抄底军团 英伟达行将从ICU直奔KTV? 跃跃欲试

被华尔街大行高盛予以“地球上最关键股票”称号的AI芯片霸主英伟达(NVDA.US)总市值在周二美股买卖时期段蒸发约2790亿美元，并且引发芯片板块乃至整个美股科技股兜售大浪潮，亚洲芯片股也跟着遭殃，在周三亚盘遭遇重挫。但是信仰“逢低买入”战略的股市抄底军团似乎正在寻觅英伟达等受益于AI热潮的芯片股抄底良机，一些剖析师也纷繁押注受挫的芯片股将迎来一大波逢低买盘。

在美国股市因“黑色星期一”之下全球投资者逃离风险资产而猛烈下跌仅仅过去周围后，曾一度登顶“全球最高市值上市公司”的芯片巨头英伟达引发了又一场“美股兜售浪潮”。英伟达在美股惯例买卖中股价下跌近 10%，市值蒸发 2790 亿美元，创下美国股票有史以来最大规模的单日市值损失。若算上盘后一度高达2%的跌幅，其市值累计蒸发略超3000亿美元，这一灰飞烟灭的市值甚至比美国芯片巨头AMD加上英特尔的市值总和还略高。

关于美国股市来说，9月可谓是历史上骚动的月份，“9月魔咒”终年掩盖着美股投资者——自1950年以来标普500指数和道琼斯指数在9月份的跌幅最清楚，但这一次性性美股9月首个买卖日末尾惨淡还有其他实质性的要素。

对亚洲经济增长的担忧心境坚决了从石油到铜的大宗商品市场，美国最新的制造业数据表现十分疲软，但是制造业数据显示的支付多少钱却有所下跌，这关于通胀鹰派来说是一个潜在的令人担忧的迹象，市场害怕美联储降息幅度或许达不到以后市场普遍预期的100个基点。此外，疲软的经济数据、科技巨头财报难言绝望以及它们庞大的AI支出规模，暗示人工自动对全球经济增长重塑的承诺远未成功以及“AI货币化”前景似乎愈发绝望，这些最新信号可谓对芯片股引发的美股大溃败起到了最关键催化作用，这也使得芯片股以及整个美股高昂的估值难以自相矛盾。

在亚洲股市，包括SK海力士(SK Hynix Inc.)、台积电、东京电子以及爱德万测试在内的亚洲顶级芯片公司的股价在全球股市普遍下挫的状况下大跌，为过去几年从芯片股大涨中获益的投资者们带来了“紧缩时辰”。

被称为华尔街“恐惧目的”的VIX指数周二迅速飙升，但是本周或许将有更多潜在的金融市场坚定来源。其中关键包括周五将发布的美国务工报告以及失业率数据，投资者们将亲密关注该报告，担忧美国经济或许出现的放缓甚至“衰退预期”升温，极有或许对英伟达股价，以及英伟达在亚洲地域的芯片供应商们以及更多的亚洲芯片巨头们股价出现连锁负面效应。

抄底资金或将片面涌入芯片股

但从Reddit以及社交媒体平台X(前身为推特)热度最高的那些投资者论坛来看，“YOLO”权益——即以“你只活这一次性性”(You Only Live Once)为投资宗旨的保守投资集体，他们热衷于以“赌博式”的形式全仓或买入高杠杆期权来押宝某一只个股短期大反弹，以及狭义上的“抄底权益”似乎曾经预备好充足的弹药启动逢低买入那些受益于AI热潮但是近期股价遭遇重挫的芯片股。

在华尔街，这种“逢低买入”心境异常浓重，尤其是华尔街的美股多头们坚信这轮回调挤掉了绝大部分“AI泡沫”，后市行情中那些能够在AI浪潮中继续获利的科技公司有望步入新一轮“主升浪”暴跌，比如英伟达、AMD、台积电、爱德万测试以及博通等抢手芯片股。芯片关于ChatGPT等抢手生成式AI工具来说无法或缺的中心基础设备，这些抢手芯片股可谓AI热潮最大赢家。

