是称为实体经济，制造业本身也需要其他产业的支撑。

互联网提供哪些实际的价值？

1、用技术手段增加了信息流通的效率

在没有互联网和手机之前，你要告诉远方的朋友一件事情，只能通过写信。 那么写信送信这件事情本身也是创造 社会 财富。

而有了电话以后，我们可以点对点的进行信息传递。 有了互联网后，整个信息聚集和分发更是发生了革命性的变化。 这让所有个人、行业都增加了生产效率，提供了信息价值。

不要认为这种技术手段因为你看不到摸不着，就认为他是没有价值的。

2、为企业提供了数据价值

互联网运行的本身会产生大量的有用数据，例如为企业分析哪种营销方式是最有利的，哪种产品需求是最被市场需要的。

大数据给了企业做决策的数据价值，而这个数据价值为整个 社会 生产提升了效率，避免了不必要的浪费。

而随着未来人工智能的发展，这种大数据的作用和价值会越来越明显，而这些数据本身就是一种 社会 财富。

学会拥抱互联网

互联网确实对很多实体门店造成了冲击，但是任何商业模式都是有经济周期的，与其排斥抱怨，不如主动拥抱，也许还会带来更大的收获。

互联网只是个平台，人利用这个平台，倒卖商品，不会创造财富，可以分配财富，也是赚取差价，和平台费用

这里是王小伟拆商业，为你拆解商业问题

互联网是一种技术，放到经济里可以理解为是一种生产资料，就好比电力，它已经是生产和生活不可或缺的生产要素了。

经济如果按照实体经济和虚拟经济来划分的，互联网的商业模式可以以虚拟的形式存在，比如内容、 游戏 等产品。

但是在中国这个14亿人口的市场，互联网与各个行业紧密结合，促进改变了很多行业。 在些过程中互联网起着很大的做作用。

1提升了传统行业的效率。 各行各业互联网智能化的应用，行家便捷高效，提升了效率，有些很多东西手机网上可以搞定。 另外很多工厂也实现了互联网应用，降低成本，提升效率效益，产品更加稳定可靠。

2互联网的应用在某种程度扩大了消费，推动实体发展。

在没有互联网购物时，农村人口可能要跑到几公里的集市，甚至县城更大城市购买，这就很不方便。 即使是居在城市的白领，也不可能每天逛街逛商场。

但是电商的出现，特别是智能手机普及后，能随时随地购物，选择是全球卖家，购物越方便，商品越多，选择越丰富，越能刺激消费，消费的是实实在在的物品，背后是推动实体经济的发展。

3互联网与实体行业结合，可能一些实体会消失衰落，但又产生了新的实体。

比如互联网电商下的快递，互联网电商的普及是确实会冲击线下实体，甚至一些人员因此而失业。 但是相应地却产生了规模庞大的快递行业、包装行业，这些都是看得见摸得着的实体。

4互联网甚至可以增加新的实体，从而扩大总的经济规模。 外卖行业最为典型，一个人同样是吃饭，点外卖，可以养活一个快递员，和一家包装厂，这是纯粹的增加。 由于吃饭模式的变化，增加了经济和产业。

所以我们不能把互联网与实体经济搞得水火不容，利用好互联网可以推动实体经济发展。 当然由于互联网这一新的生产资料的出现，会冲击改变一些行业和人员。 时代就是如此，要学会改变适应变化。

实体企业包括哪些行业

实体经济和虚拟经济的区别如下:

1、工作的性质不同

实体经济主要是一些事务性的工作。 人事部门负责招待领导的决策。

而虚拟经济则包含战略性的工作和事务性的工作，批准作用的组织、领导会计机构或会计人员依法进行会计核算，实行会计监督。

2、职责不同

实体经济负责本单位财产物资的统一管理，每年进行一次财产清查，健全保管、领用、维护、赔偿、报废、报损以及人员调动交接制度，保证账物相符。

而虚拟经济负责组织编制本单位资金的筹集计划和使用计划，并组织实施。资金的筹集计划和使用计划要结合本单位的经营预测和经营决策以及生产、经营、供应、销售、劳动、技术措施等计划，按年、按季、按月进行编制，

