新西方Q4营收同比增长32% 运营利润下滑78% (新西方幼儿园怎么样)

新西方估量2025财年第一季度（2024年6月1日至2024年8月31日）的净营收总额（不包括西方甄选自营产品直播电商业务）将为12.55亿美元至12.84亿美元之间，同比上升率为31%到34%之间。

7月31日周三，新西方发布了2024财年第四季度未经审核财务业绩，第四季度新西方增收不增利。

1）关键财务数据

销售额：Q4净营收为11.37亿美元，同比增长32.1%，与市场预估持平；

净利润：Q4股东应占净利润2697.2万美元，同比降低6.9%；

营业利润：Q4运营利润1052.7万美元，同比降低78.1%，低于市场预估的3450万美元。

其中，净营收关键由教育属性新业务以及西方甄选自营产品及直播电商业务带动支出介入。

2）细分业务

出国考试预备和出国咨询业务区分同比增长约17.7%和17.3%；

针对成人及大在校生的国际考试预备业务录得同比增长约16.4%；

教育新业务营收录得同比增长50.3%。其中，本财季非学科类辅导业务在近60个城市展开，报名人数约为87.5万人；自动学习系统及设备也在约60个城市中采纳；本财季生动付费用户为18.8万。

3）营运状况

截至2024年5月31日，学校及学习中心的总数为1025间，较上季度介入了114间，较去年同期介入了277间，其中，学校的总数为81间。

财报发布后，新西方美股盘前下跌3%后下跌，截至发稿前，新西方盘前下跌3.97%。

值得留意的是，此前的7月25日，西方甄选在港交所公告称，董宇辉已选择不再担任公司雇员及公司一个兼并联失实体的初级控制层，信息发布后，新西方美股盘前跳水，一度跌超8%。

另外，新西方董事会于2022年7月授权了一项股份回购方案，授权公司在未来12个月内回购金额不逾越4亿美元的公司美国存托股或一般股，现已进一步赞同延伸其股份回购方案的有效期至2025年5月31日。

截至2024年7月30日，新西方依据股份回购方案在地下市场累计回购约730万股美国存托股，总值约2.961亿美元。

展望方面，新西方估量2025财年第一季度（2024年6月1日至2024年8月31日）的净营收总额（不包括西方甄选自营产品直播电商业务）将为12.55亿美元至12.84亿美元之间，同比上升率为31%到34%之间。

新西方行动总裁兼首席财务官杨志辉表示：“本季度的GAAP运营利润率为0.9%，Non-GAAP运营利润率为3.2%。由于投资减速扩充教育空间以及新整合的文旅业务，以及优化控制层及员工的薪酬处分，我们本财季的运营利润率出现短期影响。我们预期仰仗我们继续改善设备运行率及运营效率，教育业务的利润压力将会于下个财政年度增加。”

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我国房地产市场的开展趋向和运营取向？

房地产行业关键上市公司：万科A()、保利地产()、新城控股()、招商蛇口()、绿地控股()、华裔城A()、龙湖集团()

本文中心数据：中国房地产行业开展历程、中国房地产行业重点政策汇总、全国商品房销售面积与销售金额、产业链各环节市场份额占比

行业概略

1、定义

房地产业是指以土地和修建物为运营对象，从事房地产开发、树立、运营、控制以及维修、装饰和服务的集多种经济活动为一体的综合性产业，是具有先导性、基础性、带动性和风险性的产业。 依据用途的不同，关键分为住宅房地产、商业房地产及产业房地产。 住宅房地产是指用以寓居的地产，包括普通住宅、公寓、别墅等房地产方式;商业地产通常指用于各种批发、批发、餐饮、文娱、健身、休闲等运营用途的房地产方式;产业房地产是指以产业为依托，地产为载体，成功土地的全体开发与运营，打造产、学、研产业集群，协助政府改善区域环境、优化区域竞争力的新型房地产方式。

2、产业链剖析：产业链环节市场庞大

随着我国房地产行业的加快开展，在带动一个城市GDP增长的基础上，房地产产业链上相关产业也随之壮大。 产业链关键分为上中下三个阶段，房地产抢先关键包括土地供应、修建资料、工程机械三个环节;中游产业链包括工程咨询(规划、勘察、设计等)、施工树立、房地产开发三个环节;下游关键包括装饰装修、物业控制两个环节。 其中，抢先的土地供应环节由政府部门主导。

行业开展历程：行业正处于规范调整期

1998年住房市场化革新完全推开了我国房地产市场开展的大门，房地产业迅速崛起，随着住房树立的加快开展，其对经济的影响愈发不容无视。我国房地产市场自开展以来关键阅历以下几个阶段：

