新十年 涉险 中介 险企&amp 最优选 哪个才是 互联网大厂

自2013年众安掀开“互联网大厂”和“保险”牵手协作的序幕，互联网保险展开得如火如荼。 十余年间，今天量的流量遇到海量的需求，爆收回闪耀的火花，降生出有数划时代的保险产品，推进着我国成为全球数一数二的互联网保险强国。

保险是一个严峻监管的行业，各家互联网大厂在“涉险”浪潮中，为拥有合规的牌照可谓前赴后继、煞费苦心。经过多年运营，有的已成功产寿全牌照规划，有的还在为一纸中介牌照奔忙。不同的范围和场景，演化出不同的涉险途径，面对互联网保险新十年，也应该引发新思索。

大厂“涉险”众生相

先到多规划，后到忙卡位

众安：开创了互联网与保险结合的先河

早在2010—2012年即末尾预备的众安在线，是互联网大厂涉险之路的末尾， 2013年也因此被称为“互联网保险元年”。众安聚集了阿里、腾讯两家顶级大厂的基因，不只是事先国际首家互联网保险公司，放眼全球也是绝无仅有，即使在十年后的如今，其朴素的股东阵容依然难以复制。在两家大厂的加持下，众安推出了多款适宜网购、网游、网络社交等场景的经典互联网保险产品，也为股东提供了一块“实验田”，有助于其在行将到来的移动互联网时代，更好地服务“90后”“00后”网络原住民的保险置办需求。

先来多规划：险企和中介双轮驱动

互联网大厂的保险规划与其“江湖位置”亲密契合， 第一梯 队 无须置疑是阿里与腾讯两大霸主。但是，二者的偏好还是有所区别。阿里更偏好控股，持有国泰财险51%的股权与信美相互人寿46.7%的权利（穿透计算），投资的4家中介机构中，全资控股2家；而腾讯更偏好参股，持有三星财险32%与和泰人寿15%的股权，全资控股2家中介机构。此外，二者还同时参股了众安在线。 第二梯 队 是相同成功了险企和中介规划的京东和滴滴，区分持有京东安联财险33%和现代财险32%的股权，二者也控股了中介机构。

后到忙卡位：仅依托中介牌照展业

大厂规划的第三梯队，是百度、美团、字节、携程、小米等公司，它们大多仅以1家中介机构作为展开门务的载体；或许出于自身战略或投资机遇等思索，尚未成功对险企的投资。值得一提的是，以BAT齐名的百度，在互联网保险范围却没有太多突出亮点，虽曾数次尝试投资入股险企，却不时未能如愿。除此之外，一些互联网后起之秀如B站、小红书等，尽管也都在尝试流量向保险转化的相关探求，但目前尚未规划任何保险牌照。

互联网大厂保险规划状况如下：

大厂“涉险”面面观

险企、中介与大厂的契合点

财险公司更容易取得大厂股东的资源

从众安在线和各家大厂投资保司的历程来看，财险公司更容易被互联网基因所革新。

2016年7月，国泰财险被蚂蚁集团控股后，运营状况成功了立竿见影的改善。2015年，公司保费支出6.45亿元，其中车险5.33亿元，占比逾越80%，业务结构与传统的财险公司并无二致；盈利才干也是乏善可陈，2015年盈余1.47亿元，累计盈余6.75亿元。八年后的2023年，在阿里的革新下，公司各方面都有了质的飞跃：保费支出67.29亿元，是2015年的10倍；业务结构也愈加多元，瘦弱险以14.04亿元居首位，车险保费5.1亿元，占比已有余10%。值得一提的是，国泰财险“其他保险”保费高达41.25亿元，虽未明示其中详细包括哪些产品，但从阿里入股后即出现这一类目，且每年高速增长推测，其中应该是互联网相关的如“账户安保险”“支付场景保险”“电商场景保险”等产品。此外，公司2019年成功扭亏为盈，2023年盈利逾越2000万元，多年盈余的局面失掉了有效遏制。

