190亿元不良存款大清仓！13家消费金融公司掀起出清风暴 (19亿if)

消费金融行业正面临一场史无前例的不良资产出清风暴。有媒体统计，截至10月14日，已有13家消费金融公司在银登网挂牌转让逾越100期集团不良存款资产包，未偿本息靠近200亿元。

消费金融公司减速出清

自2022年12月30日原银保监会将消费金融公司归入不良存款转让试点机构范围以来，消费金融公司减速了不良资产的处置进程。

以中银消费金融为例，该公司年内已公布60期集团不良存款转让公告，未偿本息超90亿元，位居行业首位。紧随其后的是招联消费金融和北银消费金融，区分公布了20余期和10余期的转让公告，未偿本息区分超50亿元和39亿元。

这种大规模的不良资产出清行为，反映了消费金融公司面临的资产质量压力正在加剧，也有由于集团不良存款批量转让试点机构范围扩展、消费金融公司理念的转变等要素。

不良存款激增，消金公司资产质量承压

往年上半年，持牌消金机构中上半年大多延续增长势头，但头部机构业绩目的发生清楚下滑。Wind数据显示，招联消金营收同比降低1.04%，净利润同比降低7.39%；马上消金营收同比降低2.17%，净利润同比降低20.66%。此外，部分消费金融公司的不良存款率有所提高，资产质量承压。

为平衡风险与展开，消金公司末尾频频甩卖不良资产。据银登网统计，2023年集团不良存款批量转让业务成交规模抵达965亿元，较2022年增长逾越400%。其中，消费金融公司不良转让成交规模为183.7亿元，占比约为19%。2024年上半年，集团不良存款批量转让业务成交规模为321.5亿元，同比增长127.5%。其中，消费金融公司不良转让成交规模65.2亿元，占比约20%。

业内人士以为，消金公司面临的最大痛点是如何在防范风险的前提下推进业务颠簸展开。消费金融公司要求平衡风险与展开、速度与质量、创新与规范等多重相关。

在这种背景下，不良存款的批量转让成为了消费金融公司优化资产结构、化解金融风险的关键手段。经过市场化的方式处置不良资产，不只需助于消费金融公司改善资产质量，也能促进金融资源的优化性能，进而推进整个行业的良性循环和稳健展开。

科技赋能，优化风险控制才干

面对日益复杂的市场环境，消费金融公司正在加大科技投入，以优化风险控制才干和运营效率。据《中国消费金融公司展开报告（2024）》，目前已有25家消费金融公司运转人工自动技术，14家公司运行展开风险控制、贷后控制等业务。经过技术手段完善风控模型和算法，消费金融公司可以提高信贷审批的迷信性和准确性，有效增加信誉风险和多头借贷等疑问。

同时，自动化催收方式的运转也有助于改善客户体验，提高不良资产处置的效率。随着金融科技的不时展开，消费金融公司有望在风险控制和业务创新方面取得新的打破，为行业的终年瘦弱展开奠定基础。