(1)萌芽阶段(1978-1998年)。 在革新开放前二十年的时期里，房地产市场的开展停滞不前，虽然政府事先启动了多方面的尝试，但是效果不大。

(2)起步开展阶段(1998-2002年)。 1998年标志着我国福利化分房制度的彻底完毕和住房制度革新市场化的正式末尾，至此，我国住房制度出现实质性变化。 金融业革新和国外资本介入为房地产行业带来资金支持，同时外资流入带来对写字楼和办公楼的需求，房地产市场的供应和需求进一步扩展。

(3)加快开展阶段(2002-2009年)。 2003年房地产业被列为我国经济性支柱产业，房地产投资大幅参与，房价下跌。 同时，针对房地产市场在此时期的一些表现，国度逐渐增强房地产信贷控制，灵敏调整房贷利率等促进和规范房地产市场开展。

(4)频繁调控阶段(2009-2013年)。 针对不时下跌的房价，国度频繁出台相关调控政策，进一步强化差异化住房信贷政策，严厉控制对非首套房的信贷政策，抑制投资、投机性购房需求。 国八条和新国五条出台，各大城市相继公布限购限贷政策，希图控制房价过快下跌。

(5)调整规范阶段(2013年至今)。 2013年房地产市场长效机制的提出为房地产市场的调控指明方向。 2016年提出“房住不炒”定位。 2018年强调综合运用金融财税等手腕“放慢构建多主体供应、多渠道保证、租购并举的住房制度”。 2021年楼市“新禁令”提出严厉控制房地产信贷供需双方规模，防止炒房行为抬高房价。 一系列政策标明，未来常年的一段时期内，我国的房地产行业将进入调整规范阶段，将是一个常年的国度战略，也是未来很多年的一个常年的制度顶层设计。

行业政策背景：频繁调控，保证安康开展

自20世纪90年代土地经常使用权出让制度确实立以来，我国房地产行业历经了屡次严重政策调控。 总体来讲，房地产抚慰与打压政策对房地产投资相应地构成奖励与遏制的作用，即房地产的供应与房地产调控政策的方向分歧。

1998年7月，国务院公布《关于进一步深化城镇住房制度革新、放慢住房树立的通知》(简称“23号”文件)，明白提出“促使住宅业成为新的经济增长点”，并拉开了以取消福利分房为特征的中国住房制度革新。 调控效果激活了低迷数年的房地产市场，推进了房地产业的高速开展，我国房地产市场和房地产业进入开展新时期。

2003年，国务院发布了《关于促进房地产市场继续安康开展的通知》，将房地产业定位为拉动国度经济开展的支柱产业之一，明白提出要坚持房地产业的继续安康开展。 该政策极大的推进了房地产业的迅速开展。 同时，为抑制房价的加快下跌，国务院等部门出台了《国务院办公厅关于实际稳如泰山住房多少钱的通知》，又称“老国八条”等政策，以促进房地产市场安康开展。 在各类政策下，我国房地产行业处于频繁调控期。

2016年年底的中央经济任务会议初次提出，“房子是用来住的，不是用来炒的”，尔后，与房地产相关的部门陆续出台了与之相配套的政策，触及到房企融资、购房者信贷等方面。 国度、地域的各项规划与政策中也在强调要“房住不炒”的定位。

2021年，央行、银保监会等机构针对房企提出三道红线政策，末尾在全国实施。 三道红线即剔除预收款项后资产负债率不超越70%、净负债率不超越100%、现金短债比大于1。 依照监管要求，到2023年6月底，12家试点房企的“三道红线”目的必需全部达标，2023年底一切房企成功达标。

行业开展现状

1、房地产行业开发投资规模增速有所减缓

由于国度对房地产行业的严厉调控，从开发投资规模的增速过去看，2010-2015年时期，增速总体出现延续降低的趋向;2016年房地产开发投资增速末尾反弹，2016-2019年时期，增速有所上升;由于疫情及房地产行业全体下行等要素，2020年及2021年增速末尾降低。 截至2022年8月份，2022年房地产行业开发投资规模为9.1万亿元。

在开发投资规模增速减缓的背景下，房企也面临较大销售和资金压力，加之“保交付”等政策影响，房企新开工志愿继续降低。 2022年1月至8月，房企新开工面积规模为8.51亿平方米，同比大幅降低37%，与2020年同时期相比降低39.2%。