并根据企业的经济核算责任制将各项计划指标分解下达落实，督促执行。 根据生产经营发展和节约资金的要求，组织有关人员，合理核定资金定额，加强资金的使用管理，提高资金使用效果。 根据管用结合和资金归口分级管理的要求，拟定资金管理与核算实施办法，并组织有关部门贯彻执行

3、考核内容不同

实体经济主要考核能否认真贯彻执行国家的宪法、法律、法令，是否具备工作人员应有的道德品质、是否具有做好本职工作的业务技能，以及必备的文化知识和实际工作能力。

而虚拟经济主要考核，出勤情况、学习成绩和工作态度，完成任务的数量、质量、效率等。

4、工作内容不同

实体经济主要制定、修改关于权限和职能责任的组织结构，建立双轨的、相互的、纵向及横向的信息交流系统。 预测对于工作人员的需求，做出人员投入计划，并对所需要的管理政策和计划做出预先设想。

人员的配备和使用：即按照工作需要，对工作人员进行录用、调配、考核、奖惩、安置等。 帮助工作人员不断提高个人工作能力，进行任职前培训和在职培训。

而虚拟经济主要根据按劳分配的原则，做好工作人员的工资定级、升级和各种保险福利工作。 通过各种教育方式，提高工作人员的思想政治觉悟，激励工作人员的积极性、创造性。 对工作情况和程序进行总结、评价，以便改进管理工作。

5、背景不同

实体经济在很大程度上改变了人事部的内容，其在制定方式上借鉴了《企业会计准则》，在核算方法上又兼具小企业自身的特色，

而虚拟经济在税收规范上，采取了和税法更为趋同的计量规则，大大简化了会计准则与税法的协调。 在利税影响因素方面，相对于人力资源也有了具体的改进。

6、规划不同

实体经济的目标是为上述对象的财产作长远具持续性及成长性的计划，它与一般财务管理的不同之处在于计划开始前，该家庭或个体是否拥有足够财产，以展开财富管理的计划。 而虚拟经济为大众计划累积财产的过程，或设计开始累积财产的计划，财务管理则为已有相当财产的家庭或个体，作出多方面的策划。

7、处理方法不同

实体经济应按年计算，分月或分季预缴。 每月终了，企业应将成本费用和税金类科目的月末余额转入“本年利润”科目的借方，将收入类科目的余额转入“本年利润”科目的贷方。

然后再计算“工资”科目的本期借贷方发生额之差。

而虚拟经济的首要目的应是确认并计量由于会计和税法差异给企业未来经济利益流入或流出带来的影响,将所得税核算影响企业的资产和负债放在首位。而收益表债务法从收入费用观出发,认为首先应考虑交易或事项相关的收入和费用的直接确认,

从收入和费用的直接配比来计量企业的收益。

8、包括的范围不同

实体经济包括：行政管理和技术人员，材料采购、保管和驾驶各种机械、车辆的人员，材料到达工地仓库前的搬运装卸工人，专职工会人员、医务人员以及其他由施工管理费或营业外支出开支的人员的工资。

而虚拟经济包含：个人从事设计、装潢、安装、制图化验、测试、医疗、法律、会计、咨询、讲学、新闻、广播、翻译、审计、书画、雕刻、影视录像、演出、表演、广告、展览、技术服务、介绍服务、经纪服务、代办服务以及其他劳务取得的所得。

网络百科-实体经济

实体经济与虚拟经济关系？

其中包括农业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业等物质生产和服务部门，当然也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。 实体经济就是能生产实实在在的商品或者服务的经济产业。 实体经济是相对于虚拟经济的概念，虚拟经济一般包括：房地产、金融、收藏业、体育经济、博彩经济等！