京东安结合资后，虽不如国泰财险改善效果清楚，但也充沛表现了大厂基因对财险公司的作用。入股前的2017年，安联财险保费支出10.76亿元，以责任险（3.92亿元）和短期意健险（3.25亿元）为主，销售渠道关键来自经纪渠道和员工直销，成功净利润3027.75万元。2023年，保费支出增至56.92亿元，其中第一大险种退货运费险就奉献了12.84亿元，其次为责任险和瘦弱险。但是，盈利才干方面却未有太多改善，2023年也仅盈利了3008.29万元。

现代财险2020年引入滴滴后，尽管仅三年多，保费支出即已从1.97亿元增至7.98亿元，业务结构也从以企财险为主（占比66%），转变为以车险、责任险和短期瘦弱险为主（区分占比26%、25%、19%）的多元化业务格式。三星财险引入腾讯的时期较短，目前尚未看到清楚转变。

寿险公司难以表现互联网大厂的基因

相对财险而言，由阿里、腾讯两大巨头发动设立、出生即带有互联网基因的信美人寿、和泰人寿，却似乎难以表现与传统公司的区别。如信美人寿2023年保费支出最高的5款产品（占比60%）是4款永久寿险和一款养老年金，销售渠道以经代、银保为主。和泰人寿2023年保费支出最高的5款产品（占比80%）也是3款永久寿险（销售渠道以中介为主），和2款两全保险（销售渠道以银保为主）。从业务结构和销售渠道来看，两家公司与传统的中小寿险公司并无清楚差异，大厂难以从产品或渠道方面予以赋能，更多或许在于对IT系统、信息化、自动化等方面的支持。

中介（以微保、美团为例）：对股东支持需求更强于险企

除以上险企外，更多互联网大厂入股了保险中介机构。出于电商、社交、出行等不同条线业务划分的思索，阿里、腾讯和京东也成为中介牌照收割大户，共控（参）股9家中介机构。不同业务范围的互联网大厂，依据其不同的流量场景，孵化出各具特征的保险转化方式。

如百度定位于数字化和自动化，经过全性能的AI开发平台，协助险企搭建数字化平台，提高数据控制才干微风险控制水平，同时树立起普遍的协作网络，提供医疗、重疾、出行等8款产品。

字节充沛运行抖音的微小流量和实时互动，经过短视频、直播、内容创作等方式，向潜在客户普及保险知识，推行车险、瘦弱险、碎屏险、运费险等与场景亲密相关的保险产品，提高流量转化。

美团则严密围绕其本地生活服务，运用大数据、人工自动等手段，成功差异化定价微风控，精准推出多款针对新市民创业场景的保险，涵盖店铺财富损失、人身异常、食品安保责任等风险。

360保险则依托360金融的数据剖析，整合优质保险产品，经过“社群营销与培训”方式，赋能线上社交保险从业者，协助其成功“拉新-留存-促活-成交-复购-裂变”的社群全周期掩盖式营销。

险企和中介

谁是大厂“最优选”？

保险业的车轮步入“国十条3.0”时代，投资入股保险业的门槛进一步优化。随着互联网大厂的流量红利不复以往汹涌，其保险规划也逐渐从理性回归理性。投资险企，抑或投资中介，不时是一个值得讨论的话题。

财险公司更适宜资金雄厚的大厂投资规划

在我国，险企牌照拥有国度的信誉背书，永远是十分稀缺的资源。若能成功投资入股保司，不只说明其资金实力的雄厚，还说明其依法合规的运营被监管认可。综合思索互联网的特点，财险公司是比寿险公司更适宜大厂的选择。互联网业务的高频、实时、碎片化、多少钱敏感、客群年轻等特征，选择了方便且低价的财险产品，而并非复杂且昂贵的寿险产品，更容易将流量转化为保费，这一点从上文对保司的梳理也可失掉印证。此外，投资寿险公司的资金要求愈加微小，更要求股东继续不时地启动资本补充。在业务难以失掉大厂流量赋能的状况下，性价比就稍显低下。

