中证A500指数大揭秘！中证A500指数VS中证500 沪深300 2019到2021年化超额收益优点清楚 (中证a50etf)

它是中证“A系列”ETF家族新成员，中国版的标普500，它能更好地代表A股中心资产！首批10只中证A500ETF产品今天（9月10日）分歧发行，与沪深300指数相比，它有什么优点？观察历史表现如何？围绕这些疑问， 中证A500ETF（159338）拟任基金经理黄岳 为投资人现场答疑解惑。

为什么说它是“中国版的标普500”？

黄岳： 中证A500指数基本上对标美国标普500指数，是最能够表征中国龙头上市公司的指数。A500指数选择 A股比拟大的500家公司，指数成分股市值占到 A股总市值的56%左右，并且内行业散布上也尽或许追求平衡。

中证A500指数VS中证500指数，什么区别？

黄岳： 中证A500指数基本上对标美国的标普500指数，是最能够表征中国龙头上市公司的这样一个指数。A500指数的成分股市值占到 A股总市值的56%左右，并且它内行业散布上也尽或许追求平衡。

为什么中证A500能更好地代表A股中心资产？

黄岳： 过去20年经济增长来自以房地产，或许以固定资产投资为代表的经济增长方式。现在，更多讲的是高端制造、讲的是制造业更新。特地像新动力汽车、人工自动、生物医药、群众传媒等这些科技创新、产业更新、制造业更新的方向或是未来经济增长的主线。这些公司普遍处于几百亿市值赛道，假定依照沪深300规范，这些赛道上的公司就很难归入到比拟大的大市值指数外面来。中证A500就是这样应运而生的，可以说也是为了处置这个疑问，愈加契合未来经济转型的行进方向。

在市值的加权方式上，中证A500依照自在流通市值加权，但是在加权的时辰，要让中证A500各个行业的指数权重与全A一级行业的自在流通市值能够相互婚配。我们可以方便了解成是做了行业中性的处置，但是它又不是完全平均化。在A500指数里边，各个一级行业的散布要尽或许向目前一切A股的一级行业散布去启动靠拢。

与沪深300指数相比，中证A500有什么优点？

黄岳： 首先，中证A500股票掩盖更多，从300只变成500只；第二，掩盖了隐形的行业冠军，从之前指数公司披露的状况来看，A500指数对中证指数三级行业抵达了100%的全掩盖，而沪深300指数掩盖了约2/3。第三，A500指数启动了行业平衡，而沪深300指数并没有做行业平衡，是直接启动自在流通市值加权。即A500指数相比沪深300指数在非银金融和银行上低配了9%，在食品饮料低配了2%，加起来低配了11%，而这11%的权重分散在了电力设备、基础化工、生物医药、国防军工、电子通讯、计算机、机械制造等等新兴行业上。

中证 指数前十大行业

沪深3 指数前十大行业

中证A500指数历史表现

黄岳： 依据测试，A500指数和沪深300指数的历史表现是比拟靠近的，从沪深300指数的基期来算，A500指数跑赢了沪深300指数。

一年期内，A500指数跑赢沪深300指数的概率约54%，略高于一半。往后看一年，沪深300指数和A500指数哪个跑得好就不太确定。但是在三年期和五年期的维度，A500指数跑赢沪深300指数的概率是比拟高的，均逾越了70%。区分是77%和86%，时期越长，A500指数跑赢沪深300指数的概率越大。

进一步复盘可以发现，A500指数历史上跑赢沪深300指数的时辰，普通都是生长品格比拟占优的时辰。而生长品格占优的时辰，普通都是市场向上的时辰，表现出这样一个特征。另外，A500指数在价值品格占优的时辰也没有清楚跑输。

比如上一轮生长品格清楚占优的时辰是2019年到2021年，其中A500指数对沪深300指数的年化超额收益约4.9%。而在价值品格占优的2022年到2024年，A500指数对沪深300指数年化跑输1.5%，所以A500指数的风险收益特征还是不错的。

