ST曙光延续3个买卖日下跌 时期累计跌幅7.63% (曙光上市了吗)

10月11日收盘，报2.42元，延续3个买卖日下跌，时期累计跌幅7.63%，累计换手率7.63%。

资金流向方面，近5日内该股资金总体呈流出外形，低于行业平均水平，5日共流出-6771.34万元。

资料显示，辽宁曙光汽车集团股份有限公司主营业务分为乘用车业务、商用车业务和车桥等汽车零配件业务三大板块。公司拥有"黄海客车"和"曙光车桥"两大中国名牌产品，"黄海客车"还取得了中国著名商标称号，公司产质量量牢靠，取得用户普遍信任，具有较高的行业位置和品牌知名度。公司通常控制人：梁梓、权维 (持有辽宁曙光汽车集团股份有限公司股份比例：6.55、1.04%）。

ST金刚大股东易主，华福证券因何接盘妖股

经由两次网络地下拍卖取得ST金刚（）股份后，兴瀚资管新晋成为其第一大股东。

12月7日晚间，ST金刚披露的权益变化报告书显示，上海兴瀚资产控制有限公司（代表兴开源8号资管方案，下称“兴瀚资管”）竞拍取得北京天证远洋基金控制中心（下称“天证远洋”）持有的ST金刚2.3亿股限售股份，斥资9.68亿元。 目前，竞拍股份已成功过户。

加上此前兴瀚资管竞拍取得的ST金刚股权，截至12月3日，兴瀚资管新晋成为其第一大股东，持股比例26.7%。

要求指出的是，兴瀚资管的实践控制人是华福证券。 天眼查显示，华福证券持有兴银基金控制有限责任公司（下称“兴银基金”）76%股权，兴瀚资管的控股股东为兴银基金，持有兴瀚资管100%股权。 换言之，华福证券成了ST金刚直接第一大股东。

早前，坊间曾传达一份关于华福证券恳请有关方面“支持豫金刚石（11月4日变卦为ST金刚）风险化解、防止退市”的恳求信，引发市场极大关注。

华福证券办公室总经理敖长静独家回应第一 财经 称，华福证券从未发布过任何关于“豫金刚石防止退市”的恳求信。 “这封恳求信传达出来的第二天，华福证券便向福州外地公安局报案。 详细是谁撰写并散布这封‘恳求信’目前还无从得知。 ”案件受理状况目前也尚无新的进度。

近年来，ST金刚控股股东、实控人频频占用公司资金、违规担保，上市公司业绩不时下滑，濒临退市。 往年前三季度，ST金刚归母净利润盈余5亿元，且有多达64项诉讼案件缠身。 那么，华福证券因何要在此时接盘？

ST金刚第一大股东正式易主

成为ST金刚第一大股东后，兴瀚资管表示，将依法行使股东权益，向上市公司介绍合格的董事候选人，由上市公司股东大会依据有关法律、法规及公司章程启动董事选举。

依据公告，在成功本次股份拍卖前，天证远洋持有ST金刚19.07%股权，是其第一大股东。 因天证远洋破产，这些股份在淘宝网司法拍卖网络平台地下拍卖。 10月17日，拍卖的股份被兴瀚资管以9.68亿元竞价成功，平均每股本钱4.21元。

理想上，兴瀚资管“吞下”这部分ST金刚股权早在“预料之中”。 公司此前曾公告：“基于化解自身风险的要求，信息披露义务人(兴瀚资管)将介入天证远洋所持.5057万股ST金刚股票的司法拍卖”。 同时，阿里拍卖平台显示，本次拍卖仅有一人报名。

第一 财经 梳理发现，往年8月，兴瀚资管已经过拍卖取得ST金刚部分股份。 8月22日，北京天空鸿鼎投资中心（下称“天空鸿鼎”）破产拍卖股份，其持有的ST金刚9195.4023万股，被兴瀚资管竞价2亿元拍得。 彼时，兴瀚资管新晋成为上市公司第四大股东，持股比例7.63%。

天眼查显示，兴瀚资管成立于2015年2月16日，由兴银基金100%控股，后者由华福证券和国脉 科技 ()区分持股76%和24%，华福证券的实践控制人为福建省国资委。

依据证监会发布的券商分类评级信息，华福证券2018年、2019年和2020年的评级结果区分是A、BBB、BB。 但被下调评级的要素截至目前未披露。

兴业银行股权质押业务“踩雷”

华福证券因何要从天空鸿鼎和天证远洋接盘ST金刚？

从股份来源来看，天空鸿鼎和天证远洋持有的ST金刚股份均来自2016年的定增。 2016年，事先的豫金刚石非地下发行新增股份.6321万股，每股定价8.7元。 其中，实控人郭留希斥资10亿元认购；天证远洋和天空鸿鼎区分斥资20亿、8亿元，认购约2.3亿股、9195万股，占公司总股本的19.07%、7.63%。 这笔定增锁活期为36个月，上市流通时期为2019年11月7日。

