回售注销期10月16日至18日 回售资金兑付日2024年11月12日 21成建工回售价为100元 成都建工集团有限公司 (回购注销价格)

媒体信息，10月15日，成都建工集团有限公司发布“21成建工”回售实施的公告。

公告显示，债券“21成建工”回售注销期为2024年10月16日至2024年10月18日。回售多少钱为面值100元人民币。以一手为一个回售单位，即回售数量肯定是一手的整数倍（一手为10张）。

选择回售的投资者须于回售注销期内启动注销，逾期未料理回售注销手续即视为投资者丢弃回售，赞同继续持有本期债券。回售资金兑付日为2024年11月12日。

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修正触发价是什么意思

修正触发价是指就是股价低于一定的多少钱后，要求下修转股价，低于多少，这个数字就是修正触发。 普通可转债都会设置一个上下触发价，到了相应的触发价，上市公司有权修正。

可转换债券是债券持有人依照发行时商定的多少钱将债券转换成公司的普通股票的债券，可转换债券的特点是债务性、股权性、可转换性。

该债券利率普通低于普通公司的债券利率，其持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权益，发行人在一定条件下拥有强迫赎回债券的权益。

基本收益：当可转换债券失去转换意义，就作为一种低息债券，它依然有固定的利息支出。 假设成功转换，投资者则会取得出售普通股的支出或取得股息支出。

最大优势：可转换债券具有了股票和债券两者的属性，结合了股票的常年增长潜力和债券所具有的安保和收益固定的优势。 此外，可转换债券比股票还有优先归还的要求权。

可转换债券转股公式：可转换债券转换股份数（股）=转债手数 100/ 当次初始转股多少钱。

初始转股多少钱可因公司送股、增发新股、配股或降低转股多少钱时启动调整。 若出现缺乏转换1股的可转换债券余额时，在T+1日交收时由公司经过注销结算公司以现金兑付。

投资者在投资可转换债券时，要充沛留意以上风险：

一、可转换债券的投资者要承当股价动摇的风险。

二、利息损失风险。 当股价下跌到转换多少钱以下时，可转换债券投资者自愿转为债券投资者。 因可转换债券利率普通低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。

三、提早赎回的风险。 许多可转换债券都规则了发行者可以在发行一段时期之后，以某一多少钱赎回债券。 提早赎回限定了投资者的最高收益率。 最后，强迫转换了风险。

投资者回售是什么意思

是你看错了，还是我看错了？。

广汽转债现价115元，上个买卖日收盘价113元，转股价1423元

以下公司公告摘录

可转债条款

转股起始2016-07-22转股截止2022-01-21

以后转股价(元)1423正股溢价率-330%

回售触发价(元)996回售起始2020-01-22

赎回触发价(元)1850赎回起始2016-07-22

修正触发价(元)1281修正起始2016-01-22

最新回售执行日--最新赎回执行日--

补偿利率在本次发行的可转债期满后五个买卖日内,公司将以本次发行的A股可转债的票面面值的106%(含最后一期年度利息)的多少钱向投资者赎回全部未转股的可转债。

可转债回售是什么意思

投资者回售选择权是什么意思

指证券多少钱在一段时期内低于面值一定的幅度时，证券持有人按事前商定的多少钱将所持有的证券卖给发行人紶权益。 证券持有人只能在每一年度回售条件初次满足时行使回售权。

股票回售注销是什么意思

债券回售的概念

债券回售，通常发行人承诺在正股股价继续若干天低于转股多少钱或非上市公司股票未能在规则期限内发行上市，发行人以一定的溢价（高于面值）收回持有人持有的转债。

这种溢价普通会参照同期企业债券的利率来设定的。 如南化转债设定的回售条款为：本公司股票未能在距转债到期之日12个月以前上市，转债持有人有权将持有的可转债全部或部分回售给本公司， 回售价为可转债面值加上按年利率56%（单利）计算的四年期利息，扣除本公司已支付的利息。

债券回售的类型

债券回售分为无条件回售和有条件回售。

1、无条件回售

无条件回售是无特别要素而启动的回售，通常是固定回售时期，普通在可转换公司债券归还期的后1/3或一半之后启动。 无条件回售条款在某种意义上可视为发行人对可转换公司债券投资者的提早兑付本息，从而参与了期权价值。

2、有条件回售

有条件回售是当公司股票多少钱在一段时期内延续低于转股多少钱并到达一定幅度时，可转换公司债券持有人按事前商定的多少钱将所持债券卖给发行人。 回售多少钱普通比市场利率确定的多少钱稍低，但比债券票面利率高，在股票多少钱继续低迷的状况下，回售条款尤其具有意义。

由于回售条款的触发比例通常较转股多少钱修正条款的触发比例低，假设发行人不希望回售出现，可以在标的股价下跌至满足条件回售的规则前，向下修正转股多少钱以防止回售（除非股价跌至每股净资产以下）。 所以，条件回售条款对不情愿回售可转债的发行人而言，形同虚设。

债券回售的程序

1、可转换公司债券存续期内，可转换公司债券持有人只能在每一年度回售条件初次满足时行使回售权。

2、当回售条件每年终次满足时，发行人应当在两个买卖日内公告。 发行人公告后，可转换公司债券持有人可以全部或部分回售未转换为股份的可转换公司债券，也可以不行使回售权。

3、可转换公司债券持有人行使回售权时，应当在公告后的十个买卖日内以书面方式经过托管券商正式通知发行人。 券商审核确认后，解冻可转换公司债券持有人相应的可转换公司债券数额。

4、券商将回售数据以报盘的方式传送买卖所，买卖所于当日启动数据处置，并于回售开放终止日后第二个买卖日将数据传给发行人，通知发行人按回售条件失效的多少钱将相应资金划入买卖所指定的资金帐户，买卖所收到资金后再划入券商清算头寸帐户，同时记减投资者相应的可转换公司债券数额。