2、全国商品房销售面积与销售金额规模上升减慢

总体来看，我国商品房销售面积与销售金额在2010-2021年时期出现上升态势。 2017年我国商品房销售面积打破16亿平方米，销售金额打破13万亿元。 2017 -2021年时期销售面积与销售金额均维持在较高区间，其中销售面积的上升幅度较小，销售金额坚持一定的上升规模。 截至2022年8月份，我国商品房销售面积为8.79亿平方米，销售金额为8.6亿元。

3、房地产开发企业资产负债率出现逐年上升的趋向

2014-2020年时期，我国房地产开发企业资产规模出现逐年上升的趋向，2018年打破80万亿元，与此同时，资产负债率也处于继续上升的态势之中，由2014年77%的负债率上升至2020年80.7%。

4、房地产景气指数有所降低

从房地产行业总体景气度来看，2016-2019年，全国房地产总体景气指数出现上升趋向，2020Q1由于新冠疫情的影响，行业总体景气指数有所降低。 随着疫情逐渐失掉控制，全国房地产总体景气指数不时上升，2020Q4为118.2%。 2021年第二季度末尾，全国房地产总体景气指数有所降低，2022Q2为98.5%。

5、2022年共10家房企暴雷

在近几年政府微观调控收紧的背景下，房地产企业照旧处于高速扩张之中，没有及时调整好运营规模与扩张速度，不少企业堕入资金链断裂的局面，宣告暴雷。 目前共有30家房企宣告暴雷，其中，2021年9月恒大出现危机拉开了房企群体暴雷的序幕，2021年共有15家房企暴雷，其中包括恒大、正荣、富力等上市房企;截至2022年10月，2022年共10家房企暴雷，包括世贸、融创等龙头房企。

行业竞争格式

1、区域竞争：广东与江苏商品房销售面积抢先

国度统计局数据显示，2021年全国31省市商品房销售面积排在前五位的区分是江苏省、广东省、山东省、四川省、河南省。 其中，江苏省、山东省、四川省、安徽省、福建省、湖北省、上海同比增长为正，2021年江苏省商品房销售面积同比增长7.2%，安徽省商品房销售面积同比增长9.7%;广东省、河南省、浙江省同比增长为负，2021年广东省商品房销售面积同比增长-6%，河南省商品房销售面积同比增长-5%。 同时可以观察失掉，城市之间商品房销售面积梯级散布较为清楚，如2021年排名第十的上海商品房销售面积为1880万平方米，与江苏省相差万平方米。

2、企业竞争：各环节竞争者众多

房地产行业拥有着复杂的产业环节，市场介入者众多，每个范围的优势竞争者各不相反。 经过计算该环节企业2021年营收占该环节一切上市企业的营收总和来失掉市场份额占比。 中游环节中，在工程咨询方面，太极实业占据了主导位置，市场份额接近三分之一，其次是华建集团，为11%;在树立备工方面，中国修建占据了相对的市场位置，市场份额占比接近四分之三，其次是上海建工与陕西建工;在房地产开发方面，由于该环节市场竞争者众多，因此龙头企业的相对位置不清楚，前三名区分是绿地控股、碧桂园与万科A，其中绿地控股市场份额为8%。

行业开展前景及趋向预测

1、坚持“房住不炒”的定位与转型更新

自2016年第一次性提出“房住不炒”的理念以来，国度层面及各省市陆续出台了相关房地产调控政策，以促进房地产市场的安康继续开展。 《中华人民共和国国民经济和社会开展第十四个五年规划和2035年远景目的纲要》提出要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，放慢树立多主体供应、多渠道保证、租购并举的住房制度，让全体人民住有所居、职住平衡。 目前，全国31个省、自治区和直辖市均对“十四五”时期房地产市场提出了开展目的及方向。 其中，有部分地域对“十四五”时期房地产行业规划了详细目的，例如江西省在《江西省“十四五”住房城乡树立开展规划》中指出成功房地产开发投资亿元，江西指出在“十四五”时期成功房地产开发投资亿元，黑龙江提出城镇人均寓居面积到达385平方米;部分地域对房地产行业的规划了开展方向，例如福建省在《福建省“十四五”规划和二〇三五年远景目的的建议》指出要坚持房住不炒，放慢构成多主体供应、多渠道保证、租购并举的住房体系。