但是，两家公司斥资28亿元取得的定增股份被全盘质押后，因市值大幅缩水，且无法按期支付委托存款利息，最终双双破产。

2016年12月3日，豫金刚石公告称，天空鸿鼎和天证远洋将刚入手的定增股份全盘质押，质权人是兴业银行郑州分行。

而兴瀚资管代表兴开源8号资管方案向天证远洋和天空鸿鼎发放了委托存款，两家机构均以其对豫金刚石的全部持股为委托存款提供质押担保。

第一 财经 进一步梳理股权相关发现，华福证券由兴业国际信托有限公司（下称“兴业国际信托”）持股4.35%，兴业国际信托则被兴业银行（）控股73%。

2018年1月，天空鸿鼎和天证远洋介入定增的股份尚未解禁，当月，豫金刚石股价开启一路下跌走势，从最高15.03元/股一度跌至最低1.78元/股。

同年6月19日，豫金刚石披露持股5%以上股东质押股份出现平仓风险的公告显示，天证远洋和天空鸿鼎质押的股票曾经触及平仓线。 今天，豫金刚石跌停，报5.76元/股。 最终，天空鸿鼎和天证远洋均因破产重整不得不拍卖股份。

截至往年12月8日收盘，ST金刚报4.98元/股。 照此计算，天证远洋和天空鸿鼎3.22亿股持股市值约为15.51亿元，较彼时定增多少钱缩水近半。

作为曾经的股票质押质权方关联机构及新晋大股东，若ST金刚最终退市，兴瀚资管的持股价值将归零，这显然是兴瀚资管乃至华福证券最不情愿看到的结局。

被实控人“抽干”的妖股

华福证券接盘前面对的或许是一个烂摊子。

实控人“吸干”上市公司、损害中小股东利益的案例在A股市场屡见不鲜。

天眼查显示，2010年3月，豫金刚石在深交所创业板上市，公司关键产品包括天然金刚石单晶、培育钻石饰品、微米钻石线、超硬磨具（砂轮）等产品。 2020年终，豫金刚石下修2019年全年业绩为巨亏逾50亿元，令A股市场一片哗然。

11月27日晚间，ST金刚披露了对深交所半年报问询的部分回复，详尽披露了公司每单涉诉案件及与公司正常运营业务有关的或有事项发生的损失的详细明细。

第一 财经 梳理公告及天眼查数据发现，ST金刚触及的全部案件中，多以金融借款合同纠纷和民间借贷纠纷为主。 上述案件中，控股股东、实控人、上市公司、子公司等相关方频繁作为担保方、被担保方现身，资金最终流向的部分企业与实控人郭留希存在交集。

公告显示，截至11月18日，ST金刚及控股子公司作为原告触及的诉讼案件64项，案件金额约48.12亿元；公司及控股子公司作为原告触及的诉讼案件4项，案件金额约2.30亿元。

依据案件资料，ST金刚作为借款人的案件16项，案件金额约为19.79亿元；作为担保人、差额补足方的案件24项，案件金额约为18.09亿元；其他案件28项，案件金额约为12.53亿元。

在最新披露的公告中，ST金刚表示，针对资金占用疑问，郭留希将在以第三方资产归还的基础上，与债务方谈判，处置产权明晰、不受限制的资产，以物抵债、债务承接等多种方式归还主动扣划构成的占用上市公司资金的状况，补偿上述案件因司法划扣给公司形成的损失。

不过，ST金刚多位股东高比例质押风险压顶，公司控股股东河南华晶和实控人郭留希处于质押和解冻形态的持股均为100%。 11月27日，公司公告称，河南华晶所持公司部分股份新增轮候解冻，涉1.45亿股，占公司总股本的12.03%。 此外，2019年6月6日以来，郭留希被出具过19次限制消费令。

往年前三季度，ST金刚归母净利润盈余4.81亿元，同比下滑805%。 其中，营业外支出高达2.6亿元，关键系诉讼损失、估量负债参与所致。

实践上，ST金刚已被实控人拖至“无钱可用”的境地。 截至2020年10月末，公司账面上可动用货币资金余额仅为134万元；短期借款达13亿元、存货11.87亿元。 其中存货周转天数为1070天，继续盈利才干堪忧。

往年下半年以来，ST金刚屡次被监管点名，但公司拒不回复相关问询函与关注函。 11月2日，公司终于回复深交所供认存在资金主动流向控股股东及实践控制人和违规担保的状况，并已触及其他风险警示的情形。 11月4日，公司证券简称由“豫金刚石”变卦为“ST金刚”，今天股价收报跌停。

虽然如此，下半年以来，ST金刚股价动摇极端夸张。 Wind数据显示，随着创业板注册制开放20%涨跌幅，以ST金刚为代表的“妖股”被游资爆炒。 从7月20日至10月20日，ST金刚股价从2.10元/股升至8.52元/股，累计涨幅达305.71%，累计换手率达628.63%。 不只大幅跑赢关键股指，股价涨幅远超同期炙手可热的新动力车板块。 其间，知名游资如“赵老哥”、“章盟主”等所在买卖席位频频现身。 爆炒事先，ST金刚股价遭遇了“过山车”，11月累计下跌12.16%。

入主ST金刚后，华福证券面对公司基本面极差的压力，能否协助其改动局面尚难定论。 但二级市场资金似乎嗅到了一丝“曙光”。 12月8日，ST金刚涨停，报4.98元/股。