5、当买卖所在一天内同时收到可转换债券持有人的买卖、转托管、转股、回售报盘时，按以下顺序启动数据处置：回售、转股、转托管、买卖。

股票债回售是什么意思

股票债回售，换个意思表达或许更贴切：可转换债券的回售。

可转换债券：其持有者可以在一定时期内按一定比例或多少钱将之转换成一定数量的另一种证券的证券。

回售条款：指公司股票在一段时期内延续低于转换多少钱到达某一幅度时，可转换公司债券持有人按事前商定的多少钱将所持有债券卖给发行人的行为。

以上为定义，简易来说，就是首先你购置了某上市公司的可转债，并且该可转债附带了回售条款。 当转换期限临近时，依照事前的商定，可转债依照一定比例转换为股票时，由于转换比例或转换多少钱曾经事前商定，但这个时刻，股票多少钱出现了大幅动摇，且不利于可转债持有人，那么，依照回售条款，可转债持有人可以将持有的可转债直接卖给可转债的发行人，以确保自身利益不受损失。

附发行人上调票面利率选择权及投资者回售选择权的企业债券和公司债券是什么意思，请详细解释，谢谢。

指的是这种公司债券或许企业债券：投资者可以在到期日之前的2年或许3年(由条款规则),可以选择让发行人兑付债券面额。

于此同时，发行人可以选珐上调票面利率来防止投资者提早兑付。

债券回售是坏事还是坏事

这要看公司状况来说，债券回售自身就是债券发行时所附带给予债券投资者的条款，假设公司业绩或财务状况自身就有疑问的话，债券投资者会经过回售撤出资金，这或许会成为压死骆驼的最后一根稻草，属于坏信息；假设公司自身财务状况没疑问，且公司关于票面利率启动过量上调的话(普通在回售条款下都会附带有调整票面利率的公告的，普通只能上调或不调整)，债券投资者也不一定会回售，债券回售也只是例行公告，只是提示债券投资者可以回售其持有的债券，可以说是中性信息。

票面利率调整及投资者回售是利好还是利空呢？

属中性

债券回售多少钱是什么

债券回售就是指债券投资者可以在某特定时点向发行者出售其持有的债券多少钱，假设回售是按债券的票面面值启动计算利息，普通来说债券惯例上的每张债券的票面面值都是100元，实践上就债券的票面面值也是100元。

向日葵债劵回售对公司来说是利好还是利空

()向日葵:关于公司非地下债回售申报结果暨债券摘牌的公告 相关剖析

依据浙江向日葵光能科技股份有限公司（以下简称“公司”）2012年非地下发行公司债券（第一期）《募集说明书》和《2012 年非地下发行公司债券（第 一期）在深圳证券买卖所综合协议买卖平台启动转让的公告书》有关条款的规则，公司于2015年5月4日发布了《“12 向日 01”票面利率调整及投资者回售实施 方法的公告》。 投资者可在回售注销日选择将持有的“12向日01”全部或部分 回售给公司，回售多少钱为人民币100元/张（不含利息），“12向日01”回售登 记日为2015年5月4日至5月8日。

依据中国证券注销结算有限责任公司深圳分公司提供的数据，“12向日01” 的回售数量为3,000,000 张，回售金额为328,454,400 元（含利息）。 公司已于 2015年5月28 日将回售本金及利息汇入中国证券注销结算有限责任公司深圳分公司，回售资金将于2015年6月1日划付至投资者账户。

因本次债券已全部回售，“12向日01”金额为0元，“12向日 01”将于 2015年6月1日起摘牌。

特此公告。浙江向日葵光能科技股份有限公司董事会

2015年5月29日

在5月4日，该公司发布了“12向日01票面利率调整及投资者回售实施方法的公告”，依据该公告中“回售资金到帐日：2015年6月1日，”在29日公告中“本次债券已全部回售”，那意味什么呢？看似平铺直叙的公告里留下了想象空间。

该公司运营：消费、销售大规格高效晶体硅太阳能电池，光伏发电站的开发、投资、树立、销售、技术咨询、技术服务，从事电力业务（范围详见电力业务容许证），设备租赁，运营进出口业务。 《科技部表示鼎力开展清洁动力技术新动力产业望继续受益》：27日，在墨西哥梅里达举行的第六届清洁动力部长级会议上，中国代表团团长、科技部部长万钢，在发言中就经过国际协作促进清洁动力的开展、共同应对气候变化和可继续开展的共同应战提出了四点看法：一是向清洁动力经济的转型需凝聚坚决的政治志愿，制定明白的国度目的；二是要有效设计奖励性政策；三是鼎力开展清洁动力技术，给人们提供更多的选择；四是在开展反派性清洁动力技术的同时，开展改良性的传统动力清洁应用技术。

据新华网信息，万钢表示，中国注重会议所发扬的共同作用，希望在会议第二阶段与其他成员展开务虚协作。 中国正在不时加小节能减排力度，努力提高动力应用效率。

本届会议为期两天，关键就清洁动力进度、可再生动力应用、动力安保公允与可继续性、会议机制第二阶段新机遇等议题展开讨论。 来自中国、美国、巴西、印度等22个国度及欧盟、国际动力署的部长及初级代表列席了本届会议。

剖析以为，由于大气污染的日益>>

请问债券中投资者回购选择权是什么意思？？？

到达商定的状况，投资人可以把债券买给发行人，相当于提早兑现

可转换债券的回售条款是什么

可转换债券的回售条款是指债券持有人有权依照事前商定的多少钱将债券卖回给发债公司的条件规则。 回售普通出现在公司股票多少钱在一段时期内延续低于转股多少钱到达某一幅度时。 回售关于投资者而言实践上是一种卖权，有利于降低投资者的持券风险。