实体经济，指一个国家生产的商品价值总量。 是人通过思想使用工具在地球上创造的经济。 包括物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动。 包括农业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业、文化产业等物质生产和服务部门。

也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。 实体经济始终是人类社会赖以生存和发展的基础。

当前，我国经济增长仍存在下行压力，稳增长、调结构、促改革、惠民生和防风险的任务还十分艰巨，全球金融市场近期也出现较大波动，需要更加灵活地运用货币政策工具。

为此，央行决定，自2015年8月26日起，实施降息及普降+定向降准的双降组合措施。 至此，2014年11月以来，央行已累计进行4次降息、降准。 此时降准降息，主要是为了进一步促进降低社会融资成本，支持实体经济持续健康发展。

同时，根据银行体系流动性变化，适当提供长期流动性，以保持流动性合理充裕。 发展实体经济是一国立身之本，财富之源，是国家强盛的重要支柱，是建设现代化经济体系的坚实基础，是构建未来发展战略的重要支撑。

实体经济，指一个国家生产的商品价值总量。 是人通过思想使用工具在地球上创造的经济。 包括物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动。 包括农业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业、文化产业等物质生产和服务部门。

也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。 实体经济始终是人类社会赖以生存和发展的基础。

虚拟经济是相对实体经济而言的，是经济虚拟化的必然产物。 经济的本质是一套价值系统，包括物质价格系统和资产价格系统。 与由成本和技术支撑定价的物质价格系统不同，资产价格系统是以资本化定价方式为基础的一套特定的价格体系，这也就是虚拟经济。

实体经济和虚拟经济的区别如下：

1、范围不同

实体经济包括行政管理和技术人员，材料采购、保管和驾驶各种机械、车辆的人员，材料到达工地仓库前的搬运装卸工人，专职工会人员、医务人员以及其他由施工管理费或营业外支出开支的人员的工资。

而虚拟经济包含个人从事设计、装潢、安装、制图化验、测试、医疗、法律、会计、咨询、讲学、新闻、广播、翻译、审计、书画、雕刻、影视录像、演出、表演、广告、展览、技术服务、介绍服务、经纪服务、代办服务以及其他劳务取得的所得。

2、工作内容不同

实体经济主要制定、修改关于权限和职能责任的组织结构，建立双轨的、相互的、纵向及横向的信息交流系统。 预测对于工作人员的需求，做出人员投入计划，并对所需要的管理政策和计划做出预先设想。

虚拟经济主要根据按劳分配的原则，做好工作人员的工资定级、升级和各种保险福利工作。 通过各种教育方式，提高工作人员的思想政治觉悟，激励工作人员的积极性、创造性。 对工作情况和程序进行总结、评价，以便改进管理工作。

3、职责不同

实体经济负责本单位财产物资的统一管理，每年进行一次财产清查，健全保管、领用、维护、赔偿、报废、报损以及人员调动交接制度，保证账物相符。

虚拟经济负责组织编制本单位资金的筹集计划和使用计划，并组织实施。 资金的筹集计划和使用计划要结合本单位的经营预测和经营决策以及生产、经营、供应、销售、劳动、技术措施等计划，按年、按季、按月进行编制，并根据企业的经济核算责任制将各项计划指标分解下达落实，督促执行。

