预估四季NAND 因原厂增产和需求疲软 TrendForce Flash合约价将下调3%至8% (预估四季度交付是多久)

依据TrendForce集邦咨询最新考察，NAND Flash产品受2024年下半年旺季不旺影响，wafer合约价于第三季率先下跌，预期第四季跌幅将扩展至10%以上。模组产品部分，除了Enterprise SSD因订单动能支撑，有望于第四季小涨0%至5%；PC SSD及UFS因买家的终端产品销售不如预期，推销战略愈加保守。 TrendForce集邦咨询预估，第四季NAND Flash产品全体合约价将发生季减3%至8%的状况。

Client SSD多少钱预估季减5-10%

从需求角度剖析，即使厂商积极推出AI PC，但由于通胀和AI适用性有余等要素，未发生清楚换机潮。供应部分，多家原厂的稼动率于第三季恢复满载，加上其他供应商推进制程更新，产能小幅介入。但是，除了主机端需求稳如泰山，消费性市场的疲软则难以支撑涨价。现货和渠道市场多少钱与OEM合约价的差距扩展，也形成原厂调价受阻。 据此，TrendForce集邦咨询预估PC client SSD合约价第四季将季减5%至10%。

Enterprise SSD多少钱涨势缩减，估量季增0-5%

因部分企业级客户提早建置AI主机，第四季来自主机OEM的订单量清楚下调，加上CSP推销高峰已过，全体推销容量较第三季下滑。此外，自入手机和笔电客户因采取去化库存战略，NAND Flash订单保守，但在原厂继续增产下，形成供过于求。

TrendForce集邦咨询表示，由于Enterprise SSD订单动能及单价优于其他NAND Flash产品，供应商积极抢单并优化位元出货量，这种战略将克制多少钱增长。 因此，预估第四季Enterprise SSD合约价将大幅收敛，仅季增0%至5%。

eMMC议价有利买方，多少钱估季减8-13%

关键带动需求的自入手机第三季市况未好转，加上手机厂商积极去化eMMC库存和技术性抵抗涨价，因此eMMC未发生清楚买卖量。第四季中国品牌推出新机、iPhone 16系列和华为三折机发布上市，看似为eMMC市场注入新动能，但买方为防止再有库存过高压力，将采取更慎重的备货战略。TrendForce集邦咨询表示，经过第三季买卖双方的多少钱僵持，原厂库存介入，模组厂和现货市场货源充足，议价天平偏向买方， 预估第四季合约价将季减8%至13%。

UFS多少钱估季减8-13%

UFS关键运转在高端和旗舰自入手机，市况与eMMC相反。全体经济增长趋缓形成换新机的频率从不到两年延伸至三年，以及尚未有自入手机的杀手级运转发生，预估第四季需求不会清楚改动。UFS产品目前有原厂和模组厂竞争供货，因市场需求削弱，原厂为防止堆积库存和达成业绩目的，第四季肯定在多少钱退让， 预估合约价将季减8%至13% 。

NAND Flash Wafer估季减10-15%

2024年以来批发端的Client SSD、闪存卡和U盘需求低迷，欧美地域返校季和节庆效应不佳，第四季NAND Flash Wafer需求恐进一步增加。TrendForce集邦咨询指出，在模组厂库存过高和部分原厂削价竞争下，第四季NAND Flash wafer合约价将发生较大幅度衰退， 预估季减10%至15%，且不扫除扩展 。