亚药转债基本剖析

可转债回售是为投资者提供的一项安保性保证，是发行可转债时的一个附加的条款，是指上市公司以某特定的多少钱回收投资者手中的可转债。

可转债回售时期可以分为固定回售时期和不固定回售时期这两种，其中固定回售时期普通上市公司会公告回售的起始日，在回售期限内启动回售操作，它普通定在可转换公司债券归还期的1/3或一半之后时，关于10年期以上的可转换公司债券，回售时期大多定在5年以后；而不固定回售时期，普通是指股票多少钱满足回售条件的时辰，会启动回售操作。

回售多少钱是事前商定的，普通要高于可转换公司债券的票面利息，因此使得可转换公司债券投资者的利益遭到有效的维护，降低了投资风险，回售条款的可转换公司债券遭到投资者的欢迎。

一、可转债会影响股票涨跌吗：

1、普通不会，可转债涨跌缺乏以带动正股的涨跌，可转债的数量有限，缺乏以拉动股票涨跌，相反股票涨跌或许会影响可转债的涨跌。

2、股票涨跌由供求相关、资金量、业绩、政策、信息等多方面要素选择，可转债涨跌由供求相关、资金量等要素选择，可转债是上市公司融资的一种方式，它具有债券和股票的双重属性。

二、转债回售是利好还是利空：

1、债券回售是指发行人承诺在正股股价继续若干天低于转股多少钱或非上市公司股票未能在规则期限内发行上市，发行人以高于面值的多少钱收回持有人持有的可转债。

2、可转债回售就是指可转债强迫赎回商定，普通假设可转债多少钱延续30个买卖日中至少有15个买卖日的收盘价高于当期转股多少钱的 130%，就会触发强迫赎回条款。 此时公司将以本次发行的可转债的票面面值的106%赎回。

3、简易来说就是：可转债的多少钱曾经高于130元，假设投资者不启动转股，那么就只能接受以106的多少钱被公司强迫赎回，所以回售是为了让投资者尽快转股。 而由于可转债转股的数量有限，因此回售转债次要利好还是利空，关键还是要看当期正股股价的变化。

4、假设回售阶段正股股价趋向较好，则回售后利好；反之利空。

强赎触发价什么意思

集思录中我们可以查到：

填表得出：

初始转股价1625元；发行规模965亿元；存续时期6年，票面利率：第一年03%、第二年05%、第3年1%、第4年15%、第五年18%、第6年20%;

到期时期2025-4-2 ，回售价：100元；到期赎回价：115（含最后一年利息）

依据可转债基本数据表，我们可知道

1到期价值

到期价值119元，以后90元买进，持有5年，假定这个环节中未出现强赎，未成功转股，公司也没有开张，到期公司将以115元赎回+加上利息，共119元。

2，到期收益率 32%

3到期时期为5年，到期年华收益率为:634%

4转股价值

4049元 ，十分低，完全没有转股动力

5转股溢价率

122%，很高，不好

PB＞1，转股价有一定下调空间

7回售触发价 = ，要求等到2023年才干回售，此处仅有参考意义。

没有下调转股价基础上，要到达触发价，股价要涨 (-658)/658=729%

8转债市值比 =27% ，占比拟高

9强赎最少涨幅 221%

目前要到达强赎，在转股期内。假设公司股票在任何延续30个买卖日中至少15个买卖日的收盘多少钱不低于当期多少钱的130%（含130%）；

也就是正股价=转股价130%=%=元

以后正股价是658元，是321倍，涨幅为221%，要求22个涨停板，这只是股价到达，还要求维持至少15个买卖日收盘价不低于元，那要求遇上牛市或许大利好，不然有点难度。

下调转股价比拟适宜些

10转股价1625元，远远大于净资产5027元，转股价虚高。 若是能下调转股价到净资产值，那%=6539元，是小于目前正股价的。

如上可知：亚药转债目前转股价虚高，正股价难以拉升，比拟适宜下调转股价，但是下调转股价是公司的权益，可以选择不下调。

虽然如今正股价远远低于回售触发价（元），但发布公告上最后两个计息年度，假设公司股票在任何延续30个买卖日的收盘多少钱低于

以后转股价的70%时，可转债持有人有权回售给公司。 目前剩余年限5079年，离回售时期还早。 公司可以选择暂时不论，持有人也没方法。

或许出现以下状况：

1、公司不作为，直到最后两个年度，遇上牛市，正股价下跌，到达强赎。

或许熊市，公司释放利好，下调转股价等行为，直抵到达强赎条件。

假设你如今买进，要求等候 2-5年 ，触发强赎，最少收益率（ 130-90）/90=44%，年化收益率 9%~22%

2假设如今你曾经持有，等到2年后，股价还是低于回售触发价元延续30个买卖日，你可以找公司以100元回售，收益率 (100-90)/90=12% ，年化收益率 6%。

假设你不选择回售，市场不时不景气，达不到强赎，你等到到期赎回，到期收益率32%，年化收益率634%。

3前面两种状况，赚多赚少的疑问，基于上市公司不想还钱，第一种状况，上市公司和债务人的目的分歧，但有赖于企业的运营状况和市场的动摇性，具有不确定性。

最差的状况是公司停牌退市，风险厌恶者或许有更好的时机可以不思索。

第一种：公司在5年年经过下调转股价，发利好信息，触发强赎，让大家转股，那这9亿元就不用还了，公司也保住了。

第二种：公司退市，损失最大的是公司，好不容易上市，圈钱的机器没有了。

假设是你，你会选哪种呢？

可转债运行组合思想构建，平摊风险，即使历史还没有出现可转债违约，不等于未来没有。

公司19年业绩快报：

强赎触发价是指发行的可转债在转股时期。

可转债强赎触发价指的是在某公司某次发行的可转债转股期限内，该公司股票在延续30个买卖日中至少有15个买卖日的收盘多少钱高于档期转股多少钱的130%时，该公司有资历依照债券面值加档期应计利息的多少钱赎回全部或部分没有转股的可转债。 当本次发行的可转债未转股余额缺乏3，000万元时，也会触发可转债强赎。 普通来说，在可转债触发强赎之前，投资者可以选择卖出可转债或许转成股票。