网络时代金融服务的特点

网络的出现改变了传统的金融运行模式,网络时代金融活动的特点在于其虚拟性、直接性、风险性和电子化。 随着我国信息产业对金融发展支持力度不断加强,金融网络化已是大势所趋,但就目前来说,我国金融网络化程度低、问题多。 改变这种现状的根本出路在于:硬件上要确保高质,并建立严密的计算机系统和相关健全的法律、法规;软件上要开发自己的保密、防病毒系统及增强金融工作者保证国家金融安全的意识,确保我国金融适应网络时代形势而健康发展。 关键词:网络时代;金融安全;现状;对策在传统条件下,金融是指货币的制造、流通和回笼,贷款的发放和收回,存款的存入和提取,汇兑的往来等经济活动。 在那种条件下,金融活动的监管易于操作,金融安全的表现比较直观,并且通过审计跟踪等手段,也能很好地实现金融安全。 随着知识经济时代的来临,网络的出现,使得整个世界成为“地球村”。 与此同时,传统的金融概念也发生了深刻变化,以电子货币、网络银行、电子商务为特征的新的金融营运体系的出现,给我们如何确保网络时代国家的金融安全提出了新的课题。 20世纪90年代机构性和区域性金融危机频繁爆发和金融一体化趋势有重大关系。 金融一体化是世界经济一体化的必然要求,国际贸易发展和生产一体化要求便利的跨国界服务,如资金融通和全球化资本自由流动;通讯技术,特别是计算机网络技术的发展,期权、期指等金融衍生工具和层出不穷的金融创新为资本的自由流动创造了技术条件。 由于现有的国际金融体系缺乏对跨国界资本流动的有效约束和监督,特别是对金融科学管理工具和银行表外业务的管理,投机金融机构很容易利用保证金交易,集中大量资本蓄意攻击某个薄弱环节,从中攫取巨大利益。 一、网络时代的金融活动的基本特征网络时代的金融电子化,能充分利用先进的现代化技术与设备,提高金融活动的效率。 新技术与金融业务相结合可以大大降低融资成本,据美国有关部门测算:同样一笔交易通过银行柜台交易成本为1.02美元,通过电话交易成本为54美分,文传成本为26美分,而通过互联网只需13美分。 可见,网络在金融业务中的应用可以提高金融机构的竞争能力,总起来说其主要特征有:1.虚拟性网络时代的金融机构通常表现为没有建筑物,没有地址而只有网址,营业厅就是首页画面,所有交易都通过因特网进行,没有现实的纸币乃至金属货币,一切金融往来都是以数字化在网络上得以进行,这能在很大程度上降低金融机构的运作成本,同时也使地理位置的重要性降低,提高金融服务的速度与质量。 2.直接性网络使得客户与金融机构的相互作用更为直接,它解除了传统条件下双方活动的时间、空间制约。 另外,网络为资本的国际流动创造了前所未有的条件,储蓄和投资会划拨变得更有效。 需要大量投资的穷国已不再受制于缺乏资本,存款已不限于本国市场,而能在世界各地寻求投资机会。 “由于投资者能把自己的有价证券更广泛地分散到各地,风险也随之多样化,使得化解金融风险的难度更大”。 [1]3.电子化国际金融体系由全球各地的数十万部电脑显示器组成,它是第一个国际电子市场。 电子货币是建立在计算机空间而不是地理空间上的全球性经济的一种表现形态。 电子货币造成的管理方面的根本问题源自电子市场与政治地理之间的脱节。 例如,控制货币供应量这个概念本身就假定地理能够提供确定市场范围的有关手段,它假定经济边界是有效的;货币的跨边界流动是可以监视和控制的;一个固定的地理区域内的货币总量是重要的。 