2020年Q4 NAND Flash品牌厂营收排名出炉！| TrendForce集邦咨询

依据TrendForce集邦咨询的报告，2020年第四季度NAND Flash产业的营收总额到达141亿美元，环比降低2.9%。 位元出货量增长近9%，基本抵消了平均销售单价下跌近9%及汇率变化的影响。 但是，由于主机与数据中心端自第三季度起继续去化库存，推销力道削弱，造成市场所约价继续下跌。 得益于OPPO、Vivo与小米积极备货，一定水平上缓解了数据中心与主机客户订单疲软带来的冲击。 而笔电市场的微弱表现关键由Chromebook带动，但该产品所需容量较低，对NAND Flash位元消耗拉动有限。 展望2021年第一季度，供应端受三星、长江存储等积极扩产以及供应商转向更高层数等影响，位元产出将清楚增长。 需求端虽然笔电及智能手机品牌商备货动能延续，但仍因传统旺季而订单略有下修。 主机与数据中心客户库存虽已大致回到安康水平，但尚未恢复推销动能。 议价时供应商仍预期市场供过于求将扩展，使合约价继续下跌，第一季营收将出现衰退走势。 三星电子在2020年第四季度NAND Flash位元出货量季增达7~9%，得益于中国智能手机厂商积极抢食市占而优化备货，以及笔电需求进一步增长。 但是，data center客户推销力道缺乏，且enterprise客户仍着重库存去化，供过于求形态较为清楚，平均单价下滑超越10%，第四季度NAND Flash全体营收达46.44亿美元，环比降低3.4%。 铠侠在第四季度受华为终止备货后，移动端位元出货未能经过其他品牌厂商的订单填补，加上全体enterprise SSD市场需求高涨，但笔电、游戏主机需求的挹注使得全体位元出货得以出现小幅增长。 平均销售单价因市场仍处于供过于求形态而下跌8~10%，第四季度NAND Flash营收达27.49亿美元，环比降低11.4%。 西数在第四季度受server客户仍处库存去化周期影响，合约价走势出现疲弱，季跌9%。 但是，通路端销售继续增长以及client SSD因笔电需求继续上升，全体位元出货仍有7%增长，大致抵消了对多少钱下跌形成的冲击。 第四季度NAND Flash营收仅衰退2.1%，达20.34亿美元。 SK海力士在第四季度受益于中国智能手机厂商的积极拉货，位元出货季增达8%，平均销售单价受市场供过于求影响季跌8%。 价跌量增之下，第四季度NAND Flash营收大致持平于上季，达16.39亿美元，环比降低0.2%。 美光在第四季度遭到智能手机客户备货力道延续以及美光QLC SSD产品在PC OEM需求继续参与的影响，位元出货上升17~20%，平均销售单价下跌约10~13%。 第四季度NAND Flash营收为15.74亿美元，环比增长2.9%。 英特尔在第四季度虽然客户推销动能仍疲弱，但较上季度有所恢复。 PC OEM的需求继续挹注使其位元出货恢复增长近25%，平均销售单价下跌近20%。 第四季度NAND Flash营收为12.08亿美元，环比增长4.8%。 TrendForce集邦咨询预测，遭到PC OEM第一季后积极加单支持，供需差距较原先预期缩减。 市场预期第二季度起数据中心需求将回温，市场议价态度逐渐转为正向，跌幅末尾收敛。 估量第二季度后，NAND Flash市场将迅速恢复增长态势。