可转债是上市公司发行的一种可以转化成股票的债券，买卖时期普通是6个月，6个月后投资者可以转化成相应比例的股票，但是在这个六个月时期，假设可转债多少钱到达合同商定的条件，就会触发强迫赎回多少钱。

合同普通会写明：出现在买卖期内，延续30个买卖日中至少有15个买卖日的收盘价不低于当期转股多少钱的 130%，详细可以看合约。 也就是说，当股价曾经远远超越130了，此时曾经触发了强迫赎回的多少钱，若投资者还不想卖掉或许转股，就只能接受上市公司给多少钱103元卖给上市公司，这样的话投资者就会盈余。 所以假设手里的可转债曾经高达130%，就可以选择卖掉或转股，不然以103的多少钱卖给上市公司就不划算了。

1可转债普通指可转换债券，是债券持有人可依照发行时商定的多少钱将债券转换成公司的普通股票的债券。 该债券利率普通低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资本钱。

2可转债具有一定的要素，要求投资者详细了解，比如有效期限和转换期限；股票利率或股息率；转换比例或转换多少钱；赎回条款与回售条款；转换多少钱修正条款等。 转换比例=可转换债券面值/转换多少钱，转换多少钱=可转换债券面值/转换比例。

安仁县什么银行开张了

开门见山，文书首部山东省邹平市人民法院民 事 判 决 书（2020）鲁1626民初3632号原告：西王集团有限公司控制人，住所地山东省邹平市。 诉讼代表人：H某某，西王集团有限公司控制人代表。 委托诉讼代理人：W某某，西王集团有限公司控制人任务人员。 委托诉讼代理人：Z某某，西王集团有限公司控制人任务人员。 原告：湖南安仁乡村商业银行股份有限公司，住所地湖南省郴州市。 法定代表人：侯灵武,董事长。 委托诉讼代理人：L某某，湖南尚友律师事务所律师。 诉讼记载原告西王集团有限公司控制人（以下简称西王控制人）与原告湖南安仁乡村商业银行股份有限公司（以下简称湖南安仁农商行）破产撤销权纠纷一案，本院于2020年8月24日受理后，依法适用普通程序，于2020年10月10日地下开庭启动了审理。 原告西王控制人委托诉讼代理人W某某、Z某某，原告湖南安仁农商行委托诉讼代理人L某某到庭参与诉讼。 本案现已审理终结。 原告西王控制人向本院提出并在审理中明白诉讼恳求：1.判令撤销西王集团有限公司于2019年7月31日以其持有的山东西王糖业有限公司1.23%的股权为原告提供的股权质押担保；2.本案诉讼费用由原告承当。 理想和理由：2020年2月21日，邹平市人民法院依法作出（2020）鲁1626破申1号《民事裁定书》，裁定受理西王集团有限公司（以下简称西王集团）破产和解开放，并作出（2020）鲁1626破1号《选择书》，依法指定西王控制人，担任推进和解程序的各项任务。 依据原告核对，原告作为西王集团债券投资人，与西王集团于2019年7月签署《关于16西王03的债券回售布置及协作协议》（以下简称《回售协议》），商定西王集团在2019年9月5日前承当全额买入原告持有的30万张西王集团债券回购义务。 为担保西王集团债券回购义务的实行，西王集团董事长王**于2019年7月向原告出具《担保函》，就西王集团实行前述回购义务承当连带责任保证担保；西王集团与原告签署《股权质押合同》，商定西王集团以其持有的山东西王糖业有限公司（以下简称西王糖业）1.23%的股权为原告提供质押担保，并于2019年7月31日操持股权出质注销。 后原告于2019年10月24日向郴州市中级人民法院提起诉讼，恳求判令西王集团支付债券本金3000万元、利息48.08万元、逾期兑付本息的违约金39.68万元及律师费80万元；同时恳求确认对西王集团质押的西王糖业1.23%股权享有优先受偿权。 前述诉讼已获郴州市中级人民法院受理【案号为（2019）湘10民初331号】，本案目前尚未审结。 由于前述《回售协议》及相应的股权质押及保证状况与控制人自上海证券买卖所调查了解的状况不分歧，且触及诉讼，事关严重，因此，控制人暂未对原告债务状况予以确认。 针对原告已诉的前述《回售协议》触及的西王糖业股权质押事项，依据《中华人民共和国企业破产法》第三十一条的规则：人民法院受理破产开放前一年内，触及债务人财富的下列行为，控制人有权恳求人民法院予以撤销：……（三）对没有财富担保的债务提供财富担保的，控制人以为，西王集团为原告提供的股权质押担保属于在人民法院受理破产开放前一年内为无财富担保债务提供的财富担保，因此应当依法予以撤销。 为此，控制人于2020年4月11日经过中国邮政快递及控制人邮箱向被揭收回了要求其解除财富担保的书面信件，要求原告自收到书面信件之日起10个任务日内操持终了对西王糖业股权质押的解除手续。 截至原告起诉之日，原告尚未操持该股权质押送除手续。 