转股溢价率21.86% 张行转债下跌0.01% (转股溢价率20%)

9月10日，张行转债收盘下跌0.01%，报108.58元/张，成交额8678.44万元，转股溢价率21.86%。

资料显示，张行转债信誉级别为“AA+”，债券期限6年（第一年0.40%,第二年0.60%,第三年1.00%,第四年1.50%,第五年1.80%,第六年2.00%），对应正股称号为，转股末尾日为2019年5月16日，转股价4.13元。

据了解，张家港将于11月12日开启可转债申购，申购简称为张行发债，申购代码为，债券简称为张行转债，债券代码为，原股东配售认购简称为张行配债。 那么，张行转债怎样样呢？上方小编就来和大家简易的剖析一下吧。 发行规模为25亿，采用原股东优先配售+网上、网下发行方式，网下向机构投资者的配售分为A类申购和B类申购两个部分。 发行期限为6年，主体和转债信誉评级均为AA+，纯债价值大约在86.5元左右。 初始转股价为6.06元/股，假设按11月8日5.95元/股的收盘价来算，初始转股价值为98.18元，稀释率在23%左右，稀释率较高。 原股东配售方面，张家港行第一大股东为江苏沙钢集团，持股比例8.18%，前十大股东算计持股39.95%，持股比例较为分散，思索到本期转债对原有股东的稀释率较高，估量前十大股东出于防止股权稀释思索均将介入优先配售，粗略估量原股东配售比例约40%，配售金额10亿，剩余可供申购规模15亿元。 张行转债初始转股价值98.68元，正股目前PB估值1.2倍，在农商行中最贵，思索到近期受益三季报业绩亮眼，正股已收获较大涨幅，后续需关注回调风险。 参考江阴、无锡、吴银转债，估量张行转债上市转股溢价率2%-4%，上市初期多少钱在100-103元区间。 若正股股价降至5.8元以下，则转债破发风险较大。 要留意的是，投资者延续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算介入人最近一次性申报其丢弃认购的次日起6个月内不得介入网上新股、存托凭证、可转换公司债券及可交流公司债券申购。 丢弃认购的次数依照投资者实践丢弃认购的新股、存托凭证、可转换公司债券、可交流公司债券的次数兼并计算。