中介机构更适宜大厂低本钱、短平快展业

被保司的投资门槛拦截在外的大厂，纷繁转头保险中介机构。与保司动辄数亿、数十亿的投资相比，仅需数千万的中介牌照简直可以疏忽不计。但是在性能上，中介早已跨越了传统意义，起到了更大价值。大厂旗下的中介，更像是保司的“负债端”，不只掌握销售渠道，还可深度围绕自身场景设计产品，让与其协作的保司彻底沦为“出单公司”，甚至不得不赔本赚呼喊。但是，中介牌照毕竟缺少了“投资端”，与完全成功保险规划终究还有差距，稀缺性和信誉背书意义也无法与保司牌照比拟。

依托股东并非持久之计，打铁最终还需自身硬

大厂涉险梳理至此，为何却唯独没提有代表性的众安？ 通常上，在股东都有了自己控制的牌照后，众安也早已不再是设立之初必需依托股东资源才干展业的险企。 经过十年的展开，众安已拥有瘦弱生态、数字生活、消费金融和车险四大保险生态范围，经过推出爆款产品和良好的服务，也孵化了属于自身的流量池。 因此，众安的保费结构也比拟多元，在2023年275亿元的保费支出中，瘦弱险（占比38%）为第一大险种，其他险种（关键为退货运费险，占比28.6%）位居第二。

在竞争无比剧烈的大厂生态中，股东资源永远是稀缺的，“赛马机制”则是选择哪方能够最终取得股东支持的关键。关于险企或中介机构来说，能引入大厂的战略投资，甚至被大厂收于麾下，仅仅是万里长征走出第一步。保险业务只需能够给予股东反向赋能，才是大厂旗下保司或中介走向久远展开的异曲同工。

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蔚来涉“险”再下一城！又收买了一家保险经纪公司新动力车企“涉险”逻辑曝光

继年终注册成立旗下保险经纪公司后，年末蔚来又转手收买了一家保险经纪公司。

近日，汇鼎保险经纪有限责任公司出现工商变卦，原股东安徽省浩荡爆破工程技术有限公司分开，新增安徽蔚来数据科技有限公司，且后者全资持股该公司。 同时，汇鼎保险经纪有限责任公司法定代表人由孙牧变卦为曲玉，高管人员均变卦。

新动力车企对保险经纪牌照为何如此执着热情？

新动力车企纷繁“涉险”

自去年12月14日，中国保险行业协会正式发布《新动力汽车商业保险专属条款(试行)》以来，新动力车企进军保险中介市场按下了减速键。

1月份，蔚来注册成立蔚来保险经纪有限公司；3月份，比亚迪注册成立比亚迪保险经纪有限公司；6月份，理想汽车旗下全资子公司车和家金融科技(江苏)有限公司全资收买全国性保险中介银建保险经纪100%股权，并将其更名为北京理想保险经纪有限公司；10月份，宝马开放设立的宝马保险经纪在工商部门正式成功注册，注册资本5000万人民币。

天眼查数据显示，蔚来保险经纪有限公司已于1月19日成立，注册资本5000万元，注册地址位于安徽合肥，运营范围包括保险经纪业务、保险代理业务和保险兼业代理业务等。

依据《保险中介行政容许及备案实施方法》，全国性保险经纪机构开放运营保险经纪业务的，由工商注册注销所在地银保监局受理并初审，银保监会选择；区域性保险经纪机构开放运营保险经纪业务的，由工商注册注销所在地银保监局受理、审查并选择。

有业内人士表示，金融监管趋严，中央性的保险经纪牌照曾经基本停批，全国性的保险经纪牌照开放难度十分大，或许使得急于入场者只能选择“曲线救国”。

近日，汇鼎保险经纪有限责任公司出现工商变卦，原股东安徽省浩荡爆破工程技术有限公司分开，新增安徽蔚来数据科技有限公司为股东并全资持股。 同时，该公司法定代表人由孙牧变卦为曲玉，高管人员均变卦。