综上，为依法实行控制人职责，保养西王集团全体债务人的合法权益，保证西王集团和解程序有序推进，原告依据《中华人民共和国破产法》第二十一条、第二十五条第一款第七项落第三十一条第一款第三项的规则，依法向法院提起诉讼，恳求法院判如所请。 原告湖南安仁农商行辩称：西王集团为我方提供的股权质押担保行为不属于破产法规则的可撤销担保行为，恳求法院采纳被通知讼恳求。 理由如下：本案债券为可回购的债券，依规则，如我方开放西王集团回购，西王集团应当回购；我方在开放西王集团回购之前，该债券是有价证券，可以在买卖场所流通，在我方提出西王集团回购后，西王集团应当立刻支付相应数额的款项，因西王集团无法依商定支付全部回购款，双方协商就回购事宜达成协议，因此构成新的债务债务相关，西王集团为双方新达成的回购协议提供担保的行为，不属于破产法中所称的为无担保债务重新提供担保的情形，不属于可撤销的担保。 原告西王控制人围绕诉讼恳求向本院提交的证据资料有：证据1.（2020）鲁1626破申1号民事裁定书一份；证据2.（2020）鲁1626破1号选择书一份；证据3.西王集团2016年地下发行公司债券（第三期）募集说明书复印件一份；证据4.郴州市拥军路营业部公司证券资产查询一份；证据5.《回售协议》一份；证据6.股权质押协议一份、股权质押注销一份；证据7.（2019）湘10民初331号应诉通知书及原告向郴州市中院提交的民事起诉状复印件一份；证据8.控制人向被揭收回的解除股权质押的通知一份、邮寄单据一份、电子邮件截图打印件一份。 经证据质证，原告对原告提交的证据1、2、6、7无异议；对证据3真实性、合法性及证明内容均有异议，理由为：由于原告与原告签署《回售协议》，与协议不分歧的应当以协议为准。 对证据4真实性、合法性无异议，对证明内容有异议，该证据证明双方基于《回售协议》商定，原告依商定继续持有西王集团部分债券。 对证据5真实性、合法性无异议，对证明内容有异议，理由为：原告于2019年6月17日开放回售16西王03债券8600万元，后经双方协商赞同西王集团回购5600万元债券，原告继续持有3000万元债券，该3000万元债券，西王集团在2019年9月5日前回购，双方因此构成了新的债务债务法律相关，该债务的构成时期、主体、支付方式、期限及债务数额等方面均与原债券法律相关不同。 对证据8真实性、合法性无异议，对证明内容有异议，理由为：该担保不属于破产法规则的可撤销担保行为，我方不赞同解除股权质押。 原告湖南安仁农商行未提交证据。 本院以为，原告提供的全部证据，客观真实，来源合法，与待证理想具有关联且能相互印证，本院予以确认并在卷佐证。 依据当事人的陈说及经审查认定的证据，本院认定理想如下：2016年7月，西王集团地下发行16西王03债券。 该债券募集说明书规则：本期债券面值100元，按面值平价发行，债券方式为实名制记账式公司债券，担保方式为无担保债券；债券期限5年期，附第3年末发行人调整票面利率选择权和投资人回售选择权，发行人收回关于能否调整本期债券的票面利率及调整幅度的公告后，投资人有权选择在本期债券第3个计息年度的投资人回售注销期内启动注销，将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人，或选择继续持有本期债券；自发行人收回关于能否调整本期债券票面利率及调整幅度的公告之日起5个买卖日内，债券持有人可经过指定的方式启动回售申报，债券持有人的回售申报经确认后不能撤销，相应的公司债券面值总额将被解冻买卖，回售申报时期不启动申报的，则视为丢弃回售选择权，继续持有本期债券并接受上述关于能否调整本期债券票面利率及调整幅度的选择；投资人行使回售选择权的，则回售部分债券的兑付日为2019年8月5日。 原告湖南安仁农商行购置了西王集团面值8600万元的上述债券。 2019年6月27日，湖南安仁农商行经过上交所系统注销开放回售其持有的该8600万元，后西王集团回购原告持有的该债券5600万元，剩余3000万债券，因西王集团资金困难无法按时回购，经协商，2019年7月31日，原告湖南安仁农商行（甲方）与西王集团（乙方）、王**（丙方）达成《回售协议》，商定：1.湖南安仁农商行于2019年7月31日前成功标的债券中3000万元的额度的回售申报撤销，并配合与标的债券回售申报撤销相关的一切事宜，回售申报撤销的处置结果以中国证券注销结算有限责任公司、上海证券买卖所回答为准；2.在湖南安仁农商行成功回售申报撤销事项前提下，西王集团在2019年9月5日前布置足额资金并指定第三方向湖南安仁农商行依照回售期调整最新利率（年利率7.8%），全额买入湖南安仁农商行撤销回售后持有的剩余张16西王03债券；3.在湖南安仁农商行成功回售申报撤销事项前提下，王**赞同向湖南安仁农商行就西王集团在合同中商定义务的实行承当无法撤销连带保证担保，担保范围包括但不限于债券本息、违约金等；4.