美国银行、摩根士丹利等大行剖析师们关于英伟达股价走势依然绝望，并且高喊“逢低买入”良机已至。其中，美国银行剖析师Vivek Arya近日重申他对英伟达的“买入”评级，称其为“最佳行业选择”，表示英伟达股价下跌提供了良好切入点，并将英伟达目的股价从150美元上调至165美元，相比之下英伟达周二收于108美元。

由AI芯片引领的这一波芯片行业复苏趋向可谓愈发阴暗，美国半导体行业协会 (SIA) 近日发布的数据显示，2024 年第二季度全球半导体行业销售总额高达1499 亿美元，相比2023年第二季度增长18.3%，比本已微弱的2024 年第一季度增长6.5%。 7月全球半导体行业销售额则抵达 513 亿美元，较 2023 年 7 月增长 18.7%，相较2024 年 6 月的 500 亿美元则环比增长 2.7%。

研讨机构Gartner估量生成式AI和大言语模型(LLM)展开趋向将片面推进数据中心部署基于AI芯片的高性能主机，该机构估量2024年全球AI芯片总营收规模将抵达约710亿美元，较2023年大幅增长 33%，2025年则有望抵达920亿美元。

以下是一些机构投资者和剖析师的中心观念汇总：

新加坡Fibonacci Asset Management Global Pte.首席行动官Jung In Yun表示“：虽然我们估量未来一段时期坚定性会再次飙升，但我们依然以为每次兜售都是买入良机。在这方面，我们估量亚洲股市将再次迅速下跌。”他强调：“我们以为，对人工自动需求的担忧完全被夸张了，我们或许将看到人工自动运转相关的需求及其配套基础设备配件将在明年上半年坚持微弱态势。”

“投资者们应该寻觅那些虽然与人工自动趋向亲密相关，但尚未享用像英伟达那般微弱涨势的股票，比如韩国芯片巨头三星电子。”Yun补充道。

新加坡Ortus Advisors Pte.战略师Andrew Jackson表示：“觉得有点像八月之后的茶杯风暴，我们不会像上次那样出现严重的恐慌性的兜售。”这位战略师补充表示，他将选择逢低买入亚洲芯片股，比如Micronics Japan Co.以及爱德万测试。

新加坡盛宝银行外汇战略主管Charu Chanana表示：“9月魔咒与8月初期非农务工报揭露布后出现的兜售记忆同时出现。本周还有一份重磅的务工报告待发布，因此买卖员们目前正在规避风险，”她强调。“我在这里会选择相对慎重的形式。”

瑞银全球资产控制研讨人员Randy Abrams表示：“如今投资者们末尾质疑AI投资报答率能否绝望。当他们看到一些微观数据不那么微弱时，他们似乎有点缓和。因此，有一个疑问就是音乐能否会继续播放，云计算大厂的微弱AI配件支出能否依然继续存在。”

“疲软的数据正在推进人工自动股票坚定，但我们从供应链和超大规模企业看到的理想是，他们将继续微弱的AI支出步伐，这就是为什么投资者们几周前，以及有或许立马选择逢低买入战略的要素。”

首尔Shinhan Asset Management多资产投资组合经理Dayeon Hong表示：“股市在8月份大幅下跌后迅速反弹，所以我们今天看到的是反弹的部分被逆转而已。”“由于周五市场坚定性或许会继续介入，投资者们正在领先采取进攻性立场，这一点似乎能够预料到。”

三菱日联摩根士丹利证券驻东京初级投资战略师Kohei Onishi表示“今天的亚洲股市下跌只是对纽约股市一夜之间大幅下跌的反响。鉴于美国股市终年以来不时在强势下跌，这种规模的下跌并不算稀有。”“在9月17日至18日的美联储联邦地下市场委员会会议召开之前，我们或许继续看到市场坚定性，本月市场或许横盘大幅震荡。但是一旦近期席卷市场的不确定性消弭，我们或许会看到年底股价大幅反弹。”