关于汽车消费金融资产证券化的方案概述

简述： 资产证券化，是指以基础资产未来所发生的现金流为偿付支持，经过结构化设计启动信誉增级，在此基础上发行资产支持证券（Asset-backed Securities，简称： ABS）的环节。 简易说来就是，任何有继续、稳如泰山未来现金流的资产，都可以启动打包，拿出来融资。 资产证券化有以下几种，由不同的监管机构监管： 汽车存款证券化是资产证券化外面比拟典型的一种，我会关键引见这块的业务。 汽车存款ABS在2017年继续迸发，估量全年汽车存款ABS发行总额有望打破1000亿元，占银行间信贷资产证券化产品发行总额的比例将接近20%。 上方我就详细剖析下汽车企业如何做汽车抵押存款资产证券化！一、汽车金融与汽车资产证券化的原理 汽车抵押存款证券化（以下简称“汽车存款ABS”），是指发起机构以合法拥有的汽车存款及其抵押权和隶属担保权益作为基础资产，以其发生的现金流作为偿付基础，经过买卖结构设置及信誉增级措施将其转变为可在金融市场出售和流通的证券。 发起人会依据一系列规范（如存款人之年龄、信誉记载、车子种类等）挑选出适宜启动证券化的汽车存款组合。 从产品监管机构来看，由于发起人均为金融机构，因此，汽车存款证券化产品均为银监会主管的证券化产品，经常使用特定目的信托作为SPV。 汽车金融公司发放汽车存款通常分为三个步骤：团体存款开放、存款开放审批、放款开放受理。 （1）客户首先确认对某一车型有购置和存款志愿后，填写存款开放表并提交相关的文件资料。 （2）公司的审贷团队会对存款开放启动审核（电话访问、上门家访等）并出具审核意见。 （3）审批权限人同意存款开放后，经销商协同客户操持相关车辆手续并签署金融合同之后成功放款。 二、 汽车企业将汽车金融公司资产证券化的动机 汽车企业融资渠道狭窄，资金来源单一，资金本钱相对比拟高，是发行ABS的最关键动机，另外将汽车存款证券化出售，也可以起到很好的破产隔离的作用。 依据我国现行的《汽车金融公司控制方法》的有关规则，国际汽车金融公司的资金关键经过以下几种方式筹集：（1）吸收境内股东单位3个月以上期限的存款；（2）转让和出售汽车存款业务；（3）向银行存款和同业拆借。 从第一种方式来看，由于汽车金融公司等股东的现金流往往并不充足，因此来自股东单位的低本钱、常年资金支持相对有限。 银行存款是目前国际汽车金融公司关键的融资方式，但存款利息往往较高，两边的利差较为有限，使得汽车金融公司的盈利空间较小。 因此，汽车存款证券化有利于汽车金融公司打破融资瓶颈。 汽车金融公司多位中外合资或外商独资企业，在国外，资产证券化是汽车金融公司的关键融资渠道，而且，受资本充足率的影响，汽车金融公司也有经过资产证券化业务出表的动机。 三、汽车存款资产证券化发行状况 2008年上海通用汽车发行了我国第一单汽车存款资产支持证券—通元2008年第一期团体汽车抵押存款资产支持证券，发行规模为19.93亿元。 2012年，上汽通用金融又发起了通元2012年第一期团体汽车抵押存款资产支持证券，发行规模近20亿元。 在此之间汽车存款ABS的发行并不生动，直到2014年，各大汽车金融公司才相继末尾发起汽车存款ABS，汽车存款ABS的规模不时扩展。 2014年全年汽车存款ABS的发行总额为77.96亿元，2015年汽车存款ABS的发行总额则进一步增长至337.45亿元，增长了近2.9倍。 而2016年全年汽车存款ABS的发行总额为587.19亿元，比去年同期增长了174%。 2017年上半年，汽车存款ABS的发行总额为488.61亿元，较2016年同期288.74亿元增长169.22%，继续坚持高速增长。 估量，2017年全年汽车存款ABS发行总额有望打破1000亿元，占银行间信贷资产证券化产品发行总额的比例将接近20%。 四、汽车存款ABS基础资产剖析 汽车存款具有单笔金额小、利率较高、有抵押、期限适中等特征，是较为适宜启动证券化的基础资产，详细表如今： 1、基础资产的单笔金额较小，笔数较多。 由于汽车存款的借款人以团体消费者为主，因此，单笔金额较小，笔数较多。 从已发行的汽车存款证券化产品来看，基础资产笔数在1-5万笔左右，因此单笔存款的违约对整个基础资产池的冲击较小。 2、基础资产的区域散布较为普遍，但行业集中度高。 汽车存款的借款人普通散布在全国各地，区域分散度较高。 而汽车存款合同的规范化水平都较高，同质性较强，汽车存款以汽车消费为基础，受汽车行业和销售多少钱的影响较大，尤其是汽车产品更新换代很快，汽车的折旧率较高。 3、基础资产包括抵押，虽然在一定水平上保证了基础的安保性，但在实践中又存在一定的操作和法律风险。 由于基础资产笔数众多，大部分的汽车存款证券化产品未操持抵押权转让变卦注销，而由证券发起机构在政府注销部门注销为名义上的抵押权人，因此存在着无法对立好意第三人的风险。 