另外一方面，随着中国进入碳达峰碳中和关键窗口期，低碳经济将成为各行各业未来关键的开展机遇之一。 而房地产行业作为绿色减碳的关键范围，尤其是目前正面临着开展形式转型的“阵痛期”，低碳开展无疑是房地产行业关键的经济开展长线逻辑，更将成为打破行业困局的全新机遇。 在“双碳”政策的助推下，借助数字化技术向低碳开展转型，无疑将成为房地产行业转型的新风口，是成功告别“高杠杆、高负债、高风险”的“旧三高”形式，迈向“高质量、高质量、高效益”的“新三高”开展关键所在。

2、预期2022年房地产市场逐渐修复

2022年，受微观经济下行、新一轮新冠肺炎疫情反弹以及前期调控政策对市场传导作用的滞后显现等要素影响，国际房地产市场景气度继续下行。 在市场景气度减速下行背景下，为防范行业出现系统性风险、坚持房地产市场颠簸安康开展，2022年以来中央屡次释放维稳信号，将“保交楼”作为下半年任务重点之一，详细措施包括设立“地产纾困基金”，经过资产处置、资源整合和重组等方式，介入疑问楼盘盘活及困难房企救助等纾困任务等，但“房住不炒”仍为政策主基调。

在房地产政策相对颠簸的条件下，《房地产蓝皮书：中国房地产开展报告(No.19·2022)》估量，全年商品房销售面积将增速回落，增长1.7%;房地产开发投资增速降低，增长0.8%，住宅开发投资由正转负，降低0.2%;在土地多少钱下跌的状况下，销售均价将坚持小幅下跌，全年增长2.8%。

更多行业相关数据请参考前瞻产业研讨院《中国房地产行业市场需求预测与投资战略规划剖析报告》。

去年第四季度最赚钱,拍拍贷和乐信全年业绩都翻倍了

2022年一季度是行业迸发以来的困难时期。 不只是疫情蔓延到消费市场的购置力和决计，还有政策抵消费金融范围的压力。 一季度行业平均定价进一步下移，360分支机构客户定价已全部降至24%以下。 乐心和乐心也将存款给客户的定价下调至25%左右。

《消费金融频道》预测，Q2末行业平均定价将继续出现降低趋向；每块的平均期限在拉长(12块以上占比在参与)，获客本钱上升，老客户运营普遍集中，再存款率进一步优化至84-88%；主流助贷平台新增初次存款户数已降至100万户以下，为近8个季度最低，未来规模增长将完毕。

此外，各类平台风险略有改善，部分风险有所动摇和上升，处于近21年来的高风险水平。 平均收益率进一步降低，行业红利逐渐削弱。

2021年是消费金融和存款援助历史上最好的一年，利润和现金储藏最好。 从2022年末尾，行业各方面都有压力。 规模缩水，定价降低，风险动摇，收益率继续降低。 2022年将是充溢应战的一年。