存储市场应战与机遇，康盈半导体如何应对？

经济顺风和高通胀等要素造成消费电子市场低迷，存储器产业也进入调整周期，原厂继续增产应对市场变化。 2023年第四季度，受传统旺季推进，手机厂商推新品，消费者购机志愿增强，加上原厂增产效应，存储器多少钱下跌。 TrendForce估量，第四季度Mobile DRAM及NAND Flash合约价均下跌，涨势或许延续至明年第一季度。 其中，Mobile DRAM合约价涨幅估量达13~18%，eMMC、UFS第四季度合约价涨幅约10~15%。 存储器市场供需逐渐改善，消费电子市场也在恢复，但产业开展仍面临应战与机遇。 在此背景下，消费类存储厂商如何自处？未来方向如何规划？在集邦咨询MTS2024存储产业趋向研讨会上，康盈半导体展现了消费级、工控级存储产品，并就市场前景和公司未来规划与全球半导体观察展开深度对话。 康盈半导体系康佳集团子公司，专注于嵌入式存储芯片、模组、移动存储等研发、设计和销售，产品普遍运行于智能终端、智能穿戴、智能家居等范围。 康盈半导体在MTS2024会上展现了全系列存储产品，包括嵌入式芯片与模组产品，如eMMC、eMMC工业级、Small PKG. eMMC、UFS、eMCP、ePOP、nMCP、SPI NAND、MRAM、DDR、LPDDR等，以及SSD固态硬盘、存储卡、内存条及便携式移动固态硬盘等。 康盈半导体副总经理齐开泰表示，公司重点展现了一批国产化新运行产品，如Small PKG. eMMC和ePOP。 齐开泰引见，康盈半导体产品侧重消费类，注重C端产品与市场差异化开展。 未来产品规划将继续安全优势，推出定制化与差异化存储产品。 康盈半导体成立之初，康佳集团在江苏盐城树立封测产业园，目前已量产，月产能3.5kk-5kk。 康盈半导体徐州测试厂也将于往年年底投产，可启动存储产品的牢靠性和质量验证。 齐开泰表示，康盈半导体将依据需求变化启动产品转变，包括产品从性能性转向智能化运行需求，小容量产品转变到大容量产品。 智能化产品品类对数据需求量、安保性与稳如泰山性诉求不时优化，康盈半导体会启动新产品的研发、运营与推行任务。 齐开泰以为，国际存储市场的应战关键是国产化品牌众多，企业要求做到产品质量牢靠、服务配合客户、供应保证。 在国度政策支持和国产化趋向下，康盈半导体已成功A轮融资，置信在资本助力下，康盈半导体可以继续优化产品实力与市场竞争力，在存储行业有更高打破。

