！美国军工股7月片面迸发远远跑赢大盘 地缘危局下大发 抗争财 (美国十大军工股票)

在近来美股轮动的环节中，有一个潜在的赢家也正在悄然浮出水面：军工股。

在日益缓和的地缘政治情势和一系列微弱的季度财报数据提振下，美国军工股创下近两年来的最佳月度涨幅——追踪该板块的标普500航空航天与国防指数在7月份下跌了9.2%，这是自2022年10月以来最大的月度涨幅，远远逾越了标普500指数大盘同期1.1%的涨幅。

7月，该指数中的最大赢家是发起机和紧固件供应商Howmet Aerospace，该公司股价当月累计下跌了23%。

其他涨幅居前的公司还有国防承包商雷神技术(RTX)公司、诺思罗普·格鲁曼公司和洛克希德·马丁公司，以及军用造船企业亨廷顿英戈尔斯工业。这五家公司最近发布的季度利润和支出均超出预期，凸显了需求的微弱。

这轮军工股的行情大迸发，正值投资者积极撤出大型科技股，转向往年美股市场中的一些表现落后的板块——如小盘股和非科技公司之际，这显然为军工股的走高提供了额外的动力。

当然，更关键的或许还在于全球地缘缓和情势的进一步发酵，一直抚慰着对国防军工产品的需求，这些产品的制造商因与政府支出挂钩而受益。

“这一板块有多个推进原因，”Jonestrading的首席市场战略师Michael O'Rourke指出，“除了价值型股票和利润增长遭到喜爱外，全球抵触也在加剧由于要求政府赞同和合同，高进入壁垒通常会使这些股票取得更多溢价倍数。”

全球地缘缓和情势继续发酵

在7月，中东情势大有进一步好转的态势，以色列与黎巴嫩真主党之间继续迸发军事抵触和袭击事情。而就在7月的最后一天，哈马斯指点人伊斯梅尔·哈尼亚在伊朗首都德黑兰遭袭身亡，也迅速震惊了全球。

这些中东和东欧战场一直熄灭的“烽烟”，无疑将维持全球抵消费作战飞机、导弹和武器系统等国防产品的军火公司的产品需求。Yardeni Research的剖析显示，6月份国防和航天范围的工厂产量已升至历史新高，协助推进了美国工业消费的稳健增长。

Yardeni Research首席市场战略师Eric Wallerstein表示，“这些产品关键来自国防承包商，技术含量高、需求也缺乏弹性、对利率不敏感，由于美国政府才是买家。”

Wallerstein补充称，“我们估量，缓和的地缘政治情势仍将继续成为国防股表现的推进力。”