德州仪器与英飞凌携手入英伟达供应链 两大模拟芯片霸主幅员扩至AI (德州仪器与英特尔相比)

来自TF International Securities的知名科技行业剖析师、跟踪苹果等科技巨头供应链的专家郭明錤周三表示，模拟芯片范围的两大领军者德州仪器(TXN.US)以及英飞凌(IFNNY.US)已被介入为AI芯片霸主英伟达(NVDA.US)的新供应商名单。通常来说，介入英伟达配件产品供应链的上市公司股价都将迎来一波大幅下跌，比如韩国存储芯片巨头SK海力士以及来自中国台湾的主机制造商鸿海股价都经验过一轮大涨。因此在一些机构投资者看来德州仪器与英飞凌股价也有望迎来一轮涨势。

“随着英伟达搭载GB200 AI GPU的主机系统靠近量产，越来越多的中心组件正在寻觅新的供应商支持，这有助于下降本钱，并且改善英伟达的质量控制体系。”剖析师郭明錤在社交媒体平台X(前身为Twitter)上公布的一篇帖子中写道。“但是，这也标明供应链范围内的竞争趋向日益剧烈。”

依据最新披露，德州仪器和英飞凌如今提供电压调理器组件，以前关键由专注于电源处置计划的模拟和混合信号芯片制造商Monolithic Power Systems (MPWR.US)所提供。

此外，Monolithic Power Systems目前正在提供集成式的基础控制器件，而此前只需Delta Electronics.提供此类型的控制器，进一步证明英伟达正在逐渐扩展AI主机供应链，寻求提高质量控制体系并且下降供应本钱。

在这一最新信息抚慰之下，模拟芯片领军者德州仪器股价在周三继续反弹，其股价徘徊在历史最高位左近。而英飞凌美股ADR以及Monolithic Power Systems股价也发生肯定水平下跌。但是英伟达股价在周三小幅下跌，完毕了延续5个买卖日强势上扬的微弱势头。

德州仪器是全球最大规模模拟芯片制造商，其产品行动方便但至关关键的性能，例如在电子设备中将电源转换为不同的电压。更关键的是，模拟芯片近年来在电动汽车多种关键性能模块和系统中发扬着无法或缺的作用，包括电源控制、电池控制、传感器接口、音频和视频处置、电动机控制等。

德州仪器在芯片制造商中可谓拥有最普遍的客户群和最大规模的产品范围，因此该公司的业绩以及业绩展望数据可以作为各种行业需求的预测目的之一。其大部分芯片产品用于全球范围工业端以及电动汽车。该公司往年上半年曾表示，其工业类别的诸多终端客户需求曾经末尾好转，引发了人们对总体业绩改善的绝望心境。

英飞凌在模拟芯片范围也占据关键位置，特地是在汽车电子和功率控制范围。英飞凌专注于功率半导体和高能效的模拟芯片器件，为全球汽车、工业、电源控制等运转提供处置计划。尤其在电动汽车和动力控制范围，英飞凌的模拟芯片和功率器件具有很强的竞争力。

包括德州仪器在内的诸多聚焦于工业端以及电动汽车市场的模拟芯片制造商们2023年以来业绩普遍继续低迷，它们的营收规模因客户们库存过剩而继续遭遇重创，客户们订单规模全线放缓，因新冠疫情后模拟芯片急剧充足以致工业端客户们减速囤积库存。

更关键的则是，电动汽车需求萎靡态势难以缓解，在高利率的微观环境之下，自去年以来全球电动汽车需求大幅降温，叠加全球电动汽车相关的政府补贴逐渐退场，进一步削弱电动汽车需求。介入英伟达AI主机供应链，关于德州仪器与英飞凌这两大模拟芯片巨头业绩来说可谓是严重正面催化剂，同时也给其他模拟芯片制造商提供一条新途径，那就是转向与AI主机制造商们启动协作，以紧抓席卷全球的这股AI数据中心树立热潮。

