9月起新备案一般型产品预定利率下限为2.5% 人身保险产品定价机制出炉 预定利率与市场利率挂钩及灵敏调整 (最新备案)

人身保险产品首迎预定利率与市场利率挂钩及灵敏调零件制。据媒体记者从业内得知，8月2日，金融监管总局向行业下发《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（以下简称《通知》）。

其中，《通知》内容的重中之重是，初次提出树立预定利率与市场利率挂钩及灵敏调零件制。此外，《通知》对人身保险产品备案提出新要求，自9月1日起，新备案的一般型保险产品预定利率下限为2.5%；自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率下限为2%；新备案的万能型保险产品最低保证利率下限为1.5%。

值得留意的是，《通知》指出，关于分红型保险产品和万能型保险产品，各公司在演示保单利益时，应当突出产品的保险保证性能，强调账户的利率风险共担和投资收益分红机制。

树立预定利率与市场利率挂钩及灵敏调零件制

据悉，《通知》提出参考5年期以上存款市场报价利率 (LPR)、5年活期存款基准利率、10年期国债到期收益率等终年利率，确定预定利率基准值，由保险业协会发布。

挂钩及灵敏调零件制应当报金融监管总局。抵达触发条件后，各公司依照市场化准绳，及时调整产品定价。业内专家表示，在低利率市场环境下，保险公司投资端承压，为防范利差损风险，人身保险产品定价需顺应市场变化一直调整，以成功瘦弱可继续运营。

而树立预定利率与市场利率挂钩及灵敏调零件制，则是监管部门依据市场变举措出的政策完善，将有助于保险公司更好地顺应经济周期变化。

人身保险产品备案迎新规，一般型保险产品预定利率下限为2.5%

详细来看，为顺应市场情势变化，强化资产负债统筹联动，实践提高人身保险业负债质量，《通知》提出，自2024年9月1日起，新备案的一般型保险产品预定利率下限为2.5%，相关责任预备金评价利率按2.5%执行，预定利率逾越下限的一般型保险产品中止销售。

此外，《通知》还规则，自2024年10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率下限为2.0%，相关责任预备金评价利率按2.0%执行；预定利率逾越下限的分红型保险产品中止销售。

新备案的万能型保险产品最低保证利率下限为1.5%，相关责任预备金评价利率按1.5%执行，最低保证利率逾越下限的万能型保险产品中止销售。

保单利益演示强调账户利率风险共担和投资收益分红机制

关于分红型保险产品和万能型保险产品，各公司在演示保单利益时，应当突出产品的保险保证性能，强调账户的利率风险共担和投资收益分红机制，协助客户片面了解产品特点。

《通知》提出，保险公司要平衡好预定利率或最低保证利率与浮动收益、演示利益与红利成功率的相关，依据账户的资产性能特点和预期投资收益率.差异化设定演示利率，合理引导客户预期。在披露红利成功率时，应当以产品销售时经常经常使用的演示利率为计算基础.

此外，《通知》还奖励开发终年分红型保险产品。关于预定利率不高于下限的分红型保险产品，可以按一般型保险产品精算规则计算现金价值。

树立与预定利率灵敏调零件制相顺应的产品开发控制体系

为深刻“报行合一”，增强产品在不同渠道的精细化、迷信化控制。《通知》还要求各公司在产品备案或审批资料中，应当标明集团代理、互联网代理、银邮代理、经纪代理等销售渠道，同时列示附加费用率( 即可用总费用水平) 和费用结构。

为强化销售行为控制，实践维护消费者合法权利。《通知》还要求增强销售人员分级分类控制，有序成功销售人员资质分级、产品分类、差异授权。增强产品适当性控制，依据消费者需求、风险接受才干和交费才干销售适配的保险产品，不得将浮动收益误导为保证收益。