在数字化的世界经济中,所有这些假定都变得越来越成问题了。 4、风险性电子货币和数字市场的日益重要性给中央政府对经济和经济活动参与者的控制带来了难题。 它们还会使国家市场和民族国家周围的边界变得越来越容易渗透。 由于电子货币发行者的多元化(既有中央银行又有民间组织)使得对参与网络交易的行为具备潜在的更大的风险,必然使我们面临诸如在电子货币发行者破产、系统失灵或智能卡遗失的情况下如何保护客户的权益问题。 另外,在网络经济中,舞弊和犯罪活动将变得更加隐蔽。 二、当前我国金融机构的网络化程度和存在的问题随着我国信息产业的不断发展,以及我国金融市场的逐步开放,加上经济全球化和我国对外开放的基本国策决定了我国的金融业也必将融入到世界经济中来。 当前我国的证券交易基本实现了全国联网,网上炒股日益发展,工商银行等金融机构也都建立了各地的局域网,其中中国银行已建立了以总行数据处理中心为核心辐射海内外的全辖网络化应用体系。 这些新生事物给我国金融业的发展注入了新的活力,它不仅方便了客户,而且可以大大降低金融营运成本。 但是,网络化的金融体系如其他一切事物一样是“方便往往与安全针锋相对”,虽然我国目前还没有开放金融市场,但仅在当前的低级网络化进程中我们还是遇到了不少关系到金融安全的问题。 比如,非法入侵金融机构的网络系统,攻击金融组织的数据库,通过网络盗取他人股票、金钱的行为也开始出现,利用职权之便,改动网络数据为己谋利。 凡此种种行为都给金融监管提出了更大的挑战,使得国家的金融安全受到很大威胁。 从整个世界金融体系来说,我国所用的计算机硬件设备主要依靠从美国IBM等公司进口,由于美国对其他国家实行技术上的歧视性政策,而我国目前自己的加密技术和密钥管理技术及数字签名技术相对落后于金融电子化发展的需要,加之不断有报道指出从国外进口的软件技术都有明显的秘密通道,所有这些都成为网络时代金融安全的隐患。 网络时代我国的金融安全探析 来自: 免费论文 三、面对网络时代为确保我国金融安全应采取的对策随着金融服务网络化程度的提高乃至我国金融交流的国际化,金融安全问题必然成为国家经济安全中的最重要的内容。 可以想象,在未来网络时代,任何人可以在网上自在漫游、查询、申请贷款,在实际交易中就有可能引来网络入侵者。 不管是盗领还是更改电子资金资料,对于信用重于一切的银行都是极大的风险,而对于国家都是巨大的损失。 任何经济安全问题都能找到应对办法,但对现代金融市场的运转方式、运作技巧等,我国金融业还不太熟悉甚至不理解。 亚洲金融危机充分显示了发达国家金融机构在这方面的实力。 应当说,这方面的较量是冷战后国家力量、国家意志博弈的重要体现,是发展中国家、新兴工业国家与发达国家在后者最具有优势的领域进行的较量,这种较量将持续相当长时间,直至与发展中国家、新兴工业国家真正进入发达国家行列相始终。 因此,现代高级金融人才的培养与经验的获得,对维护我国金融体系的安全,具有极为重要的意义。 在基本做好人才和知识的准备之前,要把握好金融市场对外开放的步伐,据国际货币基金组织报告,目前全球游资已达7万多亿美元,每天流动量达1万亿美元、每天金融交易中与实物经济有关的仅为2%,[2]在虚拟经济已大大脱离实物经济发展需要而存在的今天,我们应当在开放金融市场时保持清醒的头脑,有对可能导致“泡沫经济”的金融商品、金融机构、金融经营方式说“不”的勇气和决心,在此基础上,应重点做好以下几方面的工作。 