我们以“三乐拍赢”360数码分公司、乐心、信义拍拍贷、小赢科技为例启动剖析。

我们关键从规模、用户、利润三个基本面启动横向比拟，剖析各平台的独立业务。

从规模上比拟

30数码分公司还是比拟抢先的，目前比拟稳如泰山。 信誉拍拍贷和小赢科技稳步增长，乐心的余额和存款略有降低，但与去年第四季度相似。

30家分行Q1存款余额1467.2亿元，季度存款收缩至988.33亿元。 轻资产形式的存款和余额占比54%。

乐心Q1的存款余额为838亿，季度存款额为432亿。

信誉拍卖Q1的存款余额为538亿元，季度存款为397亿元。

赢Q1小科技存款余额为267亿元，其中季度存款153亿元。

从用户端比拟。

30数字产业依然抢先，其次是乐心和乐心。 一切平台部分平均期限在参与(12期以上占比在参与)，再融资率进一步提高到84-88%。

首贷户数和相同采取信贷拍卖的季度信贷用户总数延续三个季度降低，为近一年来最低，新注销-新信贷转化率降至16%。

乐心的新家庭指数收缩至过去三年的最低点。 新增注册600万，新增授信90万，初次存款70万。

乐心拥有最多的累积信贷客户，即最多的老客户，但剩余客户没有同行多。

30数科、乐心、乐心、小赢科技从注册到学分的转化率区分为13%、22%、16%、12%。

乐的产品内行业内也是偏低的，客户群以25-27岁为主。 相比同行，低龄化、低额度化的特征清楚，用户年轻化的优势也将在未来发扬作用。

在支出和利润方面启动比拟

各平台营业支出降低，平均利润率进一步降低，盈利才干普遍降低。

行业的盈利高峰期或许曾经过去，各家都进入了“精耕细作”期。

30数科在营收、利润、良品率上依然坚持抢先位置；信在营收和净利润上比拟保守，但信也在存款上摇头，小赢科技反而强势。

据“消费金融频道”剖析，乐心不时处于高杠杆形态，过度的规模收缩对公司日益紧张的现金流是有优势的，合理规模在700亿元左右。

行业获客本钱继续上升，以老客户为运营重点，行业进入精细化运营时代。

30号季报解读：稳中有进

1.财务状况良好，资本实力雄厚，杠杆率低，苏

Q1年末市场余额1467.2亿元，季度存款收缩至988.33亿元，轻资产形式存款和余额占比54%。 (一)以后杠杆水平维持在适当水平，充足的自有资本和流动性能够支撑市场规模的继续增长；(2)发力小微客户和大客户，客单价环比增长48%，到达6930元。

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信也拍拍贷一季报解读

基本面尚可，但各监测目的好转

一、信也拍拍贷运营状况：大盘增长乏力，海外业务缩量，新户目的近1年最差，21年末P2P仅存0.81亿。

1. 大盘规模：Q1放款397亿，余额538亿，增长乏力，新获客本钱上升，复借率上升，不良率延续上升。

2. 新户目的：首贷户和季度总用信户数，延续3个季度下跌，为近1年最低，新注册-新用信转化率跌至16%。

3. 额度和期限：客单价、户均放款升至7107、 12,406 元；期限8.8个月，相对稳如泰山。

4. 海外Q1小微放款升至98亿元，占总买卖额的24.7%。

5.平均对客定价24.3%，资金多少钱7.8%。

二、信也拍拍贷风险表现：

1. 延续4个季度风险略有上升。 VTG终值约2.5%左右，减值损失延续增长，推算年化风险预估 7.7% ，ROA约3-5%。

2. 余额不良率升至1.64%，延续3个季度升高。

1. 盈利才干清楚变差，支出延续两季度下滑，利润环比-18% ，同比-10%。

营业利率/净利率区分降至23.8%、21.8%；ROE/ROA降至4.9%、2.8%，为近2年最低。 要素:（1）Q1减值损失参与;（2）定价降低;（3）风险上升。

2. 运营性现金流净额-0.35亿，近两年最低，环比-116%，同比- 123%，趋向相似20Q1疫情时期，实践运营盈余。

3. 减值损失延续上升(8.3亿)，近两年最高；杠杆倍数适中(5.3)，偿债目的适中。

乐信年一季报解读

受行业下行影响，基本面收缩，看Q2

一、运营状况：随行业下行而承压，基本面变差，可继续运营才干没有清楚好转。

1. 大盘规模：收缩。 Q1放款额432亿，余额838亿。 放款延续3季度降低，余额延续2季度降低。 控制分润业务占比25-30%。

2. 新户目的：加快下跌，为近3年最低点。 新注册600万、新授信90万、首贷户数70万。

3. 客户战略：保养老客，复借率延续5季度上升至88%。

4. 客单价和期限优化。 客单价、户均放款升至1548、7579元 (相比同业较低)，期限升至12.3个月。

5. 定价降低至Q1的IRR 25%，21Q3Q4资金多少钱升至8% ，已趋稳略降。 21年底末尾，乐信经受资金收紧和资金多少钱上升。

二、乐信风险表现

1. 21年1-3季度vtg延续升高，最坏约20Q1的4%，年化风险9-10%。

2. 30 90 逾期继续上升，90 逾期率升至2.4%。

3. FPD30与21年Q4相比降低了15%，但30天回款率3-4月小幅降低, 5月企稳。

三、乐信财务总结

1. 支出和利润降低要素:（1）Q1有意提高拨备，增厚安保垫，抵减支出;（2）定价降低;（3）风险要素;（4）规模收缩。

2. 盈利才干保守，营业利率/净利率区分降至29.6%、4.8%，ROE/ROA降至1.0%、0.4%，为近2年最低。

3. 杠杆倍数过高(12.2)，合理规模约700亿；有息负债36.1亿，偿债目的适中，拨备水平缺乏。

4. 流动性略紧张，表内信贷微增至47.4亿，自有资金缺乏以支持规模加快开展。 增信形式的放量，造成保证金存出、逾期代偿等面临压力。 5000万美元的股票回购方案、买鸭等新业务投入、乐信大厦树立还需更多流动性支持。

乐信开创人 （2）优化支出结构；（3）提高运营效率。

小赢科技一季报解读

1. 运营状况：2022年一季度撮合及提供存款总额为152.50亿元，较2021年同期下跌40.5％，较上一季度下跌16.6％。 放款和余额规模继续增长，首贷户目的降低至近8个季度最低，风险微降。 2022Q1末大盘余额266.59亿，季度放款153.5亿。 累计注册用户数7010万，累计借款人数840万，新用信客户降至20万。