地下信息显示，汇鼎保险经纪有限责任公司成立于2014年5月，注册资本5000万人民币，注册地为安徽合肥，是安徽省内为数不多的全国性保险经纪公司之一，其业务范围包括：在全国区域内(港、澳、台除外)为投保人拟订投保方案、选择保险人、操持投保手续；协助被保险人或受益人启动索赔；再保险经纪业务；为委托人提供防灾、防损或风险评价、风险控制咨询服务等等。

新动力车企“涉险”面前的逻辑

当传统车险趋于饱和，新动力车险市场被寄予厚望。

中再产险数据显示，除2020年受承保车辆数增速放缓影响外，近年来我国新动力汽车保费增速均维持在40%以上的水平。 2021年我国新动力汽车保费规模到达350亿元，同比增长56%。

安信证券估量，2022年在新车销量进一步高增、车均保费清楚上升的带动下，全年新动力车险保费规模有望到达708亿元，同比增长将超越100%。

以头部险企中国人保为例，中国人保业绩发布会披露数据显示，人保财险2021年新动力车承保量292.6万辆，同比增长88%；保费支出119.1亿元，同比增长84%；2022年前三季度承保量303.7万辆，保费支出137.2亿元。

值得一提的是，新动力车险保费中，新车保费奉献占比近半。 基于银保监会、中汽协、中再产险数据，安信证券测算得出，2021年新动力车险保费中有47%由新车保费奉献，很大水平上得益于2021年新动力车销量同比高增157%，同期传统燃油车销量甚至出现下滑。

相较于传统燃油车，新动力车拥有更高的出险率和案均赔付金额，造成车均保费维持在较高水平。 安信证券以为，车险综改带来的降价影响曾经基本衰退，2022年全年新动力车均保费将呈上升态势，关键由于出险率、案均赔付金额两大要素短期内仍维持向上，估量未来几年内新动力车均保费仍将走高。

行业人士普遍以为，相关于传统保险公司，新动力车企在车辆的出行数据方面优势清楚，更容易对用户的用车行为启动风险监测。 假设车企设立保险机构可以浪费风险控制本钱和中介费用。 同时可以借助保险增强与用户的衔接，从而拓展更多综合服务，成功服务闭环。

车车科技开创人、CEO张磊表示，中国的纯电动汽车将会在新车销售和保有量方面继续下跌，未来5到10年会有一个庞大的蓝海市场。 在此环节中，新动力车险将会成为整个车企服务车主的入口，以车险为服务的抓手，可以拓展汽车生态服务的相关体系。

“滴水贷”上线，是滴滴盈利希望还是顽固套路？

这个信息最后看到的时刻我觉得很异常，由于自从去年以来，国度对金融行业的整理十分严峻，很多金融行业的人都说金融行业到了一个严冬期。 这时刻滴滴上线“滴水贷”，似乎显得不合时宜。

不过细心想了下，突然明白了这是滴滴的一个盈利希望所在，此时进入其实正是最好的机遇。

大家都知道，滴滴有着广阔的用户，而且由于滴滴的特殊性，滴滴的用户数据十分精准。

比如关于经常经常使用滴滴接活的司机，滴滴可以依据他的日常来判别他的经常出没区域，甚至依据其他的来判定他的财务状况。

关于那些经常使用滴滴叫车的客户，更是可以依据她往常的叫车状况，判别他的经济状况，这样的精准数据是很少平台有的。

4.5亿的客户数据，必需有个好的方式来变现，金融就是最好的一种变现方式。

虽然去年国度金融整理，可是细心的人发现，金融整理后，一些不合法的金融公司开张了，一些业务不好的金融公司危如累卵，而金融巨头却是越做越火，蚂蚁微贷，微粒贷，越来越弱小的。

每个金融产品从上线到盈利都得有段时期，“滴水贷”选择这个时刻上线，正是好时刻。 内行业的低谷期进入，渐渐磨合，渐渐改良，等到黄金期到来，正好厚积薄发。

所以，在我看来，“滴水贷”上线，是滴滴的盈利希望所在。