树立与预定利率灵敏调零件制相顺应的产品开发控制体系，确保预定利率调整环节中产品开发、切换、停售、销售控制、客户服务等各项任务颠簸有序启动。

保监发2019年54号

中国保监会关于进一步完坏人身保险精算制度有关事项的通知保监发〔2016〕76号各人身保险公司：为进一步完坏人身保险精算制度，发扬保险保证性能，保养保险消费者合法权益，促进人身保险行业继续安康开展，现将有关事项通知如下：一、保险公司应着力优化保险产品的风险保证水平，保险金额应满足以下要求：抵达年龄比例下限18-40周岁160%41-60周岁140%61周岁以上120%保险公司开发销售的团体活期寿险、团体两全保险、团体终身寿险和团体护理保险产品，死亡保险金额或护理责任保险金额与累计已交保费或账户价值的比例应契合以下要求：其中，抵达年龄指的是被保险人原始投保年龄，加受骗时保单年度数，再减去1后所失掉的年龄。 死亡保险责任至少应当包括疾病身故保证责任和异常身故保证责任。 二、保险公司应依据精算原理、产品实践销售和控制本钱及公司自身运营实践，合理确定人身保险产品预定附加费用、风险保费、初始费用、退保费用等各项费用的收取。 自本通知实施之日起，关于利润测试结果显示新业务价值为负的新产品，中国保监会将不接受其审批与备案。 如利润测试关键假定与实践运营结果出现严重偏向，中国保监会将依法清查总精算师责任。 三、保险公司应依据自身运营实践、市场利率水平、投资市场变化等状况，迷信合理地启动产品定价，并依据外部市场的变化及时调整。 自本通知实施之日起，万能保险责任预备金的评价利率下限调整为年复利3%。 自本通知实施之日起，保险公司应当依照有关规则，将新开发的预定利率或最低保证利率不高于评价利率下限的人身保险产品报送中国保监会备案，将新开发的预定利率或最低保证利率高于评价利率下限的人身保险产品报送中国保监会审批。 四、保险公司提供保单存款服务的，保单存款比例不得高于保单现金价值或账户价值的80%。 保险公司不得接受投保人经常使用信誉卡支付具有现金价值的人身保险保费以及对保单存款启动还款。 五、各公司应严厉执行《中国保监会关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》（保监发〔2016〕22号）有关规则，依照实质重于方式的准绳和相关认定规范做好产品预期存续时期的评价任务。 （一）自2017年1月1日起，关于投资连结保险产品、变额年金保险产品，应依照中短存续期产品的定义要求启动评价和报告。 （二）自2017年1月1日起，保险公司不得将终身寿险、年金保险、护理保险设计成中短存续期产品。 （三）自2017年1月1日起，关于附加万能保险和附加投资连结保险等附加险产品，应独自评价该产品的预期存续时期，并判别其能否属于中短存续期产品。 （四）关于预期存续时期的评价与产品实践运营状况有清楚偏向且未及时启动修正的，或许中短存续期产品数据瞒报、少报、漏报的，中国保监会将依法清查公司总精算师的相关责任。 