4、基础资产收益较高，期限适中，汽车存款属于消费类存款，用途为汽车消费，存款利率较高，普通在5%-15%左右，期限普通在3年左右。 5、基础资产现金流受汽车存款早偿率和违约率影响较大。 五、汽车存款ABS产品买卖结构剖析 汽车存款证券化的买卖结构与普通讯贷资产证券化的结构相比并无特殊之处，其结构如下：1、增信措施 优先/次级结构的设置 分层结构是ABS产品信誉增级的一个关键措施，汽车存款ABS产品也往往经过优先次级结构来启动外部增级。 增信措施可分为外部和外部。 外部增信措施由外部第三方或许原始权益人自己提供的担保，或许差额补足条款等支持；外部增信措施包括如流动性储藏账户，分层的结构布置，依据产品结构设计为更优先级的证券提供信誉支持，此外，超额抵押指发行的证券少于资产，这在车贷产品中比拟普遍。 银行发行的产品未出现超额抵押。 最早出现超额抵押，是由于整个资产池的收益率十分低，并不是它发放的存款是这么低，而是很多经销商在营销客户做车贷时，会经过厂商贴息的手腕使购车人取得很低的购车利率，对存款自身而言就是十分低甚至零息存款，入池的时刻使得整个入池资产加权平均收益十分低，比拟直接的方法是直接依照合同利率入池，但会出现合同的加权平均资产利率比发行的收益加本钱还要低，出现倒挂的状况，怎样办呢？产品可以多加一块资产启动支持，超额资产全部用于支持优先级证券的利息偿付。 它的计算会针对每笔资产，判别目前要求的发行总本钱是多少。 比如优先级收益是5.5%，加上中介结构费用大约是6%，这笔资产入池利率假设是7%是没有疑问的，但假设是4%，那么依照4%计算出的每期现金流依照6%来启动折现，折现出的金额同原始金额的差额部分就是超额抵用的金额，将每一笔资产这样折算后将资产包差额加总，作为超额抵押的总金额，这是静态超额抵押的一种计算方式。 静态超额抵押有一个现象，在项目存续时期，由于超额抵押比例没有出现太大变化，国际资产包违约率又十分低，通常上超额抵押会更早的吸收违约发生的损失，但是损失由于太低可以疏忽不计，超额抵押的比例在这时期随着优先级的摊还会不时参与，对优先级证券提供了更厚的支持，也造成很多车贷产品两边档产品在过了一年跟踪评级的时刻往往有了跃升，由于一方面优先级比例降低了，另外一方面次级加上超额抵押对底层的支持增大。 所以车贷产品的两边级是十分有投资价值的。 超额利差 由于汽车存款的利率较高，有些能到达10%以上的水平，扣除4%-5%的平均发行本钱和费率，能够构成较高的超额利差。 因此超额利差成为汽车存款ABS中比拟关键的增信措施。 超额抵押 超额抵押是指资产池余额超出资产支持证券本金金额的部分，超出部分的额外存款资产发生的回收款将被用于补偿存款违约损失及因低利率存款形成的利息回收款的缺乏。 储藏账户的设置 汽车存款ABS产品普统统过设置流动性储藏账户和混淆储藏账户以增强资产支持证券的本金和收益支付的维护。 触发机制布置 汽车存款ABS的买卖结构中会包括一些触发布置，一旦出现存款服务机构（汽车企业）被任一评级机构降低至一定速度的状况或减速清偿事情、违约事情等出现时，触发机制就会启动。 由于银行间产品是没有外部信誉支持的，所以一旦产品发行后，投资人一切收益都来源于资产池自身，产品设计上要做的就是最大水平上维护优先级投资人。 一切车贷ABS产品触发事情可以归为几大类： 1、资产的好转。 在催收出现好转，我们会商定，比如累计违约率超越1.5%，分配顺序会改动成减速清偿的顺序，这种状况不再区分A1和A2，过手和摊还性，偿付在同顺序状况下按比例分配，最大水平上维护最优先级的投资人。 假设触发违约事情，则依照违约事情的程序来走。 2.机构的信誉变化，包括存款服务机构（汽车企业）出现疑问，资金保管机构出现疑问，或许受托人出现疑问，这种状况会相应的触发新的机制。 假设存款服务机构（汽车企业）开张，疑问较大，由于资产全部由它控制，国际没有专业的机构来接盘，那么只能找继任的存款服务机构，另一方面末尾减速清偿，最大水平上维护优先级投资人。 受托人解任就直接触发违约事情，违约后可以寻觅新的受托人，但分配顺序依照违约事情后的顺序，一切的原理都是最大水平上改动优先级投资人的利益，这就是触发事情布置的逻辑。 2、现金流分配 在普通的汽车存款ABS产品中现金流的分配顺序为：（1）回补现金储藏账户；（2）交纳相应税费；（3）各介入机构的报酬；（4）优先A级证券利息；（5）优先B级证券利息；（6）支付A级证券本金；（7）支付B级证券本金；（8）次级利息和次级本金。 六、汽车消费存款资产证券化的操作流程与关键介入机构 1、操作流程 （一）需求发起汽车企业依据公司资产负债控制要求，结合自身实践状况，发起证券化需求。 （二）中介机构选聘 包括但不限于受托机构、资金保管机构、评级机构、法律顾问、会计顾问、存款服务机构、主承销商、财务顾问等。 （三）基础资产池构建及失职调查公司基础资产提供部门应组织有关分行严厉依照要求报送拟入池资产的失职调查资料。 法律顾问重点关注拟入池资产的合法合规性。 会计顾问对拟入池资产的五级分类状况、金额、利率及还本付息等要素启动失职调查。 评级机构对拟入池资产的资信状况、内外部评级结果启动失职调查。 自拟入池资产信息报送末尾，基础资产提供部门应坚持报送基础资产的稳如泰山。 （四）买卖结构确定及评级依据基础资产状况及失职调查结果，设计信贷资产证券化业务的产品结构，视详细状况提出能否要求信誉增级以及经常使用何种信誉增级方式的建议，依据买卖结构启动外部独立评级。 （五）法律文件预备包括但不限于主定义表、信托合同、存款服务合同、资金保管合同、法律顾问合同、会计顾问合同、发行说明书、主承销协议、承销团协议等。 （六）监管部门报批 买卖结构确定后，向银监会、人民银行申报。 （七）定价发行在取得监管机构同意（或备案经过）后，组织资产支持证券的定价和发行任务。 银行会同受托机构、主承销商组建承销团，承销人可在发行期外向其他投资者分销其所承销的资产支持证券。 包括路演、发行等。 （八）投资控制：次级部分视同债券投资控制。 （九）存款服务、信息披露及跟踪评级1、控制基础资产池中的存款，同时依照合同商定收取受托控制存款及转让服务费。 2、活期向受托机构提供服务报告。 3、若基础资产出现本息支付延迟、违约、提早还款、开放展期等状况，依照存款服务合同规则启动报告和处置。 （十）不合格资产赎回与清仓回购 2、审批流程及资料在充沛事前沟通后，由发起机构和受托机构结合向银监会申报，银监会审批时期最长不超越3个月；在失掉银监会同意后，向央行提出在银行间债券市场发行的开放，央行审批时期最长不超越25天。 在取得央行的行政容许通知书后，在指定网站（中国债券信息网）发布发行文件，并经过银行间债券市场发行。 依据银监办1092号文，信贷资产证券化业务由审批制改为业务备案制，不再启动逐笔审批。 没有启动过资产证券化业务的银行业金融机构，需向银监会递交相关资历开放，经过资历审核后才干启动证券化产品报备；而已发行过信贷资产证券化产品的银行业金融机构在2014年11月20日之后可走备案制流程。 备案开放由银监会创新部受理，并转送各机构监管部备案。 金融机构在成功备案后即可发行产品，且要求在3个月内成功发行，否则重新备案。 在备案环节中，各机构监管部对发起机构合规性启动调查，不再翻开“资产包”对基础资产等发行方案启动审查。 3、证券发行和路演 (一) 发行前预备任务 由主承销商成立路演小组；与初步询价对象咨询，确定路演对象；制造路演资料；联系路演事宜，确定列席人员、会晤机构名单、详细行程等。 (二) 预路演/询价 由主承销商组织与关键机构投资者路演；与发起机构一同介绍产品；确定合理利率区间。 (三) ]招标发行阶段主承销商针对机构投资者，再次启动沟通交流，进一步增加利率区间；组织招标发行任务。 4、后续控制 5、资产证券化的关键介入机构及其性能 发起人 是资产证券化业务中的资金融入方，也是整个业务的发起者。 除了补充资金来源外，金融机构介入信贷资产证券化还有提高资本充足率、化解资本约束、转移风险、增强流动性的思索；非金融机构介入企业资产证券化则希望同时到达扩展直接渠道、优化财务报表、创新运营方式等目的。 受托人或方案控制人 是资产证券化项目的关键中介，担任托管基础资产及与之相关的各类权益，对资产实施监视、控制，并作为SPV的代表衔接发起人与投资者。 在信贷资产证券化市场，信托机构作为受托人，依照信托合同商定担任控制信托财富，继续披露信托财富和资产支持证券信息，分配信托利益。 在企业资产证券化市场，券商则作为方案控制人，成立专项资产控制方案，同时片面介入产品设计、销售发行并提供财务顾问等服务。 专业的评级机构 经过搜集资料、失职调查、信誉剖析、信息披露及后续跟踪，对原始权益人基础资产的信誉质量、产品的买卖结构、现金流剖析与压力测试启动把关，从而为投资者提供关键的参考依据，维护投资者权益，起到信誉提醒性能。 律师事务所 作为资产证券化发行环节中的关键中介，对发起人及基础资产的法律状况启动评价和调查，对其他项目介入者的权益义务启动明白，拟定买卖环节中的相关协议和法律文件，并提示法律风险，提供法律相关建议。 是资产证券化环节中的法律护航人，确保项目的合法合规。 会计处置任务 是资产证券化环节中的关键环节，会计师要求对基础资产财务状况启动失职调查和现金流剖析，提供会计和税务咨询，为特殊目的机构提供审计服务。 在产品发行阶段，会计师要求确保入池资产的现金流完整性和信息的准确定，并对现金流模型启动严厉的验证，确保产品得以依照设计方案顺利偿付。

