他要兜售美国银行了 巴菲特怎样选择何时卖出股票 (兜售美国剩余物资)

作为一名奉行“买入并持有”战略的投资巨匠，当沃伦·巴菲特卖出股票时，通常会向市场收回该企业甚至整个行业前景不佳的信号。

奥马哈的先知巴菲特最理想的持股周期是“永远”，但当他以为一家企业的竞争优点曾经消逝时，他才会选择卖出。

“我们比大少数人更不情愿卖出股票，”巴菲特在2009年伯克希尔哈撒韦年会上表示，“假定如今做了正确的选择，我们情愿终年持有，我们持有一些股票曾经几十年了。但是，假定竞争优点消逝了，或许我们对控制层失去决计，甚至是如今的剖析是错误的——这些状况都会出现——我们就会卖出。”

例如，巴菲特在上世纪70年代投资了《奥马哈全球先驱报》和《布法罗资讯》时，他以为这些报纸的业务是牢无法破的。但到2000年代初，他对行业的看法改动了，广告支出的降低和向数字平台的转移大幅增添了利润。最终，他在2020年终卖掉了30多家报纸。

卖出美银股票

伯克希尔哈撒韦的股票组合中，许多关键持仓曾经持有了数十年——巴菲特自1988年起持有可口可乐，自1991年起持有美国运通。

也许正因如此，这位94岁的投资传奇最近在7月中旬末尾疯狂兜售约90亿美元的美银股票，引发了市场关注。

巴菲特在2011年以50亿美元购入美国银行的优先股和认股权证，以提振该因次贷损失而苦苦挣扎的银行的决计。2017年，他将认股权证转换为一般股，使伯克希尔成为美国银行的最大股东。随后在2018年和2019年，巴菲特又增持了3亿股美国银行股票。

在此之前的几年中，巴菲特曾经逐渐减持了多家终年持有的银行股，包括摩根大通、高盛、富国银行和美国合众银行。伯克希尔目前仍持有美国银行10.3%的股份。假定继续减持，持股比例跌破10%的披露门槛，那么我们要等到季度13-F报告升级时才干知晓巴菲特的详细减持状况。

“我们十分慎重”

那么，巴菲特能否以为美银及其他银行曾经失去了竞争优点？

或许如此。

去年，在硅谷银行和第一共和银行因区域银行危机被收买后不久，伯克希尔的CEO曾暗示银行业存在潜在疑问。

“我们不知道大型银行、区域银行或任何银行的股东未来会怎样，”巴菲特在2023年表示，“美国群众对银行业的困惑或许比以往任何时辰都严重。这会带来结果。没有人知道这些结果是什么，由于每个事情都会重新发明不同的灵敏。”

巴菲特表示，2008年全球金融危机时期以及2023年的银行开张事情，削弱了人们对银行体系的决计，这一疑问还因监管机构和政界人士的蹩脚信息传递而加剧。同时，数字化和金融科技在危机时使银行挤兑变得愈加容易。

2023年终硅谷银行和Signature Bank的开张，成为美国历史上规模最大的银行开张事情之一，促使监管机构采取了非同寻常的救助措施，他们为开张银行的一切存款提供了保证，并为其他堕入困境的银行提供了额外的融资渠道。

“你无法知道存款的粘性出现了什么变化，”巴菲特说道，“2008年改动了它。这次事情也改动了它。这改动了一切。在这种状况下，我们对银行的持有十分慎重。”

巴菲特曾估量未来还会有更多银行开张，但他依然坚持持有美国银行的投资，部分要素是他亲身谈判了最后的买卖，并敬仰美国银行的首席行动官Brian Moynihan。

“但我能否知道从如今末尾会出现什么？”在去年银行开张事情时期，巴菲特问道，“答案是我不知道。”