在湖南安仁农商行成功回售申报撤销事项前提下，西王集团赞同以其持有的山东西王糖业有限公司1.23%股权（对应西王糖业4500万元注册资本）向湖南安仁农商行就西王集团在合同中商定义务的实行承当提供质押担保，担保范围包括但不限于债券本息、违约金等。 原告湖南安仁农商行于2019年7月31日向中国证券注销结算有限责任公司、上海证券买卖所开放撤销回售注销面值3000万元的债券，并已经过。 同日，王**向原告湖南安仁农商行出具了无法撤销《担保函》，承诺对西王集团实行上述协议回购义务承当无法撤销连带保证担保。 西王集团与湖南安仁农商行签署《股权质押协议》，以其持有的山东西王糖业有限公司1.23%股权（对应西王糖业4500万元注册资本）对实行上述协议回购义务提供质押担保，并操持了质押注销【注销号为：（滨）外资股权注销设字（2019）第号】。 后因西王集团未按协议商定实行回购义务，湖南安仁农商行于2019年10月向湖南省郴州市中级人民法院提起诉讼，要求西王集团兑现债券本金3000万元及利息、违约金等。 该案【案号（2019）湘10民初331号】尚未审结。 另查明，2020年2月21日，本院裁定受理西王集团破产和解开放，并指定控制人。 2020年4月16日，本院裁定认可西王集团和解协议，终止西王集团和解程序，目前处于和解协议执行阶段。 控制人以为，西王集团为原告提供的上述股权质押担保属于在人民法院受理破产开放前一年内为无财富担保债务提供的财富担保，依据《中华人民共和国企业破产法》第三十一条的相关规则，应当依法予以撤销，故此提起本案诉讼。 本院以为本院以为，依据《中华人民共和国企业破产法》第三十一条规则，人民法院受理破产开放前一年内，触及债务人财富的下列行为，控制人有权恳求人民法院予以撤销：（一）无偿转让财富的；（二）以清楚不合理的多少钱启动买卖的；（三）对没有财富担保的债务提供财富担保的；（四）对未到期的债务提早清偿的；（五）丢弃债务的。 破产法规则上述撤销权的目的关键在于确保债务人财富的最大化，防止债务人经过无偿或低价买卖等方式突击转移财富，或防止债务人基于团体喜好优先清偿一般债务人，损害债务人的全体利益。 本案中，西王集团发行的16西王03债券为无担保债券，2019年6月27日，原告经过上交所系统注销开放回售其持有的该8600万元债券，西王集团回购5600万元后就剩余3000万债券的回购事宜双方于2019年7月31日达成回购协作协议，西王集团以其持有的山东西王糖业有限公司1.23%股权对西王集团实行回购义务提供质押担保，并操持了质押注销，该质押担保行为距2020年2月21日本院裁定受理西王集团破产和解开放时时期隔在一年之内，系在人民法院受理破产开放前一年内，西王集团对其原没有财富担保的债务提供财富担保情形，契合《中华人民共和国破产法》第三十一条第（三）项规则的撤销条件，西王集团控制人的撤销主张成立，本院予以支持。 原告辩称，本案债券为可回售的债券，在我方开放回售后，西王集团应当予以回购，支付相关款项，因西王集团无法依商定支付全部回购款，双方就此达成《回售协议》，因此构成了新的债务债务相关，西王集团为双方新达成的《回售协议》提供担保的行为，不属于破产法中所称的对没有财富担保的债务重新提供财富担保的情形，不应撤销。 本院以为，《回售协议》中西王集团提供股权质押担保的债务为回购原告持有的3000万元16西王03债券，该债券原属于无担保债券，原告开放回售，西王集团不能按期回购，原告的债务仍属于无担保债务，但西王集团却为其提供了股权质押担保，且担保行为出现在本院受理其破产和解开放前一年内，故契合破产法应予撤销的担保行为。 原告的辩称意见，不契合理想及法律规则，本院不予采用。 综上所述，对原告的诉讼恳求予以支持。 据此，依照《中华人民共和国企业破产法》第一条、第三十一条之规则，判决如下：判决结果撤销西王集团有限公司于2019年7月31日以其持有的山东西王糖业有限公司1.23%的股权为原告湖南安仁乡村商业银行股份有限公司提供的股权质押担保。 案件受理费100元，由原告湖南安仁乡村商业银行股份有限公司担负。 如不服本判决，可在判决书送达之日起十五日外向本院递交上诉状，并按对方当事人的人数提出正本，上诉于山东省滨州市中级人民法院。 本判决失效后（当事人提起上诉的，以上诉法院失效判决为准），负有实行义务的当事人应当按期实行失效法律文书确定的义务，并不得有转移、躲藏、毁损财富及高消费等妨害或逃避执行的行为。 本条款即为执行通知，本案执行立案后，人民法院可依法对被执行人的财富采取执行措施，对相关当事人采取归入失信被执行人名单、限制消费、罚款、拘留等强迫措施，构成罪恶的，依法清查刑事责任。 文书尾部审　判　长李海霞人民陪审员孙乃希人民陪审员刘　强二〇二〇年十月二十二日书　记　员

