深交所连罚两医药类IPO企业 事出高额推行费 发行人 保代均遭奖励 (深交所处罚类型有哪些)

深交所在一周内延续对多名中介机构及发行人出具罚单，除“双罚”情形多有出现外，已撤回被终止审核的IPO也无法逃脱监管奖励。

9月6日晚，深交所共开出5张罚单，其中2张均与发行人科瑞德（四川科瑞德制药股份有限公司）存在违规情形有关。深交所官方显示，科瑞德于往年2月8日因主动撤回，已被终止审核。

无独有偶，9月4日，深交所公布3张罚单，区分开给了拟IPO企业赛克赛斯及公司实控人、董事长邹方明，公司总经理、董事柏桓，财务总监郑学刚；保荐机构及项目保荐代表人韦健涵、白文杰；信永中和会计所及项目签字注册会计师毕强、燕进均开出了被采取书面警示的自律监管措施。

罚单中也相同提到了赛克赛斯的高推行费疑问，公司在延聘CSO推行服务商展开调研与咨询、学术推行、展览与宣传及会议会务等推行活动，2020-2022年各期业务推行费区分为1.29亿元、2.04亿元、1.74亿元，占营业支出比例区分为44.62%、46.72%、39.95%。

医药制造业销售费用金额大

依据罚单，深交所于2022年6月6日受理了科瑞德初次地下发行股票并在创业板上市的开放。报告期内，发行人销售费用区分为25860.08万元、32651.40万元、43592.42万元及27307.92万元，销售费用率区分为46.39%、47.44%、48.03%及48.15%。发行人销售费用关键由市场推行费和职工薪酬造成，两者算计占比区分抵达销售费用的85.43%、89.05%、89.95%及90.28%。深交所在审核环节中发现，发行人存在以下销售费用相关内控不规范疑问：

一是部分费用通常结算形式与合同商定不分歧。发行人与推行服务商签署市场推行服务协议，双方商定以签署《推行服务费结算单》作为结算依据，但发行人与推行服务商在通常结算时并未签署《推行服务费结算单》，与协议商定的结算形式不分歧，发行人未能提供合理证明资料。二是部分会务费报销附件不规范。发行人2019年至2022年线上会议部分推行费报销所附资料不完整，不能充沛反映会议状况。

发行人属于医药制造业，报告期各期销售费用金额大、销售费用占比高。公司不只未严峻执行结算协议商定，对相关推行活动出现的销售费用的报销流程未抵达规范有效的基本要求，并且销售费用相关外部控制制度的通常执行状况与首轮问询回复中披露状况不相符。鉴于上述理想和情节及相关规则，公司通常控制人、董事长、总经理陈刚及财务总监何桃对前述违规行为负有关键责任，因此，深交所选择对陈刚及何桃采取书面警示的自律监管措施。

此外，深交所要求发行人要老实守信、规范运作，保证发行上市开放文件和信息披露的真实、准确、完整。

两名保荐人被出具书面警示

同日，深交所对担任科瑞德保荐业务的两名保荐代表人魏妩菡、李映文也出具了监管函，所属保荐机构则为广发证券。

结合科瑞德存在的两项销售费用相关内控不规范疑问，经查，依据《保荐人尽职考察任务准绳》第二十七条第一款的规则，两名保荐人未结合发行人业务特点充沛核对发行人销售费用外部控制的规范性和执行有效性，未能发现发行人销售费用内控不规范的情形并敦促发行人及时整改规范。

此外，罚单提及，两名保荐代表人在首轮审核问询回复中宣布的“发行人财务内控能够继续契合规范性要求”的核对意见与发行人通常状况也不符。

依据发行人首轮问询函，触及财务内控疑问回答时，保荐机构区分启动了9项核对程序，包括核对票据明细账、发行人银行流水及账单、发行人已开立银行账户清单等；最终给出的核对意见为“报告期内，发行人财务内控能够继续契合规范性要求，不存在影响发行条件的情形。”

依据上述情形，作为项目保荐代表人，魏妩菡、李映文并未保证招股说明书及其出具发行保荐书、上市保荐书等文件的真实、准确、完整。因此，依据相关规则，深交所选择对两名保荐人采取书面警示的自律监管措施。

已有83名保荐代表人获监管奖励

在严把上市关口的背景下，除发行人一直受四处格外，因拟上市项目被罚的保荐代表人也不在少数。

依据易董，2024年以来，算计有83名保荐代表人受四奖励，触及18家券商。包括、民生证券、、、东莞证券、海通证券、、华英证券、、、、、华泰结合、国投证券、、安康证券、以及广发证券。从保荐代表人违规类型来看，少数为尽职考察不规范、未能实行继续督导职责、未实行尽职考察义务。

其中，中信建投收到监管奖励最多，算计8张罚单，其他依次为海通证券（6张）、中信证券（4张）、华西证券（4张），剩余券商皆为1-2张罚单。

值得留意的是，年内共有6名保荐代表人奖励状况较为突出。8月30日，中信建投因在紫晶存储开放地下发行股票并在科创板上市保荐、承销项目中存在多项未慎重核对的情形，邱荣辉、刘能清作为保荐代表人，是上述行为直接担任的主管人员，因被广东证监局认定为不适当人选，最后被采取自行政监管措施选择作出之日起3年内，不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或许通常实行上述职务。

5月14日，华西证券的张然、刘静芳作为2019年非地下股票项目保荐代表人，因未勤勉尽责，被江苏证监局认定为不适当人选，并采取自监管措施选择作出之日起2年内不得担任证券公司证券发行上市保荐业务相关职务或许通常实行上述职务。

3月29日，浙商证券的李婧晖、王一鸣作为星星冷链的保荐代表人，因存在多项保荐职责实行不到位的情形，最终被上交所予以3个月内不接受保荐代表人签字的发行上市开放文件及信息披露文件的纪律奖励。