2. 财务总结：营收环比微增，利润下滑，盈利才干继续降低；杠杆倍数升至6.46倍，拨备水平微降，偿债才干中等。 以后保证金存出压力较大（15.74亿），表内信贷余额增至36亿，流动性略紧张。

或许还是由于各种要素影响，一季度营业支出同比降低2%至8.88亿元，净利润同比降低27%至1.40亿。 净资产收益率ROE3.4%，总资产收益率ROA1.7%，营业利率35.4%，净利率15.8%。

3. 新变化：入股复兴银行，Q2末尾协作放款，前期发力小微

小赢CEO李侃22年Q1披露，去年四季度小赢成为辽宁复兴银行的少数股东（投资3.15亿，持股12.6%），2022Q2末尾向复兴银行提供存款撮合服务，并积极与复兴银行一同设计和开展小微信贷产品。

最后点评

遭到环境、监管、本钱等要素影响，“三乐拍赢”等助贷平台均遭到外界压力，对业务出现有所表现但基本面尚好，360数科在营收、利润、收益率各方面片面抢先。

乐信在营收、净利润方面出现出现收缩，控制团队应会在二季度补偿，信也拍拍贷对二号位不时虎视眈眈。

信也拍拍贷规模增速也高于乐信，其2021年财务目的逾越乐信，无疑给其控制团队打了一鸡血，外部人士泄漏方案2024-2025年规模超乐信。

以后各家任务重心：收紧新客户战略，重点放在老客户的运营，过度提高额度，拉长借款期限、提高复借率、控制风险上升趋向、优化支出结构、提高运营效率。

四家依然具有体量优势，区域影响做抵消，市场潜力照旧存在，2022年坚持过度规模增长的同时，维持正的收益率，消费金融行业的前景值得等候。

相关问答：2018网络借贷平台排行榜是怎样的？哪个利息低些？

网络借贷平台，就不存在利息低这么一说。去年太多的网络借贷平台搞得人家破人亡的案件出现了，劝你别碰。去年统计的数字，网络借贷平台，平均年利息300%多，你觉得会有低利息的？基本不存在，假设要数额比拟大存款，建议经过正轨银行启动。假设比拟小的数额，你试试支付宝外面的花呗，或许网商贷。他们还算靠谱一些。望采用，谢谢。

相关问答：网上借贷平台哪家好？

一、p2p网贷平台哪个好

作为投资者，我们应该多了解一些判别理财方式好坏的方法。 目前全国p2p理财平台约2000家，由于对该行业的监管细则往年8月份才出台，行业内留上去的公司大都在合规整改中，所以在选择p2p平台投资时，我们更应该学习如何区分平台的 好坏，选择适宜自己的平台。

普通我们要求判别以下几个要素：

1、公司注册资本了解一下P2P平台当年的注册资金，将没有资天性力的P2P拦在门外，以增加风险，当然小编觉得这种方法不是任何时刻都牢靠。

2、 风险预备金风险保证金，又叫风险备用金、风险保证金，是目前P2P平台最常采用的安保保证方式之一。 一旦平台上的投资项目出现逾期，风险预备金先行垫付，防范出借风险，保证用户的资金安保。

3、银行资金存管

平台在银行开立公用存款账户，用于缴存用户投资资金，而p2p平台只担任婚配借贷双方信息，提供撮合服务，不接触用户资金，成功用户资金与平台资金完全隔离，优化安保系数。

4、ICP容许证

《网络借贷信息中介机构业务活动控制暂行方法》规则网络借贷信息中介机构应当按规则开放相应的电信业务运营容许证，否则不得展开网络借贷信息中介业务。 ICP运营容许证是网络借贷信息中介平台必备的资质，从事网贷信息中介业务的必要前提。 5、第三方担保P2P平台采用第三方担保公司担保对平台上的投资项目启动本息或许本金启动保证，是比风险保证金更为安保的保证。

6、账户信息安保保证

关于用户平台注册信息，投资信息，资金、账户安保等要求有相应的保证。 例如和易保全协作对电子合同启动保管，拥有专业成熟的技术团队对账户进攻启动更新。

7、平台数据披露状况

p2p平台最为网贷信息平台，应依照《网络借贷信息中介机构业务活动控制暂行方法》关于信息发布的规则，对投资人、投资数据、资产项目、逾期状况等运营数据启动披露，做到透明化、合规化、规范化运营。