模拟芯片，汽车芯片的“三好在校生” | 智车星球

在汽车供应链的江湖里，芯片相对是这几年最抢手的话题。 过去几十年，由于过于抢先，市场和分工又极度成熟，基本就是自成一派、低调赚钱。 但过去3年里，由于新动力车的加快普及，“缺芯”加上“国际情势”的抚慰，汽车芯片一“缺”成名。

一辆车上究竟有哪些芯片？汽车芯片关键难在哪？假设断供和技术封锁愈演愈烈，国产汽车芯片究竟能不能打呢？

要搞清楚这些疑问，就要先从半导体器件的分类说起。 半导体器件可以分为主动器件和主动器件两类。 其中主动器件更关键，同时这一部分的市场占比也最大，市场份额超越80%。

再向下细分，主动器件又可以分为数字芯片和模拟芯片：数字芯片就是处置和存储团圆数字信号的器件。 模拟芯片则是用于处置和提供模拟信号的器件。 （注：有时传感器会被独自分类）

那么详细到一辆汽车上，数字芯片和模拟芯片区分发扬什么作用呢？

模拟芯片和数字芯片在汽车上的运行

简易来说，像是大家耳熟能详的MCU和大算力芯片SOC，都属于数字芯片。 它们是芯片中的“网红”，备受科技圈和资本市场的关注，社交媒体上随处可见英伟达、高通、地平线的名字。

而在车内数量、种类更多，干了更多活，且设计门槛还更高的，则归类到模拟芯片。 它们更像是学校里的三好在校生，效果优秀、助桀为虐，还是导师的得力干将，比如德州仪器、ADI、纳芯微。

网红大家听得多了，我们今天关键来盘一盘这些三好在校生。 以表达我这个学渣对三好在校生的敬仰。

作为声响、光线、温度等信号的处置器，模拟芯片就是“衔接数字全球和物理全球的桥梁”，从电动车辆高压、高压系统的衔接转换，到语音控制、车载大屏、感应雨刷、智能车灯、香氛系统、气氛灯、座椅通风加热，等等等等，这些大家如今买车关心的性能，全都必要求模拟芯片来成功。

这个结果就是，在B级新动力车中，模拟芯片单车用量从燃油车的160 颗优化到了近400颗。

这400颗模拟芯片中，依据不同的运行场景和信号类型，分为5大类：

1.传感器模拟芯片，这类芯片关键用于接受和处置各种传感器的模拟信号，如温度传感器，减速度传感器等；

2.电源控制芯片，关键用于对电压、电流、功率等参数启动检测和调理；

3.驱动器芯片，关键用于对电动机、电磁阀等各种执行器的控制；

4.模拟信号处置器，关键用于对模拟信号启动滤波、加大、变换等处置，以提高信号的质量和准确性；

5.显示驱动芯片，这类芯片则关键用于驱动车载显示屏幕，如仪表盘显示屏、中控屏等等。

除特定用途的模拟芯片外，模拟芯片按大致性能分为信号链模拟芯片和电源控制模拟芯片两大类。

简直一切电子部件里都有模拟芯片的身影，这就培育了模拟芯片的量大特点：品类多、数量大。

以新动力车特别要求的隔离芯片为例，出于安保的角度，要求防范人体以及高压设备接受高压或许浪涌的冲击，这些高压信号要求被隔离。 新动力汽车中用到隔离芯片的模块有很多，包括车载充电器模块（OBC，On Board Charger）、电池控制系统（BMS，Battery Management System）、车载外面DC/DC转换器、电机控制驱动、CAN总线等等，所以对隔离芯片的需求成倍参与。

在模拟芯片范围，过去德州仪器（TI）、亚德诺半导体（ADI）、英飞凌等国际大厂简直垄断，如今，在部分品类，国际厂家在技术目的、性能和多少钱上可以和国际厂商抗衡，比如纳芯微、圣邦微、艾为电子等企业。 其中，圣邦微关键聚焦消费市场，纳芯微更早嗅到新动力汽车市场的时机，规划汽车行业，2016年就发布首款汽车级芯片。