数据截至2024年8月29日。指数拟合数据来自中证指数公司，目的由wind,国泰基金统计。生长/价值为国证生长/国证价值。

中证500和沪深300的区别

侧重点不同，份额占比不同。 1.中证500沪深300中金融公司占比大，类型不平衡；中证500公司较平衡，市场份额小。 中证500是中证指数有限公司所开发的指数中的一种，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股。 沪深300选取排名在前300名的股票作为样本股。 2.沪深300指数是股市晴雨表。 沪深300指数的300只样本股选自沪深两个证券市场，包括的成分股都是市值大、流动性好的主流股票，可以说沪深300能相对较好地反映市场上成熟公司的状况，是最能代表中国股市的指数，被称为A股市场走势的“晴雨表”。 3.沪深300指数虽然综合了各行各业的优质公司，但其中金融行业占比十分大，光金融类的公司就有60家，其流通市值占整个指数的37.21%，是其他行业的几倍、甚至几十倍，这就有些不太平衡。 所以要清楚一点，若买了沪深300指数基金，那么金融板块的走势会对沪深300的影响较大。 4.中证500指数是小花旦。 中证500指数主攻沪深两市小盘股，样本股是全部A股剔除沪深300成分股以及总市值排名前300名的股票后，总市值靠前的500只股票，反映沪深两个市场中小市值公司全体状况的指数。 5.中证500的各个行业占比都是比拟平衡的，雨露均沾，不像沪深300那样分化严重，金融行业顶半边天。 中证500外面的公司并不算是行业大哥、二哥级别的。 不过也算得上传业内的头部企业，具有一定的竞争优势，占据着一定的市场份额。 拓展资料：指数基金是以特定的指数为标的指数 ，并以该指数的成份股为投资对象， 经过购置该指数的全部或部分红份股构建投资组合， 以追踪标的指数表现的基金产品。 目前市面上比拟主流的标的指数有沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数等。

中证500和沪深300的区别

中证500和沪深300指数的成分股、行业散布、动摇性和市场表现有所不同。 详细如下：1、成分股不同。 沪深300指数由上海和深圳证券买卖所中规模和流动性排名前300的股票组成，而中证500指数则由沪深300指数成分股以外的、规模最大的500只股票构成。 沪深300指数倾向于大盘股，而中证500指数则更多地反映了中小盘股票的表现。 2、行业散布不同。 沪深300指数在金融、动力和制造业等行业的权重较大，而中证500指数的行业散布更为平衡，掩盖了更多不同行业的公司。 3、动摇性和市场表现不同。 沪深300指数由于其成分股规模较大，通常动摇较小，而中证500指数由于其成分股多为中小市值公司，动摇性相对较大。 4、市值要求不同。 沪深300指数的成分股市值较大，通常在600亿左右，而中证500指数的成分股市值较小，通常在300亿左右。 5、因此，投资者在选择投资沪深300和中证500时，应依据自己的投资目的、风险接受才干和市场状况来选择。

沪深300和中证500的区别是什么

沪深300和中证500都是A股外面的指数，很多人在投资时对二者并没有深化地了解，也就不能依据它们之间的区别和特性启动剖析投资。 今天我们就来好好讲一讲沪深300和中证500这两个指数应该如何选择，一同往下看吧。

沪深300和中证500的区别是什么?

我们先简易启动以下引见，沪深300，是由国际A股中排名前300的公司的股票组成，具有业绩优秀，稳健开展的特点，具有十分微弱的竞争力。

而中证500则是由A股中规模排在300-800之间的500家公司的股票组成，全体状况虽然不如沪深300规模大，但开展潜力比拟大，生长性好，综合反映A股中部分中小市值公司的股票多少钱表现。

置信大家关于这二者曾经有了一个大致的区别，接上去我们就来细细讲一下沪深300和中证500详细是如何启动选样，并且收益状况是怎样的，能够更好地让大家启动剖析选择。

【1】沪深300：

沪深300指数由上海和深圳证券市场中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票多少钱的全体表现。

选样方法：对样本空间内证券依照过去一年的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后50%的证券;对样本空间内剩余证券，依照过去一年的日均总市值由高到低排名，选取前300名的证券作为指数样本。

【2】中证500：中证500指数由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票多少钱表现。

选样方法：

①在样本空间中剔除沪深300指数样本以及过去一年日均总市值排名前300的证券;

②对样本空间内剩余证券依照过去一年日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的证券;

③将剩余证券依照过去一年日均总市值由高到低启动排名，选取排名前500的证券作为指数样本。

总而言之，二者包括的股票是不重合的，假设我们同时启动投资，简直就是投资了A股市场上绝大部分公司的股票，相当于就是买大盘全体的行情了。