8、 收益范围普通P2P平台的年化收益在8-16%之间，利率过低的平台我们普通不倾向于选择，但是有些平台假设利率程渡过高的话，在选择时也要求慎重三思，以免资金受损。

我们如今依照以上要素试着判别一些p2p平台如何。 拿普惠家来举个例子跟大家说明：普惠家平台已拿到ICP容许证，并与恒丰银行达成了资金存管协议，12月份风险预备金1300万，每月披露平台运营数据，与易保全达成线上合同保全协议等，由此看来，该平台的安保性是很高的。

二、最安保的p2p平台排名大家都十分关注p2p行业的安保性，希望失掉一份威望的行业平台安保性排名。 但是理想上，关于数量多且良莠不齐，刚刚公布监管细则的p2p来说，这样的排名是不存在的，但是每个平台的安保性如何大家可以自己启动权衡，关键思索资金存管、ICP、风险预备金以及账户安保保证等要素。

在网贷门户网站网贷之家官方上，我们可以大致了解目前p2p行业的一些排名状况，这个排名是依据平台在网贷之家提供的信息，由网贷之家启动综合评分后排序的，还可选择依照“开展指数”，“成交”，“人气”，“杠杆”，“分散度”，“流动性”，“透明度”等启动排序等到结果，作为投资决策的参考。 上方是依照开展指数启动排序后的前10名p2p平台信息。

虽然网贷之家的排名状况有一定的参考性，但是小编建议大家：在选择p2p平台的时刻，还要求自己多方面综合思索判别，多搜集信息比拟，不只思索安保性，还要思索到平台的投资门槛，资金流动性等要素，再启动选择。

苹果造车或成特斯拉股票最大利空？

摩根士丹利剖析师AdamJonas以为，苹果或许进入汽车市场或将成为特斯拉股票最大的利空要素。

看到“苹果造车”的资讯频频上热搜后，莫明其妙地联想到了此前看过的一部叫《出路》的纪录片，导演郑琼用6年的时期（2009-2015年），去纪录三个不同阶级的孩子逐渐长大成人。

一个是来自甘肃省会宁县偏远山村的小女孩马百娟，梦想去北京上大学，然后每个月挣1000多元，协助家里买白面；一个是把高考当成腾跃阶级、复读三年才考上普通大学的男生徐佳，一个则是从小生长在艺术感极强的家庭里、不愁吃喝，中学停学后只想寻求日子过得幽默的袁晗寒。

关于每团体来说，时期是公允的，但是关于终点不同的人来说，时期就是挥向弱者的刽子手。 这三位主人公，在6年先人生轨迹照旧不同。 马百娟16岁时嫁给了自己的表哥；徐佳成家立业，在一家电力公司做技术人员；袁晗寒开了一家自己的艺术投资公司。

至于为什么会和苹果造车联想在一同，是由于在某种条件下，它像极了家庭条件好、资源丰厚的“袁晗寒”，做什么都比他人容易。 当然，我们不能疏忽袁晗寒的家庭是经过几辈人努力才如此，苹果资本原始积聚时期亦阅历了他人难以想象的困难岁月。

同时，我的观念并非是仇富或批判哪一个阶级的好与不好，这个社会本就有阶级之分，只是这样明晃晃地放在一同对比，真实残酷。 跟许多人一样，也许努力一辈子，也跳不出自己出生的那个阶级，但不努力是相对跳不出的。 特斯拉、蔚来、理想、小鹏都是鲜活的例子。

就当下所处的同时期来说，在全球范围而言苹果就是天之骄子。 即使是造车新权利中的翘楚特斯拉，亦要对还未有汽车产品亮相的苹果心生警戒感，而苹果又作为科技公司巨头，带来的冲击相对会超出想象。

外地时期周三，群众汽车CEO、全球控制董事会主席赫伯特迪斯（HerbertDiess）在社交媒体上回应了有关“苹果将推出智能驾驶汽车”的风闻，直言手握重金的科技巨头进入汽车行业，对群众带来的应战要高于传统竞品丰田。

迪斯表示，苹果拥有令人难以置信的估值和实践上有限的资源失掉，群众等候有新的竞争对手，毫无疑问苹果的参与将减速行业的革新，同时带来新的技术。 迪斯同时表示，正如他说过的那样，全球上市值最高的企业终将再次成为车企，这个位置或许是特斯拉、苹果或群众的。