1.强化国家金融安全的意识在未来网络时代,在我们与国外的金融交往过程中,由于种种原因我国与发达国家在这个领域的差距势必长期存在,这就要求我们必须时刻注意捍卫国家的金融安全。 网络化在一定程度上冲淡了国家的概念,但是我们必须看到:东、西方在意识形态方面的差异不会因网络化而消失,恰恰相反,网络在一定程度上为其推行新经济政策提供更为便利的条件,我们在目前不利的情况下,既要充分利用网络化给我们提供的机遇,又要高度警惕它对我们不利的一面。 2.确保金融机构信息体系的安全据美国能源部和航天局估计,目前世界上已有120多个国家具备了发动信息战的能力,还有成千上万的电脑“黑客”可能对信息系统进行攻击。 “1994年美国国防部特意组织一批‘黑客’对国防部的计算机系统攻击,结果在被‘黑客’攻击的8900台计算机中竟然有88%被‘黑客’掌握了控制权”[3]与美国相比,我国的信息系统显得脆弱得多。 因此,在推进金融网络化的进程中,必须把确保我国金融系统的信息体系的安全尤其要放在十分重要的地位,特别要增强计算机系统的关键技术和关键设备安全防御能力。 具体地讲,必须建立完善的防护设备,这其中包括客户端的乱码处理技术、防火墙。 以及保护交易中枢不被入侵的可信赖作业系统,使得从用户的电脑端开始,资料传送就受到层层保护。 对所有金融数据进行加密传输,使用户经过多级认证以提高网络的安全性金融系统计算机设备要把防电脑病毒放在极其重要的地位,建立严格的业务操作规程,尤其是要加强对金融部门工作人员的职业道德教育,杜绝利用金融部门计算机系统进行与业务无关诸如玩电子游戏、修改相关数据等活动。 定期彻底清除金融网络系统的安全隐患。 在这个问题上更要强调开发研制我国自己的电子技术产品,在硬件设备上迅速缩小与发达国家之间的差距,在金融网络化进程中掌握主动权。 3.提高摄取金融市场运行信息的准确度在完善网络监管的基础上,尽量提高对金融市场运行信息的数量和质量的掌握,从而更准确地化解金融活动的风险,平滑金融振荡,以实现减少金融波动的目的。 因为,网络信息往往鱼龙混杂,良莠不齐,虚假信息经常充斥其间。 因此,必须加强对这些网络原始资料的判别整理,以尽可能地掌握更多、更准的信息,具体措施就是建立严格的网络金融的认证体系,扩大宣传力度,使广大社会成员知道哪些网上银行符合网上金融经营的标准,从而保证网络金融活动的健康、有序进行。 4.建立电子资金转移的相关法律可以针对目前网络金融活动中出现的问题,借鉴先进国家的经验,建立相关的法律,以规范网络金融参与者的行为。 可以预见,随着网络金融的进一步发展,新问题、新情况必然层出不穷,只有能针对问题做到有法可依,才能为惩治网络金融犯罪提供坚实的前提条件。 随着我国金融市场的逐步对外开放,网络时代金融安全日益成为我们防范和化解金融风险的关键所在。 从某种意义上讲,网络破坏的危害要远远大于呆账、烂账的危害,因为往往前者的打击力具有毁灭性,所以说,网络时代的金融安全对于像我国这样的发展中国家尤其重要。 网络时代在向我们走来,然而它带给我们的不仅是鲜花和蛋糕,更有与之伴生的沼泽和险滩。 我们只有掌握了高超的驾驭技能,才能使网络金融活动更稳、更快地向前发展。