作为国际最早规模量产数字隔离芯片的公司之一，纳芯微的数字隔离器产品市场份额国际第一，在全球市场也是佼佼者。

模拟芯车规级芯片究竟难在哪

清点完了车上的芯片种类、用途和国际外芯片企业，再来说说，为什么前段时期，汽车圈缺芯缺到车辆得停产、总裁要“跳楼”、推销天天跪！隔壁消费电子圈华为不得已把荣耀买了也没见这么哭天抢地的呀。

这里疑问的中心，就三个字，“车规级”。 相关于工业级和消费电子级芯片，车规级芯片的牢靠性、分歧性、安保性、稳如泰山性和长效性等都有更严厉的规范。

道理很简易，手机上芯片开小差了，最多就是不好用，卡死重启，真实气坏了就把手机砸了。 但车的芯片出了疑问，就或许危殆生命安保。

一颗车规级芯片的降生，要经过产品设计、流片、封测、车规认证、打造算法工具链，到性能安保认证，软件包开发，再到完善支持行业生态。 这其中每一个步骤都有着极高的要求。

比如在芯片设计阶段，关于设计流程、人员的认证，包括主机都有着严苛的要求。

而从样片到量产，也要经过复杂的认证，包括安保专家、性能安保流程和产品认证等，这一周期通常也要求2年时期。

再到质量验证阶段，一颗芯片通常会被交由第三方独立公司启动严厉的测试和认证，比如减速环境应力牢靠性、减速寿命模拟牢靠性和缺陷筛查等等，整个测试流程大约在半年左右，而一旦两边出现疑问，或许就要重新测试。

在这种严厉要求下，一颗芯片想要满足车规级，然后“上车量产”，大约就是要从青铜炼到王者。

国产车规级芯片究竟行不行？

车规级芯片需求量大，对质量的要求高，那么，在贸易封锁的形势下，国际企业究竟能不能冲出重围？国产芯片究竟能不能打？

无法否认，以后阶段，从性能、技术、制造和本钱，国际大厂都相对抢先、甚至遥遥抢先。 过去在汽车产业，为了安保、稳如泰山和效率，简直就是国际企业垄断、国产靠边站。 但以后的情势下，只要车企和汽车产业链给国产芯片决计和耐烦，给到国产芯片测试、验证、考试、上车的时机，汽车圈和芯片圈相互了解、扶持，协同创新打破，才干真正末尾我们的芯片崛起之路。

好的状况是，曾经有车企末尾批量经常使用国产，比如2022年上半年，长安汽车共运行了1900万颗国产芯片。 在MCU、计算芯片、模拟芯片、传感器等各个范围，都曾经有了可以合格“上车”的芯片企业和产品。

当然，要求“客户爸爸”支持国产还只是第一步，我国芯片企业也要求尽快增强自身实力，增强基础研讨和人才培育，提高自主知识产权才干，同时优化技术和产质量量，这样才干逐渐取得车企的信任。

还有一个应战是，我国芯片企业目前存在“小而散”的特点。 依据中国半导体行业协会数据，2020年国际芯片设计企业到达2218家。 但是，销售额过亿元的企业仅为289家，销售额低于1000万元的高达1164家，同质化竞争严重，利润普遍不高，能与国际芯片大厂正面硬钢的企业更是凤毛麟角。

这种小、散、弱的局面，想要鼎力出奇观，很或许是重拳打在棉花上。 唯有国度和中央政府合力树立好产业开展土壤，比如规范、制度、服务体系，然后集中资源扶持、培育、历练大批有基础、有潜力的种子选手，才干逐渐培育出芯片产业独角兽，进而退化成有国际竞争力的全球级企业。

有人说，未来十年将是我国芯片产业的黄金十年。 这个说法并不夸张，这是一场简直全员介入的芯片包围，在芯片圈铆足了劲往前冲的时，汽车圈、资本圈、学术圈，甚至是每一个关心国产芯片的普通人，都要求给他们更多决计、信任和耐烦。

破釜沉舟、卧薪尝胆，助三千越甲终吞吴。