半导体产业链迎来业绩预增潮 机构看好行业需求增量 (半导体产业链细分行业梳理)

10月9日晚间，多家半导体产业链公司公布三季度预增公告:(688249)预增744%至838%，因行业景气派上升，公司自往年3月起产能继续满载，并于6月起调整部分产品代工多少钱;(603501)预增515%至570%，因市场需求继续复苏，下游客户需求增长，公司在高端智能手机市场产品导汽车市场智能驾驶运转继续浸透;(688591)预增74%左右，因I0T产品及音频产线支出继续增长。

德邦证券以为，AI将是对半导体最大增量之需求有望从高端的算力芯片、存储芯片、先进封装产业链逐渐下沉到消费电子终端。随着Al phone、AIPC等产品落地，端侧AI有望跟进，看好相关AIOT芯片、模拟芯片、存储芯片的需求。

另外，电车智能化也将拉动芯片需求，全智能驾驶汽车采纳激光雷达传感器5G通讯和图像识别系统设计，估量其半导体元件数量将是非智能驾驶汽车的8到10倍。以后半导体板块曾经到来周期底部，重点关注模拟、存储、IoT、功率半导体等板块。

被低估的科技股：年报业绩预增70%，面板龙头

科技股近期末尾生动，包括5G范围的中国联通和中兴通讯，软件范围的中国软件和浪潮，以及芯片范围的兆易创新和北京君正等。 这标明，经过一段时期的寂静，科技股正迎来新的开展机遇。 中国科技企业正在加快崛起，从历史角度来看，美国股市过去10年的常年牛市，以及科技股的继续增长，都显示出科技行业的开展势无法挡。 在A股市场中，自2019年以来，科技股的盈利才干失掉了清楚表现，不到两年的时期涌现了许多牛股。 同时，科技行业也失掉了政策和资金的双重支持，开展前景宽广。 TCL科技作为面板行业的龙头企业，经过收买中环电子和茂佳国际，成功进入了抢先半导体资料和下游产品加工及零件设计服务范围，成功了产业链的一体化。 公司近期发布的2020年业绩预告显示，全年净利润估量到达44亿元，同比增长60%-70%。 这一业绩增长令人注目，验证了行业的高景气度。 此外，公司收买韩厂的举措，也为其未来的开展增添了更多等候。 三安光电是国际最大的全色系超高亮度LED芯片消费企业，也是国际光电范围的龙头企业。 公司应用自身的技术优势，不时拓展半导体芯片的运行范围，并在6英寸外延和芯片业务上填补了国际空白。 京西方A是我国液晶显示产业的开拓者和指导者，是唯逐一家集自主研发、消费、制造于一身的半导体显示器产品企业，也是科技板块中的生动股。 自2014年以来，每一到两年就会有一波大行情。 投资者在关注科技股时需慎重，由于股市有风险。 年中报业绩估量会有大幅增长。 以下是A股市场中的13只科技优质股：1. 广安爱众：新型基建充电桩龙头股，2020年营业支出2269亿元，同比增长227%，净利润189亿元，同比增长-2304%。 2. 泰瑞德：新基建充电桩龙头股，2020年年报显示，公司营业支出7421亿元，同比增长1011%，近三年复合增长率1211%；净利润173亿元，同比增速-3596%。 3. 隆基股份：新动力龙头股，产业掩盖隆基单晶硅、隆基乐叶光伏、隆基新动力丛散、隆基清洁动力光伏全产业链。 4. 天齐锂业：新动力龙头股，全球抢先的以锂为中心的新动力资料供应商，全球第二大锂消费商，亚洲第一大锂消费商。 5. 当代安培科技股份有限公司：新动力龙头股，经过长途用电，长途用油的运转形式，满足了续航里程的需求，又摆脱了对燃油的依赖。 6. 比亚迪：新动力龙头股，在战略协作时期，给予当代安普科技有限公司和普瑞德一定比例的关键零部件推销股份。 7. 中国修建：专业运营历史最长、市场化运作最早、一体化水平最高的修建地产企业集团之一。 8. 中国中铁：集基础设备树立、勘察设计及咨询服务、工程装备及零部件制造、房地产开发、铁路公路投资及运营、矿产资源开发、物资贸易为一体的多性能超大型企业集团。 9. 中国铁建：中国乃至全球最具实力的大型综合树立集团之一，以工程承包为主业，集勘察、设计、投融资、施工、设备装置、工程监理、技术咨询、对外贸易为一体的国有特大型修建企业集团。 10. 中国焦健：主营交通基础设备树立、设计、疏浚、港口机械制造。 以上信息仅供参考，投资有风险，入市需慎重。