2001年10月全国初等教育自学考试金融法（一）试题

第一部分选择题 　一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个选项中只要一个选项是契合标题要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。 1.甲银行向客户发放了6年期的存款，存款到期后，客户要求存款展期，依照规则，该笔存款展期累计不得超越（） 　A.1年B.3年C.6年D.4年 　2.娃哈哈公司以娃哈哈的商标权为担保，向银行存款1000万元。 这种担保属于（） 　A.动产质押B.权益抵押C.不动产抵押D.权益质押 　3.我国控制全国储蓄任务的机构是（） 　A.中国工商银行B.中国人民银行C.中国储蓄协会D.财政部 　4.对团体储蓄存款，商业银行有权拒绝任何单位和团体的查询、解冻、扣划，除非（） 　A.法律另有规则B.行政法规另有规则 　C.法律和行政法规另有规则D.中央银行另有规则 　5.甲在智能取款机上取款时，机器出现缺点，多吐出了300元钱，甲应当（） 　A.如数把钱交还给银行B.将钱交给公安局 　C.将钱捐赠给希望工程D.把钱占为己有 　6.甲是外商投资企业，其从本国银行取得存款，必需（） 　A.经过国度外汇控制局同意B.经过中央外汇控制局同意 　C.经过行业主管部门同意D.报外汇控制机关备案 　7.甲公司是中国企业，为取得外汇，与一家美国公司丙达成协议，丙在中国分公司的支出，由甲用人民币支付，丙为甲在美国购置货物支付等额的美元，甲这种行为是（） 　A.逃汇B.扰乱金融市场C.套汇D.合法的互换行为 　8.2000年7月24日，我国发布的美元对人民币的汇率为100∶829.这种计价方法是（） 　A.复合标价法B.直接标价法C.直接标价法D.单一标价法 　9.小霍向甲证券公司操持委托股票买卖时，甲保证年投资报答率为20%.请问甲的行为属于 　（） 　A.欺诈客户B.信托C.虚伪陈说D.担保 　10.某上市公司宣布破产，下列人中对公司财富享有最为优先的索要权的是（） 　A.国有股股东B.社会群众股股东 　C.公司债券持有人D.优先股股东 　11.某上市公司的股票多少钱曾经延续三个月高于15元，而其发行的可转换债券的转股多少钱为10元，则该公司或许会行使下列何种条款（） 　A.赎回条款B.利率条款C.回售条款D.转股多少钱调整条款 　12.某证券投资基金控制人共控制了三个基金，这些基金持有某一个上市公司股票的比例总计不得超越该公司已发行股票的（） 　A.20%B.10%C.5%D.30% 　13.8月7日是星期一，某商品期货买卖所计算出会员甲的保证金帐户余额小于维持保证金数额，请问甲应当在何日开市之前追加保证金（） 　A.8月11日B.8月10日C.8月9日D.8月8日 　14.中国中央银行的直接指导机构是（） 　A.全国人民代表大会B.中国人民银行 　C.国务院D.财政部 　15.某商业银行在中国境内可以从事下列何种业务（） 　A.信托投资B.买卖股票C.向银行投资D.投资用于出售的大厦 　16.我国外资银行的总资产不得超越其实收资本加储藏金之和的（） 　A.10倍B.20倍C.50倍D.100倍 　17.甲公司与德国厂商就购置德国吊车谈妥供货条件后，丁融资租赁公司赞同签定租赁合同。 由丁公司向德国厂商订货，从德国直接向甲发货，甲验货后收货。 请问该融资租赁行为属于何种方式的金融租赁（） 　A.回租租赁B.转租赁C.直接租赁D.自营租赁 　18.小朱想将其持有的开放式证券投资基金单位卖出去，他可以（） 　A.委托证券公司在证券买卖所按市价卖出 　B.按市价卖给证券公司 　C.按基金的报价要求基金控制公司赎回 　D.经过协议方式以市价转让给第三人 　19.期货市场上，买卖者必需依照期货合约多少钱的一定比率交纳一定资金作为实行期货合约的财力担保，方可介入期货合约的买卖，这种资金被称为（） 　A.期货买卖结算资金B.期货结算资金 　C.期货买卖定金D.期货保证金 　20.小王从其持有的安顺证券投资基金中取得的收益方式应当是（） 　A.股票B.现金C.现金和股票D.现金和基金单位 　二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）在每小题列出的五个选项中有二至五个选项是契合标题要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内。 多选、少选、错选均无分。 21.丁公司是由甲银行行长投资成立的，甲银行向丁公司提供了一笔300万元的存款用于尚未取得同意的房产项目树立，并且没有要求丁公司提供担保。 甲银行的行为违犯了 　（） 　A.银行不能向相关人发放存款的规则 　B.银行不能向未取得同意的树立项目发放存款的规则 　C.银行不能向相关人发放信誉存款的规则 　D.银行一次性存款的金额不能超越200万元的规则 　E.银行不能投资于非自用不动产的规则 　22.甲为乙在银行的存款提供保证，在保证合同上商定甲的保证是普通保证，因此（） 　A.在货款到期时，银行可以直接要求甲归还存款 　B.在存款到期时，银行应先向乙书面要求，乙依然不还款时，银行才有权要求甲承当保证责任 　C.甲以为只要在银行对乙提起诉讼或仲裁，并且经过强迫执行依然不能实行债务时，他才负有保证责任 　D.乙住所变卦，银行无法找到乙时，可以直接要求甲承当责任 　E.甲书面向银行表示丢弃法律所规则的拒绝实行保证义务的权益的，银行就可以在存款到期乙没有实行债务时，直接要求甲承当责任 　23.甲在某银行每月存入100元，商定3年后一次性取出，这是（） 　A.活期储藏B.存本取息活期储蓄 　C.常年保值储蓄D.零存整取活期储蓄 　E.定活两便储蓄 　24.某商业银行往年预备吸收大笔存款，其必需（） 　A.公告存款利率，该存款利率依据中国人民银行规则的存款利率的上下限确定 　B.吸收存款后向中国工商银行交纳存款预备金 　C.吸收存款后留足备付金 　D.大幅度提高存款利率，高息揽储 　E.吸收款后向中国人民银行交纳存款预备金 　25.目前，我国外汇控制体制的基本内容有（） 　A.人民币成为可自在兑换货币 　B.人民币成功了经常项目下的可自在兑换 　C.人民币成功了经常项目下有条件的自在兑换 　D.资本项目的人民币依然实行外汇管制 　E.资本项目下的人民币可以有条件的自在兑换 　26.银行将甲的信誉卡启动了销户处置，只要在下列状况下，银行的行为才是合法的（） 　A.甲因故死亡，发卡银行已收回信誉卡45天的 　B.甲的信誉卡帐户上1年未出现买卖的 　C.甲的信誉卡帐户上3年未出现买卖的 　D.甲的信誉不佳，被列入止付名单，发止银行曾经收回其信誉卡45天的 　E.甲的担保人撤销了担保的 　27.巨象公司经过上海证券买卖所的买卖，持有某上市公司已发行股份的30%时，应当（） 　A.向一切股东收回要约 　B.继续启动收买时，向一切股东收回要约 　C.继续启动收买时，采用协议收买方式收买 　D.