李礼辉 打造金融强国的全球品牌 (李礼辉最新演讲)

9月14日，2024年中国国际服务贸易买卖会(以下简称“服贸会”)正如火如荼地在北京举行，服贸会上惟逐一场以金融品牌为主题的全球金融品牌大会备受注目，吸引了来自国际外的银行、保险、基金、证券、投资等范围的监管人士、专家学者、企业高管济济一堂，围绕“新质品牌 预见未来”妙语连珠、侃侃而谈。原行长李礼辉宣布了致辞演讲，以下是演讲全文：

我国是金融大国，但还不是金融强国。中央金融任务会议提出“放慢树立金融强国”的目的。三中全会选择要求“积极展开科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，增强对严重战略、重点范围、单薄环节的优质金融服务。”打造金融强国的全球品牌，肯定特地注重关键金融范围，立足外乡，策划全局，逐渐发明全球抢先的竞争优点。

一、打造高效益的产业金融。

数字经济时代，各行各业深度运转数字技术和数据资源，促进产业更新迭代，产业被全新定义。第一大类是传统产业的数字化，包括运转数字技术和数据资源迭代更新后的新制造、新基建、新动力、新资料、新农业、新商业等；第二大类是数字化产业，包括深度运转数字技术的软件开发业、数据资源开发业、人工自动开发业、生物技术开发业、数字产品制造业、信息技术服务业等；第三大类是公共行业的产业化，包括深度引入市场经济机制的绿色低碳产业、医疗康养产业、教育培训产业、文明创意产业等。

金融资源作为消费要素，肯定向展开新质消费力会聚，大幅优化全要素消费率。产业金融应该以战略利益和经济效益为主导，优化金融资源性能，促进产业结构更新。

一是着眼久远，以战略利益为主导。 支持、新方式、新动能，展开以高技术、高效力、高质量为特征的消费力，树立未来产业投入增长机制。健全投资和融资相协调的资本市场性能，支持终年资金入市。规范展开天使投资、风险投资、私募股权投资，更好发扬政府投资基金作用，展开耐烦资本。

二是遵照市场化准绳，以经济效益为主导 。树立现代产业体系，既是对先进产业、先进企业、先进项目的扶持，也是对落后产业、落后企业、落后项目的扬弃。金融服务虚体经济，不只需支持和协助，也少不了舍弃和放手。信贷资源性能与财政资源性能的区别是存贷硬性平衡、期限过度错配、借贷肯定出借。肯定坚持金融慎重，防止有效信贷投放。

二、打造短长尾的普惠金融。

依照结合国提出的概念，普惠金融是指立足机遇对等要求和商业可继续准绳，以可担负的本钱，为有金融服务需求的社会各阶级各群体提供适当、有效的金融服务。要点有3个：机遇应对等，本钱可担负，商业可继续。

传统方式的金融服务通常无法顾及经济学上的“长尾群体”，包括城镇和乡村中的小微企业和群体工商户，也包括低支出的新市民和农民。数字经济时代有了解题的新途径：经过数字技术创新以及配套的制度创新，扩充长尾群体的信誉发现，扩充供应链的信誉传递，既要处置长尾太长的疑问，也要处置风险本钱和运营本钱过高的疑问，让普惠金融成为可继续的商业方式。

我国的普惠金融业务展开较快。2022年末银行对小微企业及群体工商户的存款余额59.70万亿元，其中单户授信1000万元以下的普惠型存款23.60万亿元，同比增长23.60%。在普惠型存款中，4000多家中小银行占63.81%。

值得关注的是，一些中小金融机构业务规模偏小、运营风险偏高、创新才干偏低，难以优化运营普惠金融业务的才干。应该推进制度创新和技术创新，探求可继续的金融普惠之路。

一是集约化制度创新和技术创新 。小型金融机构启动并购整合，增加金融机构法人数量，空虚运营控制力气，成功集约化控制和规模化运营，从基本上处置资本实力单薄、区域风险集中、创新才干有余的疑问。支持和促进科技企业与金融机构深刻协作，奖励有实力有担当的科技企业发扬龙头作用，选择适当的商业方式树立1+N的技术协作架构，为中小金融机构提供低投入、高质量、细婚配、长周期的金融科技服务，协助中小金融机构放慢创新，优化控制，优化服务。