六、保险公司董事长和总精算师应实际增强对中短存续期产品的资本管控和业务规划等任务，应依据公司资本实力等要素合理确定中短存续期产品的保费规模。 保险公司中短存续期产品的年度保费支出应控制在本条所要求的限额以内。 （一）自2016年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度保费支出应控制在公司最近季度末投入资本和净资产较大者的2倍以内。 （二）对2015年度中短存续期产品保费支出高于当年投入资本和净资产较大者2倍的保险公司，自2016年1月1日起给予公司5年的过渡期。 过渡期内，保险公司的中短存续期产品年度保费支出应当控制在基准额以内。 基准额=最近季度末投入资本和净资产较大者×2+（1-0.2t）×（2015年度中短存续期产品保费支出-2015年末投入资本和净资产较大者×2），t=年度-2015，年度范围为2016年至2020年。 （三）保险公司所销售的预期60%以上的保单存续时期在1年以上（含1年）3年以下（不含3年）的中短存续期产品的年度保费支出，2016年应控制在总体限额的90%以内，2017年应控制在总体限额的70%以内，2018年及以后应控制在总体限额的50%以内。 （四）自2019年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度规模保费支出占当年总规模保费支出的比重不得超越50%；自2020年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度规模保费支出占当年总规模保费支出的比重不得超越40%；自2021年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度规模保费支出占当年总规模保费支出的比重不得超越30%。 （五）对中短存续期产品违犯限额要求的保险公司，中国保监会将按规则要求，对相关公司采取中止部分或全部新业务等监管措施。 七、保险公司总精算师作为公司产品精算控制的第一责任人，应严厉依照监管规则和精算原理要求，实际实行责任。 保险公司应树立产品定价回溯机制，总精算师应活期对产品定价假定合理性启动评价，对产品定价出现率或退保率与实践运营结果出现严重偏向的，要及时向中国保监会报告并启动说明，关于客观或故意要素造成的，中国保监会将依法清查总精算师责任。 若保险公司出现利差损、偿付才干、现金流等方面严重风险，或产品精算方面出现严重违法违规行为，总精算师应及时向中国保监会报告。 未及时报告的，中国保监会将依法清查总精算师责任。 八、本通知自发布之日起实施。 关于不契合本通知要求的保险产品，应当在2017年4月1日前全部停售。 中国保监会此前印发的有关规则与本通知不符的，以本通知为准。