3连板牛股频出！业绩预增概念受催化哪些行业将成“印钞机”？听听机构怎样说

今天(1月11日)早盘，年报预增概念再度生动。 物键截止午间收盘，电子城、康达新材、东尼电子三股群体涨停，且电子城与东尼电子双双晋级3连板。 此外，盛弘股份、广汇动力、东睦股份、三雄极光等股也涨幅居前。 年报业绩催化行情，短线牛股频频出现。 信息面上，1月6日晚间，电子城公告表示，公司估量2022年度归母净利润同比参与1388.52%至2053.6%。 其业绩成功高增关键源于科技园区项目的交付和科技服务业务运营质量的优化。 电子城主营房地产项目开发业务，由于业绩超预期，其股价自1月9日起延续三个买卖日涨停，刷新自去年4月初以来的高点。 相同成为3连板“短线牛”的东尼电子也于近期披露年报预告，估量2022年归母净利润同比参与199.28%到229.2%。 此外，公司还公告子公司东尼半导体与下游客户T签署《推销合同》，商定2023年向东尼半导体交付6英寸碳化硅衬底13.50万片，2024年、2025年区分交付30万片和50万片。 受双重利好提振，东尼电子股价也近日迸发。 随着2023年行情逐渐展开，传统的年报行情也陆续启动。 一些业绩高增或超预期的个股的股价往往会迎来下跌行情，驱动其所在板块的生动度。 国盛证券指出，年报预增是二级市场关注的关键时机之一，由于年报不只总结过去一年，也一定水平上表现了公司对未来一年的规划。 年报行情不时催化，关注业绩高增方向。 截至今天(1月11日午间)发稿时，A股市场累计共有近170家上市公司披露2022年年报预告。 近95%的个股成功盈利，业绩增速达50%以上的个股占比近43%，其中，业绩增速翻倍的个股占比近24%。 上海谊众以38.5倍的业绩增速暂居“预增含迅榜”首位，电子城、天华超净区分以13.8倍、6倍的业绩增速位居亚季军。 除近期披露的年报预告外，A股正式的年报也将于2月9日末尾陆续发布。 中金公司以为，2022年A股盈利增速或许偏弱。 基于自上而下的模型，估量A股四季度非金融营业支出增速或许进一步下滑至0-5%的区间，四季度盈利受减值要素影响较大。 其中，全A和非金融全年盈利或许为小幅正增长。 从行业方面来看，目前已披露预告的公司中，业绩增速居前的个股多属于电子、有色金属、电力设备、基础化工、医药生物等范围。 可关注的方向上，以风景储为代表的新动力赛道各细分方向被提及较多。 此外，此前承压的大金融、地产及地产链相关板块有望迎来业绩反转。

Intel常年战略投资的半导体龙头，全球第一

全球半导体龙头三星电子在第二季度业绩亮眼，营业利润同比暴增15倍，到达10.4万亿韩元，远超市场预期。 在存储器市场低迷时，经过控制产能稳如泰山业绩，随着人工智能和AI手机带动需求恢复，三星屡次上调存储芯片多少钱，存储芯片继续涨价，让三星大赚。 下半年，存储芯片多少钱估量将继续下跌，三星第三季度将把存储器（DRAM）和NAND的多少钱上调15%-20%，美光则方案上调NAND芯片合约、现货价，其中合约价下跌17%-18%，现货价涨幅达25%以上。 A股存储类上市公司也受益于存储多少钱下跌周期，业绩清楚改善。 澜起科技、佰维存储、普冉股份等公司估量2024年半年度业绩将有大幅增长。 澜起科技作为全球内存接口芯片龙头，股价近期遭到关注。 股价在2019年至2020年间下跌超越1倍，随后在2020年至2022年间下跌约4年，最大跌幅超越80%，目前跌幅约50%，多少钱处在上市以来最低区间。 澜起科技的主营业务包括内存接口芯片、津逮主机平台、消费电子芯片，其中互连类芯片产品营收占比高。 内存接口芯片作为主机内存模组的中心逻辑器件，优化内存数据访问稳如泰山性，满足主机CPU对内存模组的高性能及大容量需求。 DDR4及DDR5内存接口芯片按性能分为寄存缓冲器和数据缓冲器，RCD与DB组成套片，成功对信号的全缓冲。 内存接口芯片行业认证、技术壁垒高，市场格式高度集中，关键介入者为澜起科技、瑞萨（IDT）和Rambus。 澜起科技在DDR5时代市占率44%，全球排名第一，DDR5减速浸透，2023年底浸透率约为25%-30%，预测2024年将打破50%，市场空间翻倍。 澜起科技DDR5内存驱动芯片已开展至第四代，支持高达7200MT/s的数据速率。 澜起科技阅历了从成立、开展、上市、技术创新到规划AI时代的环节。 公司未来规划包括优化细分市场位置、研发创新、开拓新业务增长点，重点关注运力芯片、算力芯片范围，以及关注产业链投资与并购时机。 AI技术的兴起推进了生成式人工智能市场的增长，估量到2032年市场规模将到达1.3万亿美元。 AI基础设备包括算力、存力、运力，带动了AI主机、AI手机、AIPC等智能配件的高生长预期。 澜起科技在运力芯片及算力芯片范围均有规划，是全球DDR5内存接口及模组配套芯片供应商之一，也是全球抢先的PCIe 5.0/CXL 2.0 Retimer芯片供应商之一。 业绩方面，澜起科技上市后业绩动摇较大，遭到行业周期动摇影响。 2022年利润到达12.99亿，但2023年行业景气度降低，利润大幅降低65%。 随着AI带动行业需求复苏，2024年中报业绩预增，估量营收同比增长79.49%，归母净利润增长612.73~661.59%，成功扣非净利润增长.98~.96%。 市场预期澜起科技2024年利润将达15亿左右，目前公司市值650亿，对应43倍市盈率。 市场预测25年利润将到达23~25亿，估值将降低至30倍市盈率以内。 澜起科技作为内存接口芯片范围的全球龙头，正在积极应对行业变化，规划AI时代，有望在新兴市场中成功增长。