金融危机怎么回事?

一 金融危机的爆发 2007 年3 月，美国第二大次级抵押贷款机构新世纪金融公司濒临破产，美国股市首次因次级抵押贷款市场危机而出现大跌。 6 月，美国第五大投资银行旗下基金因涉足次级抵押贷款债券市场出现亏损，再次引起美股大跌。 8月6日，美国第十大抵押贷款机构——美国住房抵押贷款投资公司向法院申请破产保护，成为继新世纪金融公司之后美国又一家申请破产的大型抵押贷款机构。 8月8日，美国第五大投行贝尔斯登宣布旗下两支基金受次贷危机影响倒闭。 8月9日，法国巴黎银行宣布暂停旗下三只涉足美国房贷业务的基金交易；欧洲中央银行宣布向相关银行提供948亿欧元资金——次贷危机波及其他西方市场。 此举导致欧洲股市重挫。 8月13日，日本第二大银行瑞穗银行的母公司瑞穗集团宣布与美国次贷相关损失为6亿日元。 日、韩银行已因美国次级房贷风暴产生损失。 8月15日，美国道琼斯工业指数，上午还在上升和下降之间徘徊，之后终于转头向下，跌破了点，以今年4月以来的最低点收盘。 标普500指数也跌到使得今年收益全无的境地。 二 美国金融危机发生的机理 2．1 金融危机的产生背景 2000年，由于累积多年的互联网泡沫破裂，美国经济陷入衰退。 为拯救美国经济，时任美联储主席格林斯潘从2000年5月开始连续11次降息，将联邦基准利率从6.5%下降至2003年6月的1%。 但随着美联储大幅降低利率，房地产价格也继续上涨，按揭贷款不断上升，次按规模不断扩大，次级债的发行推动了金融机构的房地产按揭贷款规模。 2003年－2006年四年美国平均房价涨幅超过50％，1995年－2006年房价翻了一番多，次级贷款市场迅速发展。 目前全美抵押贷款规模约10万亿美元，而次级抵押贷款就达1.5万亿美元左右。 由于担心房地产市场泡沫过大，自2004年6月开始，美联储连续加息17次，联邦基金利率从1%提至5.25%，2006年6月以后，美国房地产价格出现了负增长，抵押品价值下降，加重了购房者的还贷负担，美国住房市场大幅降温。 不断上升的利率和下降的房价使很多次级抵押贷款市场的借款人无法按期偿还借款，债务违约开始出现并上升，不少次级抵押贷款机构因此陷入严重财务困难，甚至破产。 当这些贷款变成坏账时，危机爆发了。 此次由美国房地产市场泡沫破裂引起的次贷危机，现在已发展成为一场全球性的金融风暴，由于其还在发展中，其影响深度和持续时间还难以预测。 2. 2 次贷危机的形成和演进过程 美国这次发生的金融危机，是由于房地产经济泡沫破灭引起的，也叫美国次贷危机。 次贷危机，是指美国房地产市场上的次级抵押贷款的危机。 美国的住房抵押贷款市场根据信用人的等级高低分为三类：优质贷款市场(Prime Market)、“Alt-A”贷款市场、次级贷款市场(Sub-prime Market)。 次级抵押贷款市场里的贷款人是些没有固定收入，缺乏良好的信用史，因而存在较高违约风险的借款者。 次级市场的贷款利率通常比优惠级抵押贷款高2%～3%，并且每到5年或10年其还款金额就要自动重置，贷款机构将按照贷款总额重算月供金额，使还款金额剧增。 由于次级抵押贷款的信用风险比较大，违约风险是优质住房贷款的7倍，因此，次级贷款的利率比优质住房抵押贷款高350个基点，且80%左右为可调整利率。 一开始，次级贷款市场因为其较高的风险的特点，是放贷机构不感兴趣的领域，但在过去的几年，美国经济繁荣，房屋市场升温，只要保证较低的利率和房价的上升，就会维持一个较低的违约率，投资者便会从中赚取巨额利润。 次级住房抵押贷款可谓贷款里利润最高但也风险最大的产品，房贷公司为了分散风险，于是把信贷资产组合，证券化后再转卖给那些不同风险喜好等级的投资者，于是出现了按揭抵押债券(MBS ,Mort2gage Backed Securities) 、资产支持证券(ABS ,Asset2ed - Backed Security) 、债务抵押凭证(CDO ,Collat2eralized Debt Obligations ) 、信用违约掉期( CDS ,Credit Default Swap) 等一系列金融产品及衍生品。 