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保监局2019年116文件

中国保监会关于进一步完坏人身保险精算制度有关事项的通知保监发〔2016〕76号各人身保险公司：为进一步完坏人身保险精算制度，发扬保险保证性能，保养保险消费者合法权益，促进人身保险行业继续安康开展，现将有关事项通知如下：一、保险公司应着力优化保险产品的风险保证水平，保险金额应满足以下要求：抵达年龄比例下限18-40周岁160%41-60周岁140%61周岁以上120%保险公司开发销售的团体活期寿险、团体两全保险、团体终身寿险和团体护理保险产品，死亡保险金额或护理责任保险金额与累计已交保费或账户价值的比例应契合以下要求：其中，抵达年龄指的是被保险人原始投保年龄，加受骗时保单年度数，再减去1后所失掉的年龄。 死亡保险责任至少应当包括疾病身故保证责任和异常身故保证责任。 二、保险公司应依据精算原理、产品实践销售和控制本钱及公司自身运营实践，合理确定人身保险产品预定附加费用、风险保费、初始费用、退保费用等各项费用的收取。 自本通知实施之日起，关于利润测试结果显示新业务价值为负的新产品，中国保监会将不接受其审批与备案。 如利润测试关键假定与实践运营结果出现严重偏向，中国保监会将依法清查总精算师责任。 三、保险公司应依据自身运营实践、市场利率水平、投资市场变化等状况，迷信合理地启动产品定价，并依据外部市场的变化及时调整。 自本通知实施之日起，万能保险责任预备金的评价利率下限调整为年复利3%。 自本通知实施之日起，保险公司应当依照有关规则，将新开发的预定利率或最低保证利率不高于评价利率下限的人身保险产品报送中国保监会备案，将新开发的预定利率或最低保证利率高于评价利率下限的人身保险产品报送中国保监会审批。 四、保险公司提供保单存款服务的，保单存款比例不得高于保单现金价值或账户价值的80%。 保险公司不得接受投保人经常使用信誉卡支付具有现金价值的人身保险保费以及对保单存款启动还款。 五、各公司应严厉执行《中国保监会关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》（保监发〔2016〕22号）有关规则，依照实质重于方式的准绳和相关认定规范做好产品预期存续时期的评价任务。 （一）自2017年1月1日起，关于投资连结保险产品、变额年金保险产品，应依照中短存续期产品的定义要求启动评价和报告。 （二）自2017年1月1日起，保险公司不得将终身寿险、年金保险、护理保险设计成中短存续期产品。 （三）自2017年1月1日起，关于附加万能保险和附加投资连结保险等附加险产品，应独自评价该产品的预期存续时期，并判别其能否属于中短存续期产品。 （四）关于预期存续时期的评价与产品实践运营状况有清楚偏向且未及时启动修正的，或许中短存续期产品数据瞒报、少报、漏报的，中国保监会将依法清查公司总精算师的相关责任。 六、保险公司董事长和总精算师应实际增强对中短存续期产品的资本管控和业务规划等任务，应依据公司资本实力等要素合理确定中短存续期产品的保费规模。 保险公司中短存续期产品的年度保费支出应控制在本条所要求的限额以内。 （一）自2016年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度保费支出应控制在公司最近季度末投入资本和净资产较大者的2倍以内。 （二）对2015年度中短存续期产品保费支出高于当年投入资本和净资产较大者2倍的保险公司，自2016年1月1日起给予公司5年的过渡期。 过渡期内，保险公司的中短存续期产品年度保费支出应当控制在基准额以内。 基准额=最近季度末投入资本和净资产较大者×2+（1-0.2t）×（2015年度中短存续期产品保费支出-2015年末投入资本和净资产较大者×2），t=年度-2015，年度范围为2016年至2020年。 （三）保险公司所销售的预期60%以上的保单存续时期在1年以上（含1年）3年以下（不含3年）的中短存续期产品的年度保费支出，2016年应控制在总体限额的90%以内，2017年应控制在总体限额的70%以内，2018年及以后应控制在总体限额的50%以内。 （四）自2019年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度规模保费支出占当年总规模保费支出的比重不得超越50%；自2020年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度规模保费支出占当年总规模保费支出的比重不得超越40%；自2021年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度规模保费支出占当年总规模保费支出的比重不得超越30%。 （五）对中短存续期产品违犯限额要求的保险公司，中国保监会将按规则要求，对相关公司采取中止部分或全部新业务等监管措施。 七、保险公司总精算师作为公司产品精算控制的第一责任人，应严厉依照监管规则和精算原理要求，实际实行责任。 保险公司应树立产品定价回溯机制，总精算师应活期对产品定价假定合理性启动评价，对产品定价出现率或退保率与实践运营结果出现严重偏向的，要及时向中国保监会报告并启动说明，关于客观或故意要素造成的，中国保监会将依法清查总精算师责任。 若保险公司出现利差损、偿付才干、现金流等方面严重风险，或产品精算方面出现严重违法违规行为，总精算师应及时向中国保监会报告。 未及时报告的，中国保监会将依法清查总精算师责任。 八、本通知自发布之日起实施。 关于不契合本通知要求的保险产品，应当在2017年4月1日前全部停售。 中国保监会此前印发的有关规则与本通知不符的，以本通知为准。