这并不是一个十分坚决的认可。

股神巴菲特是如何应对美国次贷危机的？

当代最伟大的投资巨匠非股神沃伦巴菲特莫属！

区别于别的金融投资家，我以为巴菲特最伟大之处在于：阅历美国史上三次严重股灾，非但没被重创，反而财富不时刷新记载！“股神”之名当之无愧！

巴菲特阅历的最近一次性严重股灾，是由于美国次贷危机惹起，最后演化为全球的金融危机，但他依然毫发无损，发明了财富不降反升的奇观，来看下他是如何应对这次次贷危机的：

“在他人贪心时我恐惧，在他人恐惧时我贪心！”

2007年，美国次级房屋信贷危机，最终引发全球金融危机。 在长达一年半的熊市中，道琼斯指数下跌超52%。 巴菲特团体资产缩水超两成，公司净资产下跌 9.6%。

当市场处于极度失望，成交量十分低迷；巴菲特先后出手6次，少量买入星座动力、Tungaloy、高盛、比亚迪、通用电气等公司股份，伯克希尔持股的富国银行又以 151 亿美元收买美联银行。

2008年9月巴菲特对高盛启动了投资，事先高盛正处在流动性危机中，并且刚刚向美联储提交了从投行控股公司转变为银行控股公司的开放。

巴菲特选择在这些企业股价基本都已跌落至历史性的低点时买入，并且一部分他所买入的，是附带着高股息保证的优先股，而且可以在适宜的机遇，以原先商定的多少钱转成普通股，近几年，他对美洲银行不时参与的持股，就缘于这个转换。

随着美联储不时QE的利好释放， 5 个月后，美股末尾触底反弹，迎来了长达十三年的超级大牛市。

巴菲特最终从这次危机中赚取了超120亿美元，报答率超40%，远超同期美国政府救助堕入困境的企业所取得的12%收益。

”反向市场心情思想“，”独立思索和内心的安静“，正是股神巴菲特是应对美国次贷危机的制胜法宝！

巴菲特怎样选择生长股目录

巴菲特选择生长股的方法关键基于他的投资哲学和战略。 首先，他强调过去的表现作为线索，经过深化研讨企业的历史数据和业务形式，寻觅那些展现出优秀普通股特质的公司。 在第一章中，他关注过去的表现，寻觅那些在市场动摇中继续增长的企业。 在第二章中，他以为闲谈，即与公司控制层的交流，关于了解公司的真实状况至关关键。 他总结出十五个准绳，如企业的继续盈利才干、控制层质量、行业前景等，作为评价投资对象的规范。 在第五章和第六章，巴菲特强调了买入机遇，他以为在公司价值被低估时买入，而在股价过高或公司出现负面变化时思索卖出。 第七章中，他提示投资者要理性看待股利，不应成为投资决策的独一依据。 第九章和第十章，他特别提到投资者应防止自觉跟风和过度买卖，坚持常年投资视角。 关于保守型投资者，巴菲特提供了共同的投资战略。 在第一章中，他指出这种投资方式依赖于企业的消费、市场营销等专业技艺。 团体要素、商业投资特征和合理的多少钱也是其关键点。 第五、六章重复强调多少钱的关键性，以为保守型投资应追求价值而非短期收益。 开展投资哲学的中心部分，如在第一章中追溯哲学的来源，巴菲特强调从自身的阅历和市场经验中不时学习和调整战略。 在市场效率的讨论中，他并未直接回答能否有效，而是经过通常和通常相结合，逐渐构建自己的投资哲学。

