多事之秋 三星的 罢工潮蔓延全球 AI芯片竞赛中落伍 (多事之秋怎么用)

继二季度营业利润同比暴跌近15倍后，三星电子在三季度进入了“多事之秋”。

依据三星最新披露的业绩预告，公司第三季度销售额为79万亿韩元（约合人民币4124亿元），同比增长17.2%；营业利润为9.1万亿韩元（约合人民币475亿元），同比增长274.5%，但环比降低12.8%，且低于市场预期的10.3万亿韩元。构成这一切的关键要素是，三星AI芯片业务进度缓慢，且曾经落后于关键竞争对手。

业绩预揭发布后，三星副董事长兼半导体业务担任人全永铉在一封地下信中稀有抱歉，称公司未能抵达预期目的。

“我们惹起了人们对公司技术竞争力的担忧，有人末尾议论三星面临的危机……作为行业指点者，我们对此负有一切责任。”全永铉表示，三星将改良技术，并在必要时改造组织文明。

而与此同时，三星的罢工潮正在从韩国外乡向海外市场蔓延。

三星在AI芯片竞争中落伍

大模型的火爆，除了让英伟达的GPU一价难求，也彻底引爆了HBM芯片市场。

所谓HBM芯片，全称为High Bandwidth Memory，直接翻译即是高带宽内存，是一款新型的CPU/GPU内存芯片。经过将多个DDR芯片堆叠在一同后和GPU封装在一同，成功大模型时代的高算力、大存储的理想需求。

在一切存储芯片中，HBM被看作是“最适用于AI训练、推理的存储芯片”。 因此，HBM正逐渐成为存储行业巨头在市场下行周期中，成功业绩反转的关键力气。

此前，三星的竞争对手SK海力士不时努力于将产能转向HBM（用于驱动生成式AI），这形成了整个市场上通用存储器的产量增加。由此构成的供应缓和，让通用贮存芯片的多少钱下跌，也让三星的业绩一路走高。

而在HBM的开发上，三星则落后于竞争对手。

往年5月，SK海力士和美光科技已末尾向英伟达交付最先进的HBM3E，而三星则仍处于经过英伟达质量规范的最后阶段。三星半导体部门5月份换帅，前担任人供认在开发AI存储芯片的初期发生错误。三星还为消费产品业务独自设立了一位担任人，此人同时兼任首席执行官，执行董事长李在镕（Lee Jae-Yong）片面掌管任务并制定战略。

三星电子也在本周二供认，向关键客户推出最新版本的高带宽内存HBM3E发生了延误。

来自二级市场的数据则显示，自往年年终以来，三星电子股价已下跌约24%，而两家竞争对手高带宽内存制造商——韩国的SK海力士和美国的美光科技(Micron Technology)的股价则下跌了20%以上。

罢工潮蔓延海外，芯片代工份额不及预期

屋漏偏逢连夜雨，在AI芯片进度不佳的同时，三星电子的罢工运动也从韩国蔓延至了海外市场。

往年7月8日，全国三星电子工会（NSEU） 宣布逾越6500名三星员工将末尾为期三天的大规模罢工，其中在半导体设备、制造和开发岗位的职工为5211人。全国三星电子工会 （NSEU）拥有约30000名会员，占三星韩国员工总数的近1/4。

工会方面提出的关键诉求包括：工会成员平均上调3.5%的工资，工会成立纪念日休假一天，以及调整绩效奖金的计量规范等。但三星指点层未就相关诉求回应，全国三星电子工会选择启动有限期罢工。

7月12日，三星电子工会数百名员工，继续在位于韩国首尔南部的三星高带宽内存工厂前举行罢工抗议。该工厂触及三星目前最关键的HBM芯片开发和制造业务，三星电子如今正养精蓄锐压服英伟达经常经常使用其HBM存储芯片。工会副秘书长李铉国表示，针对高端芯片消费线的罢工，是对三星控制层“最有效”的措施。

韩国罢工之后，三星电子位于印度南部坦米尔那都邦的家电工厂也于9月份末尾了罢工执行。该工厂对三星电子至关关键，2022至2023年间，其产值约占三星在印度120亿美元销售额的五分之一。罢工员工自9月9日起中止消费，他们在清奈市左近的工厂旁搭建暂时帐篷，要求提高工资和供认工会。

目前，该罢工执行已进入第二个月，这是印度近年来规模最大的劳资纠纷之一。三星电子在和解计划中提出，每月提供5000卢比奖金直至明年3月、增设装备空调的巴士、丰厚员工餐厅菜单，并提供24美元的礼品卡作为生育奖励。

但是，罢工员工拒绝了公司提出的加薪和解计划。支持抗议的劳工集团“印度工会中心”在坦米尔那都邦的担任人桑达拉拉然表示，和解内容未包括供认工会的要求。

一系列罢工执前启动的环节中，三星芯片代工业务的市场份额与台积电的差距正越拉越大。三星在2019年提出了自己的愿景：到2030年，不只要在存储芯片范围成为全球第一，还要在逻辑芯片代工和芯片设计业务范围成为第一。三星的芯片代工业务包括为英伟达、高通和苹果等客户制造芯片。

研讨公司TrendForce估量，台积电往年在全球代工支出中所占份额将升至64%，高于2019年的51%。三星的份额估量为10%，低于同期的16%。

集邦剖析师Joanne Chiao说，与台积电相比，三星代工业务的产能有限，部分要素是尖端制程良率较低。经纪公司中信里昂证券(CLSA)驻首尔的技术剖析师Sanjeev Rana则表示：“AI是大势所趋，但三星犯了很多错误，要求时期来纠正”。（本文首发于媒体APP，作者 | 饶翔宇 编辑 | 钟毅）