亚洲芯片四巨头市值大涨2000亿，仍面临需求降温

7月7日，三星电子正式发布第二季度财报。 数据显示，三星该季度销售额为77万亿韩元(约合人民币3957.8亿元)，同比增长20.94%；营业利润14.0万亿韩元（约合人民币719.6亿元），同比长11%，此前市场预期为14.6万亿韩元。 分部门来看，三星芯片业务利润为9.8万亿韩元(约合人民币49.9亿元)，估量增长42%。 智能手机利润为2.6万亿韩元(约合人民币13.2亿元)，相比去年同期降低6千亿韩元，出货量预估为6100万台，环比降低16%。 三星家电利润估量约为5千亿韩元(约合人民币2.5亿元)，不及去年同期利润的一半；显示面板利润估量为1万亿韩元(约合人民币5.1亿元)，相比去年同期少了3千亿韩元。 对主机和数据中心经常使用的内存芯片的微弱需求继续使三星在截至 6 月的三个月中的稳健表现。 在此时期，全球 DRAM 和 NAND 闪存的出货量区分同比增长 9% 和 2%。 但通胀造成的消费者支出降低造成三星第二季度的智能手机出货量收到影响，估量为 6100 万部，比上一季度降低 16%。 遭到这三星业绩大涨的提振，三星股价在首尔股市早盘买卖中最上下跌3.2%，另一韩国存储芯片制造商SK海力士股价最上下跌3.4%。 芯片代工巨头台积电的股价今天在台北股市最上下跌5.4%，规模较小的竞争对手联电涨幅最高飙升9%。 这四家亚洲芯片制造商的市值在今天上午合计下跌大约300亿美元(约合2000亿元人民币)。 虽然他们的股价出现了反弹，但往年以来的累计股价照旧下跌，反映出常年前景面临的不确定性。 在截至 6 月的三个月里，三星的内存和芯片消费业务似乎抵消了消费者需求削弱的影响，不过，依据韩联社金融部门韩联社Infomax编制的数据，其第二季度营业支出预期略低于剖析师14.5万亿韩元的盈利预期。 由于乌克兰疑问、通胀上升和新冠疫情的封锁正在降低消费者的需求，剖析师对下半年的预测前景昏暗。 依据技术研讨公司Gartner 的数据，往年全球消费设备（例如手机和团体电脑）的出货量将降低 7.6%。 负面前景也引发了对半导体行业在需求疲软和库存过多的状况下进入下行周期的担忧。 据TrendForce调查，晶圆代工厂显现砍单浪潮，首波订单修正来自大尺寸驱动IC及TDDI，两者主流制程区分为0.1Xμm及55nm。 虽然先前在MCU、PMIC等产品依然紧缺的状况下，晶圆代工厂透过产品组合的调整，产能应用率仍大致维持在满载水位，不过，近期PMIC、CIS、及部分MCU、SoC砍单潮已显现，虽仍以消费型运行为主，但晶圆代工厂已陆续不堪客户大幅砍单，产能应用率正式滑落。 观察下半年走向，TrendForce表示，除Driver IC需求继续下修未见起色，智慧型手机、PC、电视相关SoC、CIS与PMIC等周边零组件亦着手启动库存调理，末尾向晶圆代工厂下调投片方案，砍单现象同步出现在8英寸及12英寸厂，制程包括0.1Xμm、90/55nm、40/28nm、甚至先进制程7/6nm亦难以幸免。 依据TrendForce研讨，8英寸晶圆制程节点（含0.35-0.11μm）产能应用率恐下滑最清楚，该制程产品关键为Driver IC、CIS及Power相关芯片（PMIC、Power discrete等），其中Driver IC遭到电视、PC等需求降低的冲击，投片下修幅度最为猛烈。 同时，往年上半年供应依然紧张的PMIC在产能重新分配后供货逐渐趋于平衡。 但是，下半年在需求端仍不时下修的状况下，消费型PMIC及CIS亦末尾出现库存调理举措，虽然仍有来自主机、车用、工控等PMIC、power discrete需求支撑，仍难以完全补偿Driver IC及消费型PMIC、CIS的砍单缺口，造成部份8英寸厂产能应用率末尾下滑，TrendForce以为，下半年全体8英寸厂产能应用率将大致落在90~ 95%，其中部分以制造消费型运行占比拟高的晶圆厂，或许须面临90%的产能捍卫战。 相反情形也出现在12英寸成熟制程，但由于12英寸产品更为多元，且消费周期普遍要求至少一个季度，加上部分产品规格更新、制程转进等趋向未因短期的总体经济动摇而停歇，因此全体来说产能应用率尚能维持在95%上下的高稼动水位，与过去两年动辄破百的稼动率相较，产线运作逐渐趋于 安康 颠簸，资源分配渐渐平衡。 先进制程方面，关键以消费CPU、GPU、ASIC、5G AP、FPGA、AI accelerator等，终端运行仍以智慧型手机及高效能运算（HPC）为主，虽然遭到智慧型手机市况疲弱不振影响，5G AP相同出现订单下修的现象，但HPC相关产品依然维持稳如泰山的拉货力道，加上多项新产品宣布方案，TrendForce以为下半年7/ 6nm产能应用率将因应产品组合的转换稍微下滑至95~99%，而5/4nm在多项新产品的驱动下将维持在接近满载的水位。 展望2023年，TrendForce以为，在历经长达近两年半的芯片缺货潮后，消费性产品的降温虽然在短期内使晶圆代工厂产能应用率松动，但过去苦于晶圆一片难求的运行得以在此时取得资源的重新分配，相关运行如5G智慧型手机及电动车浸透率逐年参与，5G基站、各国安检措施智能化等基础树立、云端服务的主机需求等的备货动能，将继续支撑晶圆代工厂产能应用率大致维持在90%以上。 只要部分以消费消费性产品为主的业者恐怕面临产能应用率滑落至90%以下的状况，此时则需仰赖晶圆代工厂自身对产品运行的多元规划及资源分配，以渡过全球性高通膨带来的零组件库存调理危机。 *声明：本文系原作者创作。 文章内容系其团体观念，我方转载仅为分享与讨论，不代表我方赞成或认同，如有异议，请咨询后台。