巴菲特点破中国股市：“下跌15%即卖出，下跌7%即止损”，经典

巴菲特的价值投资体系以五个要点为中心，区分是优质行业、优秀企业、合理多少钱、常年持有和适当分散。 这些要素缺一无法，共同构成了投资成功的基石。 优质行业选择要基于可了解性和稳如泰山性，例如资本需求小、负债少且继续增长的范围，防止涉足新兴行业，因其不确定性较高。 优秀企业则指具有耐久竞争优势，经过经济护城河、消费独占概念、低本钱结构和控制层股东利益导向来表现。 合理多少钱是关键，投资者不应仅因企业优秀而自觉买入，而应等候多少钱合理或甚至低估时。 常年持有战略要求投资者有耐烦，防止频繁买卖，以最大化价值成功。 适当分散投资组合，坚持合理股票数量，有助于降低风险。 关于中国市场，巴菲特提出了两点关键观念。 首先，他以为中国市场的估值相比美国更低，股票更具吸引力。 其次，中国市场充溢投机行为，介入人数众多，这或许造成股市动摇性参与。 巴菲特对A股市场的投资选择相对慎重，他强调只投资自己能了解的公司，并且关注那些财务杠杆低、资产变化稳如泰山的优秀企业。 他不以为一切中国股票都适宜常年持有，特别是那些行业不契合规范或控制层不以股东利益为先的企业。 以中石油为例，虽然其处于垄断位置，行业影响力弱小，盈利才干可观，但巴菲特关于中石油的投资选择更多基于其估值和市场机遇。 当中石油股价处于合理甚至低估区间时，结合其盈利才干微弱，或许成为巴菲特思索投资的对象。 安保边沿的概念在于，即使市场出现极端状况，投资者仍能接受一定损失。 中石油的市净率低，表示即使股价下跌，投资者仍能回收大部分红本，这为潜在投资提供了维护。 在面对“买进股票就下跌，卖出股票就大涨”的魔咒时，投资者应看法到心情和心态在投资决策中的关键影响。 市场中的“牛回头”现象提供了一种战略，即在牛股下跌后出现深度调整时，寻觅时机买入第二波行情。 识别牛回头的关键在于寻觅那些曾经走牛、阅历过充沛调整、企稳并显示缩量迹象的股票。 这些股票在大幅动摇后往往会出现企稳信号，如构成小阳线，为多方反攻奠定基础。 经过火析均线、调整幅度和量能等技术目的，投资者可以更准确地捕捉这些时机。 在短线操作中，“线上阴线买”战略强调在股价回踩关键支撑线时买入，尤其是当股价构成阴线，而10日均线作为支撑线时，意味着下跌动力削弱，是买入的机遇。 线上阴线买入时应思索10日均线的支持作用，以及成交量的配合状况，确保在支撑位买入，以降低风险。 “线下阳线抛”战略则是在发现错误操作时，等候股价反弹至关键均线时卖出，以增加损失。 这一战略适用于识别错误买卖机遇，经过反弹信号作为卖出机遇，成功加快止损。 倒锤头线是技术剖析中的一种外形，出如今下跌趋向中的倒锤头线预示着趋向或许反转，且下影线越长、实体越小，标明市场下跌力气削弱，潜在的买点出现。 这种外形确实认要求后续的K线走势配合，如次日开市价向上跳空、收阳线等。 在实践操作中，投资者应结分解交量和市场环境综合剖析，以准确判别趋向反转的或许性。 投资中必需据守“把控风险，及时止损”的准绳，即设定止损点和严厉遵守止损规则。 止损不只协助投资者防止小错铸成大错，还能够降低损失，提高资金应用率。 面对市场动摇，投资者应依据自己的风险接受才干设置合理的止损点，并在发现判别错误时武断执行。 选择割肉卖出的决策要素包括资金控制、风险与报答的比例、买卖类型、市场环境、股价下跌空间、主力行为剖析等，这些要素协助投资者在面对困境时做出明智决策。 最后，真正的护城河包括有形资产、客户转换本钱、网络经济效应以及本钱优势。 在投资时，应关注公司的可继续竞争优势，防止自觉追求高速增长，而是站在一个质疑的角度审视公司的生长潜力。 安保一直是投资决策的第一要务，投资者应一直关注风险控制，经过逐渐进场和出场战略来控制风险，同时在市场动摇中坚持耐烦和理性，防止被心情驱动的决策所影响。