到2005年，至少60%的次级抵押贷款已被证券化，经过评级机构评级后，由投行承销卖给对冲基金、退休基金、保险基金、教育基金甚至各种政府托管基金。 次级抵押贷款证券化的飞速发展使贷款人可以通过出售信贷资产组合获取低成本资金，反过来推动了次级抵押贷款的飞速发展。 在美国次级贷款市场占七成份额的房利美和房迪美公司，由政府主宰，将贷款打包成证券，他们通常会制定明确的放贷标准，严格规定哪些类型的贷款可以发放。 随着这两家公司的丑闻爆出，整个次贷市场开始争抢这两家公司所购贷款，美国一些金融机构被次贷市场的巨额利润冲昏了头脑,丢弃了防范风险的经营理念,对次抵押贷款原有的放贷标准在高额利润面前成为一纸空文,违背放贷标准,大量发放次贷。 据统计显示,次贷占美国全部房贷比例从2001年的不足5%跃升到2316% ,绝对额达到1189 万亿美元。 时至今日，已经全球成千上万高风险偏好的对冲基金、养老金基金以及其他基金介入，放贷机构间竞争的加剧催生了多种多样的高风险次级抵押贷款产品。 宽松的贷款资格审核成为房地产交易市场空前活跃的重要推动力，但也埋下了危机的种子。 次级贷款及其金融衍生品的发展是建立在低利率和高房价这个外部大环境的基础之上的，然而一旦这个基础发生了改变，抵押资产价值就会缩水，危机就会产生，而且会波及整个链条。 2007年，次级抵押贷款的拖欠率(拖欠30天)和取消抵押赎回权的比率分别高达13.33%和4%，远远高于优级抵押贷款2.57%的拖欠率和0.5%的取消抵押赎回权比率。 由于资产支持证券的反复衍生和杠杆交易，房地产市场的波动将使这些信用衍生品市场及相关的金融市场产生更为剧烈的波动，从而，一级市场上的次级贷危机演变成了二级市场上的次级债危机。 由于全球很多机构投资者持有美次级债券，因此此次金融危机迅速波及全球股市，美国股市连续出现较大跌幅。 从危机发展到现在的情况来看,危机的涉及面已经远远超过了银行体系能够控制的范围。 危机不断扩散到不同金融主体和金融市场,从贷款机构到养老基金、投资银行、保险公司、对冲基金,从银行间贷款市场到股票市场,从美国国内市场危机到全球金融市场。 2．3 美国金融危机的形成原因 导致这次全球性金融危机最直接的原因是美国房地产市场泡沫破裂。 2002年至2007年，美国房地产市场投机严重，房价上涨速度惊人，房地产市场出现泡沫。 据估计，2007年初美国房地产市场房屋总价值约21万亿美元，其中有8万亿美元是投机的价值，泡沫占房屋总价值的38%。 此次金融危机以利率的不断上升和房价持续下跌为导火索，其根源是由于相关衍生产品包装过度以及金融机构财务杠杆过高，放大了金融市场风险，使房价及利率的波动产生一系列连锁反应，从而造成市场的整体波动，演变为全球性危机。 此外，在进行一系列金融创新的同时，美国金融监管体系缺位。 美国的金融监管体制存在重大缺陷，没有及时跟上金融形势和金融创新的发展。 20世纪90年代以来，金融自由化的泛滥及各类金融创新使得全球金融市场体系过度利用金融杠杆进行风险管理和投机交易。 次贷危机作为现有金融市场体系危机的导火线，危机的本质是信用危机，信用危机又导致流动性危机，其对世界经济的影响将是深远而长久的。 三 美国金融危机对实体经济的影响 时至今日，金融危机对实体经济的影响开始显现出来，从美国、欧洲逐渐向各新兴经济体蔓延，有进一步加深的趋势，接下来实体经济增长放缓和盈利滑坡将不可避免。 此次危机不仅表现在金融方面的影响，还表现在对消费者信心上的影响。 例如，美国一些个人消费者，由于市场存在许多不确定性，如今他们已经失去了消费信心；对于一些小企业，则很难获得信贷，阻碍了他们的进一步发展，信用紧缩造成一些经济体通货紧缩的风险已明显增加。 因此，各主要国家政府和央行更要加强协调政策，在继续抑制通胀压力的同时也要警惕通缩的出现。 年是润年吗?是润年84年润十月