问下08年的金融危机

美国金融危机外表看是由住房按揭存款衍生品中的疑问惹起的，深层次要素则是美国金融次第与金融开展失衡、经济基本面出现疑问。 金融次第与金融开展、金融创新失衡，金融监管缺位，是美国金融危机的关键要素。 一个国度在金融开展的同时要有相应的金融次第与之平衡。 美国在1933年大危机以后，出台了《格拉斯-斯蒂格尔法》，实行严厉的分业监管和分业运营。 在随后近60年里，美国金融业失掉了史无前例的开展，但在其高速开展的同时，金融市场上的不确定性相应参与。 1999年美国国会经过了《金融服务现代化法案》，推行金融自在化，清闲了金融监管，并完毕了银行、证券、保险分业运营的格式。 此外，金融生态中的疑问，也滋长了金融危机进一步向纵深开展。 金融生态实质上反映了金融内外部各要素之间无机的价值相关，美国金融危机不只仅是金融监管的疑问，次贷危机中所表现出的社会信誉好转、监管缺失、市场混乱、信息不对称、品德风险等，正是金融生态出现疑问的关键表现。 从1999年末尾，美国清闲金融监管使金融生态环境不时出现疑问。 金融衍生品出现裂变，价值链条愈拉愈长，终于在房地产按揭存款环节出现断裂，引发了次贷危机。 华尔街在对担保债务权证(CDO)和住房抵押存款债券(MBS)的追逐中，逐渐构成更高的资产权益比率。 各家投行的杠杆率变得越来越大，金融风险不时叠加。 美国金融危机的另一要素还在于美国经济基本面出了疑问。 20世纪末到本世纪初，全球经济格式出现了严重调整，全球原有的供需曲线断裂，出现了多少钱的上升。 美国采取了单边控制总需求的方法，使得原有的供应缺口不时扩展，物价继续上升，务工情势出现逆转，居民支出和购置力降低。 过去60年，美国经济增长和国际消费超出了本国消费力的接受才干。 一方面，美国在实体经济虚拟化、虚拟经济泡沫化的环节中，成功不堪重负的增长；另一方面，美国把巨额的历史欠账经过美元的储藏货币位置和资本市场的价值传导机制分摊到全全球。 这参与了美国经济的依赖性，坚定了美国经济和美元的位置和对它们的决计。 次贷危机之前美国政府出台的一系列限制进出口的法案和政策，是造成经济环境走弱的关键要素。 在出口方面对开展中国度制造各种贸易壁垒，在出口方面又对技术性产品设限，这些政策直接推进了美国物价的上升，增加了美国的务工时机，抑制了国际的经济创新动力，这也是金融危机迸发的关键诱因。 金融危机席卷全球 成都现农民工“返乡潮” 农民工：不知道啥是“金融危机”，只知企业先降薪后裁人。 劳务市场：近期农民工求职者同比下跌30%成都现抑郁症患者，任务丢女友吹都怪金融危机失恋了，金融危机害的；股票被套牢了，金融危机惹起的；公司开张了，金融危机触发的……－－看全国各地的变化：视频网站六间房裁员三分之二，六间房全体员工规模将从200人减至60人，其中200人为六间房全国范围的总人数。 全国工资性支出大幅回落，国际出现降薪潮有7成公司不计划招新员工了，8成人暂时不计划跳槽了，09届毕业生有590万，加上未务工的往届毕业生，总共有600万在挣扎。 据悉，武钢、宝钢都在酝酿降薪，其中武钢员工拟降20%。 稍前的信息是万科、中原降薪裁员，东航、南航降薪裁员，波导、夏新自愿增添人力本钱，中石油大幅裁员……降薪裁员已涉及房地产、航空、石化、电力、IT、证券、金融、印刷等一系列行业。 而最无招架才干的是外出打工的中西部民工，四川、安徽、河南等省都不同水平出现了民工返乡潮。 中国人民银行选择，从2008年10月30日起下调金融机构人民币存存款基准利率，一年期存款基准利率由现行的3.87%下调至3.60%，下调0.27个百分点；一年期存款基准利率由现行的6.93%下调至6.66%，下调0.27个百分点；其他各层次存、存款基准利率相应调整。 团体住房公积金存款利率坚持不变。 香港金管局降息0.5个百分点：香港金融控制局周四将基本利率下调0.5个百分点至1.5%。 中国一月内两度降息并取消利息税：从2008年10月15日起下调存款类金融机构人民币存款预备金率0.5个百分点。 －－看国际变化：2008年10月20日，韩政府实施大规模金融救援方案2008年10月20日，荷兰政府向荷兰国际集团大规模注资2008年10月20日，拉美各国央行将联手应对金融危机2008年10月17日，德经过5000亿欧元救市方案2008年10月17日，花旗痛失美国最大银行宝座2008年10月15日，美股再现“黑色星期三”2008年10月14日，美国发布首轮救助方案细节2008年10月13日，英国向银行注资370亿英镑2008年10月12日欧元区国度经过大规模救助方案2008年10月10日，西班牙政府同意组建一个规模为300亿欧元的基金2008年10月9日，冰岛政府金融监管委员会宣布接收该国最大的商业银行Kaupthing2008年10月8日，瑞典宣布向Kaupthing在瑞典境内分行给予援助2008年10月7日，冰岛政府宣布接收堕入财困的外地第二大银行Landsbanki2008年10月7日，道琼斯指数四年来首度跌破万点，这是2004年10月以来，该指数首度跌破万点关口2008年10月4日，布什签署大规模金融救援方案美国总统布什签署了总额达7000亿美元的金融救援方案。 美国财政部长保尔森今天表示，将尽快末尾实施这项方案。 2008年10月3日，富国银行从花旗手中抢购美联美国富国银行3日宣布将以总价151亿美元的多少钱收买美联银行 为应对金融危机，全球大裁员，IT企业转战新兴市场.依据最新的统计数据，这一个多月来“裁员”运动很猛很暴烈。 从9月中旬起，仅美国IT公司总计宣布裁去个任务职位，而且还不包括惠普与IT外包服务提供商EDS兼并先行将裁剪的24.6万人。 但是在一切的裁员中，5家大公司占了90%的比例。 越南金融危机，重蹈11年前覆辙：高达25.2%的通货收缩、继续扩展的贸易逆差和财政赤字、过多的外债规模，这个国度的货币体系暴露在庞大的风险中。 新华网纽约10月24日电，由于投资者对全球经济或许堕入衰退的恐慌抵消了石油输入国组织（欧佩克）增产信息的影响，国际油价24日收盘后大幅下挫超越7%。 10月17日，已开放破产维护的美国加州百货连锁集团Mervyns宣布将在年底前封锁一切剩余的149家商店，其店铺末尾清仓销售商品。 2008金融危时机对中国经济的影响一、正是美国度庭的庞大负债，消化了中国不时收缩的产能美国金融危机，首先会带来心思冲击。 这场危机肯定会在中国资本市场制造失望气氛，中国持有的这些金融机构的资产会缩水、海外投资者也或许少量兜售中国资产回母国自救，从而对中国资本市场施以向下压力。 但更关键的，中国的经济是高度外向的，进出口总值超越GDP的60%，以前正是由于美国人借钱消费，消化了中国的过剩产能，从而使美国的金融和中国的制造双兴盛，如今美国金融一倒，肯定终结美国人借钱消费形式，中国制造随之受影响。 二、中国的解困之道又指向老生常谈——扩展内需我们无须重复令全全球都羡慕的老生常谈——中国拥有庞大的内需潜力。 大算盘不难打：只需国际需求有较大的扩展，这些年来为外需服务的庞大制造业才干，只需有一部分转向对内，中国经济就不但或许继续高速增长，而且也许对全球经济“过冬”也不无小补。 三、真正困难的疑问只要一个：终究怎样才干把中国的内需潜力释放出来？所谓内需缺乏关键是由于国民支出分配疑问。 政府收藏了GDP三分之一的财富，居民支出的比例真实太低，如此中国消费率怎能不走低。 其次是革新，提高经济效率，把财政收支、金融资本政策控制、多少钱体系政府控制中相当多低效的中央改良，比如减免出口税费、开放民间金融服务、革新征地制度，开放粮食出口、以采矿权地下招标……，如此必能促进经济增长……(据腾讯财经)2008金融危机专家观念摘要李稻葵：未来两年将出现全球性金融危机全球范围金融危机的乌云正在聚集，未来两年内，全全球将出现一次性新型的金融危机。 这一金融危机的最大受益者将是一些新兴市场国度，这对中国开展带来了应战和新的机遇。 陶冬：中国未大面积受次贷危机影响陶冬表示，中国从基础面来讲，是唯逐一个真正大面积未遭到次贷风暴影响的国度。 虽然资本项目的管制又救了中国一次性，但金融开放、资本项目开放是中国经济开展到一定水平后无法防止的……申银万国：次级债风云的影响有限虽然由于各国央行出手干预，美国的次级债风云一度有所紧张。 但近日随着某些疑问的进一步暴露，情势似乎变得再度严峻起来，海外证券市场也因此出现了猛烈的调整……花旗经济学家：次贷危机对中国没有直接影响假设美国进入萧条的话，经过测算，美国经济放缓1%，中国经济增长将会放缓1.3%。 