说到市值，不得不插个题外话，昨日（12月24日），可谓阿里巴巴的“不安康夜”。 相比现在“蒋凡事情”在微博上瞬间沉入海底的速度，如今全国各类媒体争相报道“阿里巴巴涉嫌垄断被立案调查”或许是对其的反噬。 有网友援用《让子弹飞》里的台词评论到：“他要是面子，你就让他面子；他要是不面子，你就帮他面子。 ”

为何又从市值说到阿里巴巴，迪斯的话从另一个层面或提示着我们，“实业+科技创新”才是一家企业走向高峰的殊途同归。 当然，不否认阿里巴巴集团也给我们提供了许多意想不到的便利生活方式，但从它被处分的要素来看，现阶段它确实背叛了社会需求。 另外要求知道的是，孕育阿里巴巴的土壤是中华大地，而不是西方国度。

著名经济学家马光远评论道：“中国的互联网巨头，大多沦为了投资公司，经过层层投资，垄断了互联网的整个生态，构成了这系那系，而在真正的创新方面乏善可陈。 这些巨头培育的独角兽，不是送外卖，就是卖东西，不是挤压商贩的空间，就是挤压卖菜的空间。 反观美国的互联网巨头，很多都在做着引领技术未来的东西，主动承当着历史和为人类的未来寻觅新的出路的使命……”

这或许就是虽然我不喜欢特斯拉，但照旧不会否认它凶猛的要素。 无须置疑，特斯拉为整个社会带来了反派性的技术，改动了汽车仅依托石油驱动的动力方式。 而苹果参与造车行列，虽然是企业战略层面的思索，但无法否认它将为智能化趋向下的汽车行业带来更多或许，而且苹果也有雄厚的财力支撑其研发和消费电动汽车。

财力方面，依据苹果公司往年Q4财报数据显示，目前苹果手握1918.3亿美元现金（约合人民币1.26万亿），也就是说苹果手里的现金数量都曾经超越了许多公司的市值。 但为什么苹果会跨入到汽车范围，这和它现有的业务下滑有关。

从财报数据来看，第四季度苹果的营收为646.98亿美元（约合人民币4334亿元），跟去年同期的640.40亿美元（约合人民币4191亿元）相比增长1%，而净利润为126.73亿美元（约合人民币829亿元），比去年的136.86亿美元（约合人民币896亿元）相比降低8%。 苹果此前最为倚重的iPhone业务营收却同比下滑20.7%，营收为264.44亿美元（约合人民币1731亿元）。

在这样的环境下，苹果也要求更多的业务来支持其自身开展，近期大火的智能电动汽车则无疑是苹果最好的选择。 再加上特斯拉、蔚来、理想等一众新权利企业的市值不时超越传统车企巨头且差距越来越大时，可谓给苹果提供了好的思绪。

这也是为什么苹果从2014年的“泰坦方案”宣布正式对汽车启动研发，却直至今天才从它的各大供应商处听到苹果“真造车”有了眉目的要素，苹果对造车摇晃不定的态度“拖延”至今。

目前传言苹果汽车亮相的有三个时期点，一是明年三季度，二是2022年~2023年，三是2024年~2025年。 不论最后苹果是不是以整车亮相，但它目前所具有的技术都是不容小觑。

据了解，截至目前，苹果在汽车范围一共取得了百多项专利，触及整车制造、智能驾驶、智能座舱等多个范围。 不只如此，据悉，苹果还将和台积电协作开发用于苹果汽车的智能驾驶芯片。

苹果造车会不会逾越特斯拉，要求打一个问号，但行业内对苹果造车少数坚持着正向态度。 不过马斯克有不同的观念，他以为苹果方案在造车项目中采用“单体电池”假设为真将会很奇异。 “特斯拉曾经在上海工厂的消费中采用了磷酸铁锂电池，单体电池在化学上是无法能的，最大电压加大100倍都低，除非将它们粘合在一同。 ”

老马，成功的你居然会“厌弃”起他人来，十年前的你可还是被众嘲的对象。 苹果在汽车电池上的技术会不会成功我们尚无法知，但摩根士丹利剖析师AdamJonas以为，苹果或许进入汽车市场或将成为特斯拉股票最大的利空要素，这是投资者一段时期内应该思索的状况。

同时Jonas表示，苹果进入汽车市场还有或许对通用汽车和福特汽车等老牌车企构成应战，假设“苹果真要施加影响力”，这些公司就会面临艰难应战。 与此同时，Jonas以为关于电子器件、智能化和网联汽车系统供应商而言，苹果的方案很有或许大幅助推投资速度和范围。

针对苹果造车这件事，有网友调侃道：“依苹果的尿性一定是车轮和车分开卖的。”

文/甘芳利