继续启动收买时，持有该上市公司股份的比例每参与2%时启动披露 　E.继续启动收买时，经中国证监会免除要约义务后收买股份 　28.某股份有限公司拟开放发行公司债券，它应契合的条件包括（） 　A.净资产不低于人民币3000万元 　B.最近3年的平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息 　C.债券到期一次性性还本付息 　D.累计发行在外的债券总面额不超越净资产额的40% 　E.债券利息不超越国务院限定的利率水平 　29.某期货买卖公司作出的下列何种行为属于制止的行为（） 　A.与客户共担风险B.为客户保守商业秘密 　C.接受客户的全权买卖委托D.在买卖所场外对冲客户委托的买卖 　E.自营期货买卖业务 　30.某商业银行因运营控制不善而被封锁，中国人民银行或许采取下列何种方式启动处置 　（） 　A.追加资本金B.存款 　C.托管D.接收 　E.直接进入清算程序 　第二部分 非选择题 　三、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分） 　31.简述我国中央银行监管的目的。 32.简述我国关于储蓄存款代取、提早支取的规则做法。 33.简述我国对境内机构经常项目外汇控制的关键内容。 34.简述上市公司发行可转换债券应当契合的条件。 四、论述题（本大题共2小题，每小题10分，共20分） 　35.论述我国商业银行与客户相关的准绳。 36.试论地下准绳在股票发行和买卖法律制度中的表现及该准绳对中国证券市场的意义。 五、案例剖析题（本大题共2小题，每小题10分，共20分） 　37.A 在B银行操持了团体信誉卡后，屡次在特约单位消费。 1999年7月15日，有人向B银行挂失，宣称持卡人称号为A的信誉卡遗失。 银行立刻收回了止付通知。 7月16日，A在特约单位购置了价值达2万元人民币左右的电器。 在划卡时，特约单位拒绝受理。 A在查询之后，指出是有人冒名挂失。 据查，B银行在挂失时并 没有要求挂失人出具身份证件。 A因此对法院提起诉讼，要求B银行赔偿其为调查此事的往复路费。 疑问：（1）挂失信誉卡应当操持什么样的手续（3分） 　（2）特约单位拒绝为A划卡的行为能否合法（3分） 　（3）B银行能否应当赔偿A的损失（4分） 　38.1997 年8月2日，甲委托乙银行向丙发放存款1000万元，存款期限为1年，为了保证到期还款，丙向乙银行提供了两项担保：由丁提供了连带保证，此外，丙还将一 份1998年2月5日到期的存单抵押给了乙银行，存单金额为600万元人民币。 1998年2月6日，丙向乙银行提出，如今企业急需资金，希望能够先经常使用在 存单上的资金。 乙银行双方赞同丙提取了存单。 1998年8月2日，存款到期，丙有力出借存款。 甲因此要求乙银行代丙出借全部存款本息，而乙以为应当由担保 人丁承当全部责任。 问：（1）甲的要求能否合理为什么（3分） 　（2）丁能否应当承当全部责任为什么（4分） 　（3）本案的责任应当如何划分（3分） 　全国2001年10月初等教育自学考试 　金融法（一）试题参考答案 　课程代码 　一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 　1.B2.D3.B4.A5.A 　6.D7.C8.B9.A10.C 　11.A12.B13.D14.C15.C 　16.B17.D18.C19.D20.B 　二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分） 　21.B C22.C D E23.A D24.A C E25.B D 　26.A C D27.B E28.A B D E29.A C D E30.C D E 　三、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分） 　31.（1）金融安保的目的 　（2）维护存款人和投资者的合法利益 　（3）提高国有商业银行信贷资产质量 　32.（1）代取：活期储蓄凭存单、存款人身份证明和和委托代取人的身份证明。 活期储蓄只凭存折。 （2）提早支取：储户凭存单或存折、自己身份证件并由银行验对。 活期存款提早支取部分金额的，可以提早支取一次性，剩余存款仍依照原存日期和利率计算。 33.（1）经常项目的定义。 （2）我国实行人民币在经常项目下的可自在兑换。 （3）境内机构经常项目的外汇支出必需调出境内。 （4）境内机构经常项目的外汇支出必需卖给外汇指定银行，或许经同意在外汇指定银行开立外汇帐户。 （5）境内机构经常项目经常使用的外汇，依照国务院的规则，持有效凭证和商业单据向外汇指定银行购汇支付。 34.（1）最近3年延续盈利，且最近3年净资产利润率平均在10%以上。 （2）可转换债券发行后，资产负债率不高于70%. 　（3）累计债券余额不超越公司净资产额的40%. 　（4）募集资金要契合国度产业政策投向。 （5）可转换债券的利率不得超越银行同期存款的利率水平。 （6）可转换债券的发行额不少于人民币1亿元。 四、论述题（本大题共2小题，每小题10分，共20分） 　35.（1）对等准绳，指银行与客户之间法律位置对等。 （2）公允准绳，指银行与客户之间合同要表现公允。 （3）自愿准绳，指当事人意思表示应自愿达成分歧。 （4）信誉准绳，是商业银行与客户介入金融市场活动的基础。 （5）咨询中国实践论述 　36.（1）地下准绳是证券法的中心，要求在股票发行与买卖中，上市公司必需依法真实、准确、完整和及时地启动信息披露。 （2）股票发行时要求披露招股说明书。 （3）股票上市时要求披露上市公告书。 （4）股票上市后继续信息披露义务，包括年度报告、中期报告、暂时报告。 （5）地下准绳关于中国证券市场的意义、从投资者维护、监管制度角度回答都可得分。 五、案例题（本大题共2小题，每小题10分，共20分） 　37.（1）挂失信誉卡，持卡人应当持自己身份证或其他有效证明向发卡银行或代办银行开放挂失，并依照规则提供有关状况，操持挂失手续。 （2）合法。 假设信誉卡被列入止付名单的，特约单位应当拒绝接受。 （3）应当赔偿损失。 由于，B银行在操持挂失时有过失，应当为此过失形成的损失承当赔偿责任。 38.（1）甲的要求不合理。 由于在委托存款中，银行只负有监视经常使用、协助收回存款的责任，不担保管款的收回。 委托存款的风险由委托单位承当，银行只是代理人，不承当存款无法收回的风险。 （2）丁不应当承当全部责任。 由于依照我国法律的规则，同一债务既有人的担保，又有物的担保的，保证人只对物的担保以外的债务承当保证责任。 债务人丢弃物的担保的，保证人在债务人丢弃权益的范围内也免除责任。 （3）本案的责任应当分为两部分：银行由于丢弃了存单质押，造成了甲的损失，所以应当承当质押范围内的损失，总计600万元加存款利息；丁在其保证范围内承当责任，是1000万元本息扣除600万元及存款利息后的部分。