美国或许在下半年减息0.25%，而明年或许继续1到2次减息，最终在2008年年底到达4.5%的中性利率水平……巴曙松：次级债危机对中国股市的影响不大关于次级债危机对中国股市的影响，巴曙松以为影响不大。 他以为，次级债危机对中国股市更多是心思层面的影响，其直接的咨询管道就是或许对两地同时上市的公司有多少钱争议……格林斯潘：美金融危机百年一遇格林斯潘在接受美国全国广播公司采访时说，这是他职业生涯中所见最严重的一次性金融危机，或许仍将继续相当长时期，并继续影响美国房地产多少钱。 罗杰斯：有生之年看不到金融危机触底反弹罗杰斯说,这是一条漫长路途,理想上,在我们有生之年似乎都看不到了.他说：“伯南克(美联储主席)和他的伙计们末尾来援救了,这或许会把疑问掩盖一段时期，当然我不知道他们能掩盖多久,然后灾难就会继续。 ”伯南克提议转移金融公司不良资产伯南克提议，将美国金融公司资产负债表中的不良资产转移到一个新的机构中去。 这项方案是保尔森纳和伯南克的又一次性努力，此前他们未能恢复金融和房地产市场决计。 保尔森：对美国金融市场弹性持有决计保尔森称，安康的资本市场，是具有生机的美国经济的关键骨架，也是美国经济和美国度庭福利的关键。 我们对美国的金融资本市场的弹性应持有决计。 卡恩：明年经济会复苏卡恩表示，虽然日前迸发的美国金融风暴参与了经济开展的潜在要挟，IMF估量全球经济会在2009年逐渐复苏。 IMF预测2008年全球经济增速降至约4%，这将表现为美国、欧洲、日本的经济放缓，大少数新兴市场国度和开展中国度的经济增势减缓。 索罗斯：英国是下一个索罗斯接受英国广播公司(BBC)记者采访时，就雷曼兄弟公司开放破产维护和美国国际集团(AIG)堕入困境宣布意见。 他说:“我担忧，在一定水平上，我们仍在进入风暴的环节中，而非走出风暴。 ”比尔·盖茨：金融危机或许要延续两到三年微软开创人兼比尔及梅林达·盖茨基金会会长比尔·盖茨周三表示，美国或许要求两到三年的时期才干从以后的经济危机中恢复过去。 盖茨称，90年代和近10年的大部分时期里，全球经济增长状况不时很好，如今美国经济遭受了一点曲折，这或许延续两到三年的时期。 应对金融危机，各国举措一览中国 下调存款预备金率和存存款基准利率 10月9日起暂免征收团体储蓄存款利息税美国 美联储结合其他五央行共同降息50基点 美联储9000亿输血银行体系欧盟 共同降息50基点各国将提高最低存款担保额度欧洲央行加大对金融系统注资力度英国 英国宣布新救市方案 将动用五千亿英镑日本 日本首相下令研拟追加经济对策规模庞大日本央行一日内3次注资货币市场俄罗斯 俄罗斯向银行大规模注资9500亿卢布俄罗斯对股市设立新的涨跌幅限制澳大利亚澳央行降息100个基点 幅度为16年之最西班牙西班牙设立300亿欧元基金支持银行荷兰荷兰将本国银行存款账户担保额提至10万欧元德国德国政府出台诸多应急措施2008金融危机的幕后元凶元凶一：过度消费的投资者正是有限制扩张的消费和透支欲在面前使坏。 美国依托资本市场的泡沫来维持消费者的透支行为，市场被无节制地加大了。 元凶二：腰包鼓鼓的金融从业者华尔街打着金融创新的旗帜，推出各种高风险的金融产品，不时扩张市场，形成泡沫越来越大。 元凶三：睁眼闭眼的监管者美国较为宽松的监管制度一定水平上也造成了这次风云，而整个监管体制显然曾经无法跟上金融创新的速度。 元凶四：唯命是从的亚洲国度亚洲国度的传统经济增长形式，给了美国实施宽松的货币政策且保送流动性的有限动机，让其有足够的流动性。 2008金融危机进度2008-10：全球六大央行联手降息2008-10：英五千亿英镑救市2008-10：美国救市法案正式失效2008-09：华盛顿互惠银行开张2008-09：美五大投行均成历史2008-09：AIG国有化2008-09：美国银行收买美林2008-09：雷曼兄弟破产2008-09：两房危机美政府出手2008-03：贝尔斯登猝死2008-03：美联储2000亿美元救市2008-01：全球金融机构相继爆巨亏2007-08：全球大部分股指下跌2007-08：贝尔斯登总裁辞职2007-07：全球金融市场震荡2007-03：新世纪金融公司濒临破产2007-02：抵押存款风险浮出水面