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保监寿险 2019 46号

中国保监会关于进一步完坏人身保险精算制度有关事项的通知保监发〔2016〕76号各人身保险公司：为进一步完坏人身保险精算制度，发扬保险保证性能，保养保险消费者合法权益，促进人身保险行业继续安康开展，现将有关事项通知如下：一、保险公司应着力优化保险产品的风险保证水平，保险金额应满足以下要求：抵达年龄比例下限18-40周岁160%41-60周岁140%61周岁以上120%保险公司开发销售的团体活期寿险、团体两全保险、团体终身寿险和团体护理保险产品，死亡保险金额或护理责任保险金额与累计已交保费或账户价值的比例应契合以下要求：其中，抵达年龄指的是被保险人原始投保年龄，加受骗时保单年度数，再减去1后所失掉的年龄。 死亡保险责任至少应当包括疾病身故保证责任和异常身故保证责任。 二、保险公司应依据精算原理、产品实践销售和控制本钱及公司自身运营实践，合理确定人身保险产品预定附加费用、风险保费、初始费用、退保费用等各项费用的收取。 自本通知实施之日起，关于利润测试结果显示新业务价值为负的新产品，中国保监会将不接受其审批与备案。 如利润测试关键假定与实践运营结果出现严重偏向，中国保监会将依法清查总精算师责任。 三、保险公司应依据自身运营实践、市场利率水平、投资市场变化等状况，迷信合理地启动产品定价，并依据外部市场的变化及时调整。 自本通知实施之日起，万能保险责任预备金的评价利率下限调整为年复利3%。 自本通知实施之日起，保险公司应当依照有关规则，将新开发的预定利率或最低保证利率不高于评价利率下限的人身保险产品报送中国保监会备案，将新开发的预定利率或最低保证利率高于评价利率下限的人身保险产品报送中国保监会审批。 四、保险公司提供保单存款服务的，保单存款比例不得高于保单现金价值或账户价值的80%。 保险公司不得接受投保人经常使用信誉卡支付具有现金价值的人身保险保费以及对保单存款启动还款。 五、各公司应严厉执行《中国保监会关于规范中短存续期人身保险产品有关事项的通知》（保监发〔2016〕22号）有关规则，依照实质重于方式的准绳和相关认定规范做好产品预期存续时期的评价任务。 （一）自2017年1月1日起，关于投资连结保险产品、变额年金保险产品，应依照中短存续期产品的定义要求启动评价和报告。 （二）自2017年1月1日起，保险公司不得将终身寿险、年金保险、护理保险设计成中短存续期产品。 （三）自2017年1月1日起，关于附加万能保险和附加投资连结保险等附加险产品，应独自评价该产品的预期存续时期，并判别其能否属于中短存续期产品。 （四）关于预期存续时期的评价与产品实践运营状况有清楚偏向且未及时启动修正的，或许中短存续期产品数据瞒报、少报、漏报的，中国保监会将依法清查公司总精算师的相关责任。 六、保险公司董事长和总精算师应实际增强对中短存续期产品的资本管控和业务规划等任务，应依据公司资本实力等要素合理确定中短存续期产品的保费规模。 保险公司中短存续期产品的年度保费支出应控制在本条所要求的限额以内。 （一）自2016年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度保费支出应控制在公司最近季度末投入资本和净资产较大者的2倍以内。 （二）对2015年度中短存续期产品保费支出高于当年投入资本和净资产较大者2倍的保险公司，自2016年1月1日起给予公司5年的过渡期。 过渡期内，保险公司的中短存续期产品年度保费支出应当控制在基准额以内。 基准额=最近季度末投入资本和净资产较大者×2+（1-0.2t）×（2015年度中短存续期产品保费支出-2015年末投入资本和净资产较大者×2），t=年度-2015，年度范围为2016年至2020年。 （三）保险公司所销售的预期60%以上的保单存续时期在1年以上（含1年）3年以下（不含3年）的中短存续期产品的年度保费支出，2016年应控制在总体限额的90%以内，2017年应控制在总体限额的70%以内，2018年及以后应控制在总体限额的50%以内。 （四）自2019年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度规模保费支出占当年总规模保费支出的比重不得超越50%；自2020年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度规模保费支出占当年总规模保费支出的比重不得超越40%；自2021年1月1日起，保险公司中短存续期产品年度规模保费支出占当年总规模保费支出的比重不得超越30%。 （五）对中短存续期产品违犯限额要求的保险公司，中国保监会将按规则要求，对相关公司采取中止部分或全部新业务等监管措施。 七、保险公司总精算师作为公司产品精算控制的第一责任人，应严厉依照监管规则和精算原理要求，实际实行责任。 保险公司应树立产品定价回溯机制，总精算师应活期对产品定价假定合理性启动评价，对产品定价出现率或退保率与实践运营结果出现严重偏向的，要及时向中国保监会报告并启动说明，关于客观或故意要素造成的，中国保监会将依法清查总精算师责任。 若保险公司出现利差损、偿付才干、现金流等方面严重风险，或产品精算方面出现严重违法违规行为，总精算师应及时向中国保监会报告。 未及时报告的，中国保监会将依法清查总精算师责任。 八、本通知自发布之日起实施。 关于不契合本通知要求的保险产品，应当在2017年4月1日前全部停售。 中国保监会此前印发的有关规则与本通知不符的，以本通知为准。

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