二是共享性数据支持和数据服务。 我国具有市场买卖和公民行为数据资源优点，这是数字经济、数字金融展开的珍贵资源。目前公共数据和移动支付数据的共享方式目前仍不够完善。金融业是数据密集型行业，肯定成功维护信息安保、发扬数据价值的目的与优化经济效率、推进普惠金融的目的的协调分歧。应片面推进公共数据开通共享。例如，树立跨部门、跨局域数据共享的征信系统，成立大数据集团，整合数据资源，执行分歧规范，为更多的小微企业和集团积聚信誉记载，赋予信誉标志，成功信誉增值。

三、打造长周期的养老金融。

以退休为节点，养老金融属于双向延长的金融业务。目前约3亿国人、10年后约4亿国人退休，退休前有10-20年的养老金融培育期，退休后有近20年的养老金融延续期。养老金融可以成为一个超大群体、超长周期、超级规模的金融范围。养老金融召唤制度创新。

一是尝试集团化散布式的运营方式 。养老金融产业链长，涵盖社保基金、商业银行、人寿保险、财富保险、财富控制、直接投资、资产信托、住房租赁、养老社区、医疗保健、法务税务等诸多范围，构建全链条、跨业态的架构有利于增加外部摩擦，提高运营效率。金融机构可以尝试集团化、散布式的运营方式，养老金融的不同板块经过资本枢纽组成金融集团，在分业监管、散布式商业方式下成功集团化控制和集约化运营。政府应在土地供应和税费政策上扶持养老社区，协助养老社区树立可继续的商业方式，吸引金融投资和社会资本。

二是采纳长周期真实性的财务会计准绳 。金融资产的账面价值表如今很大水平上取决于所采纳的估值方式。例如，债券的估值方式关键是摊余本钱法和公允价值法，前者反映资产的静态价值，净值曲线平滑，不能完全表现短周期的资产收益微风险；后者反映资产的灵敏价值，净值曲线坚定，不能完全表现长周期的资产收益微风险。养老金融负债端和资产端的存续周期都很长，以公允价值为中心的资产评价强调当期财务报告的真实性，未必能表现长周期真实性的要求。应该依照长周期真实性的准绳，对养老金融的投资机构、投资产品树立合理的估值方法，支持养老金融市场优化金融资源性能。

四、打造自动化的数字金融。

新一代的生成式人工自动可以学习和了解非结构化数据，生成新的非结构化内容，包括文本、图像、音频和代码，顺应多种义务。最新人工自动大模型底层技术的中心是文本、视觉、语音多模态组合的感知、学习和交互的才干，能够打破文本交互的局限性，了解和模拟灵敏的物理全球。这将放慢基于多模态感知的技术创新，促进自动化的数字金融创新。

数字金融并非是给传统体制传统流程加上数字化外套，而是从基本上改造体制，重构流程，再造底层系统。

一是行业级与企业级垂直模型融合展开 。金融业涵盖商业银行、保险、证券、财富控制等范围，同一范围金融服务、金融产品、金融控制的需求迥然不同，采纳行业级和企业级垂直模型融合展开的技术路途，成功概率算法与因果算法、决策式算法与生成式算法的协调，同时选择适当的商业方式，有利于成功高效率、低投入、特性化的金融创新需求。

二是安保与效率侧重。 自动金融创新面对的应战包括 模型歧视、算法趋同、隐私维护 等。模型歧视指模型输入的结果出现对某些群体的群体性成见、差评和政策限制；算法趋同指在不同机构的量化买卖之类的程序中，由于算法逻辑趋同出现相反的市场趋向预测，执行相反的市场买卖战略，形成单边化的市场买卖，引发暴跌暴跌的市场危机。 自动金融创新应力图“高中初小”： 占领技术洼地，全球抢先的中国方案，把风险毁灭在萌芽外形，风险概率微风险本钱最小化。

三是 树立一体化、穿透式的金融监管系统 。自动金融监管创新的重点包括树立自动金融协同监管系统，树立自动金融技术审核认证制度，树立自动金融市场风险剖析监测系统等。应该树立一体化、穿透式的金融监管系统，集成运转数字技术，共享多方监管数据，执行分歧化的合规规范，掩盖一切的金融机构，穿透不同范围的金融市场和金融业务，从而成功金融监管全流程自动化，下降监管本钱和被监管本钱。