金融危机对我们生活的影响（要数据和表格和文字）

【总结】2008金融危机的影响金融危机又称金融风暴，是指一个国度或几个国度与地域的全部或大部分金融目的(如：短期利率、货币资产、证券、房地产、土地(多少钱)、商业破产数和金融机构开张数)的急剧、持久和超周期的好转。 次贷危机终于彻底打破了华尔街神话，继贝尔斯登中弹倒下之后，有着158年悠久历史的全美第四大投资银行雷曼兄弟宣布破产，曾经声誉卓著的雷曼落到今天这步田地在战后金融史上相对是具有目的意义的事情。 由于这不是个案，而是系统性风险的大迸发。 以后的全球，正在阅历百年一遇的金融危机。 在全球化图景下，这样的危机无法能只关乎美国的事或许有钱人的事，每个中国人都应该亲密关注它将要给我们生活带来的变化……－－－2008金融危机发生的影响：－－看身边的变化(成都)：金融危机致四川服装业产量减半 部分企业开张成都荷花池商会会长姚学义说，为了自保，荷花池的服装老板正增加投资、收缩阵线、查收欠款…金融危机迫使成都收荒匠改行 半数回收站关门 铜、铁、铝等回收品10月以来降幅超越50%，以国庆节为分界点，铜价降得最凶猛，回收价从56元/公斤降至目前的25元/公斤；不锈钢从10元/公斤降至3元/公斤；废报纸从1.6元/公斤降至1.2元/公斤；纸板从1.4元/公斤降至0.6元/公斤……金融危机席卷全球 成都现农民工“返乡潮” 农民工：不知道啥是“金融危机”，只知企业先降薪后裁人。 劳务市场：近期农民工求职者同比下跌30%成都现抑郁症患者，任务丢女友吹都怪金融危机失恋了，金融危机害的；股票被套牢了，金融危机惹起的；公司开张了，金融危机触发的……－－看全国各地的变化：视频网站六间房裁员三分之二，六间房全体员工规模将从200人减至60人，其中200人为六间房全国范围的总人数。 全国工资性支出大幅回落，国际出现降薪潮有7成公司不计划招新员工了，8成人暂时不计划跳槽了，09届毕业生有590万，加上未务工的往届毕业生，总共有600万在挣扎。 据悉，武钢、宝钢都在酝酿降薪，其中武钢员工拟降20%。 稍前的信息是万科、中原降薪裁员，东航、南航降薪裁员，波导、夏新自愿增添人力本钱，中石油大幅裁员……降薪裁员已涉及房地产、航空、石化、电力、IT、证券、金融、印刷等一系列行业。 而最无招架才干的是外出打工的中西部民工，四川、安徽、河南等省都不同水平出现了民工返乡潮。 中国人民银行选择，从2008年10月30日起下调金融机构人民币存存款基准利率，一年期存款基准利率由现行的3.87%下调至3.60%，下调0.27个百分点；一年期存款基准利率由现行的6.93%下调至6.66%，下调0.27个百分点；其他各层次存、存款基准利率相应调整。 团体住房公积金存款利率坚持不变。 香港金管局降息0.5个百分点：香港金融控制局周四将基本利率下调0.5个百分点至1.5%。 中国一月内两度降息并取消利息税：从2008年10月15日起下调存款类金融机构人民币存款预备金率0.5个百分点。 －－看国际变化：2008年10月20日，韩政府实施大规模金融救援方案2008年10月20日，荷兰政府向荷兰国际集团大规模注资2008年10月20日，拉美各国央行将联手应对金融危机2008年10月17日，德经过5000亿欧元救市方案2008年10月17日，花旗痛失美国最大银行宝座2008年10月15日，美股再现“黑色星期三”2008年10月14日，美国发布首轮救助方案细节2008年10月13日，英国向银行注资370亿英镑2008年10月12日欧元区国度经过大规模救助方案2008年10月10日，西班牙政府同意组建一个规模为300亿欧元的基金2008年10月9日，冰岛政府金融监管委员会宣布接收该国最大的商业银行Kaupthing2008年10月8日，瑞典宣布向Kaupthing在瑞典境内分行给予援助2008年10月7日，冰岛政府宣布接收堕入财困的外地第二大银行Landsbanki2008年10月7日，道琼斯指数四年来首度跌破万点，这是2004年10月以来，该指数首度跌破万点关口2008年10月4日，布什签署大规模金融救援方案美国总统布什签署了总额达7000亿美元的金融救援方案。 美国财政部长保尔森今天表示，将尽快末尾实施这项方案。 2008年10月3日，富国银行从花旗手中抢购美联美国富国银行3日宣布将以总价151亿美元的多少钱收买美联银行为应对金融危机，全球大裁员，IT企业转战新兴市场。 （IT公司裁员数据）依据最新的统计数据，这一个多月来“裁员”运动很猛很暴烈。 从9月中旬起，仅美国IT公司总计宣布裁去个任务职位，而且还不包括惠普与IT外包服务提供商EDS兼并先行将裁剪的24.6万人。 但是在一切的裁员中，5家大公司占了90%的比例。 越南金融危机，重蹈11年前覆辙：高达25.2%的通货收缩、继续扩展的贸易逆差和财政赤字、过多的外债规模，这个国度的货币体系暴露在庞大的风险中。 新华网纽约10月24日电，由于投资者对全球经济或许堕入衰退的恐慌抵消了石油输入国组织（欧佩克）增产信息的影响，国际油价24日收盘后大幅下挫超越7%。 10月17日，已开放破产维护的美国加州百货连锁集团Mervyns宣布将在年底前封锁一切剩余的149家商店，其店铺末尾清仓销售商品。 －－－2008金融危时机对中国经济的影响一、正是美国度庭的庞大负债，消化了中国不时收缩的产能美国金融危机，首先会带来心思冲击。 这场危机肯定会在中国资本市场制造失望气氛，中国持有的这些金融机构的资产会缩水、海外投资者也或许少量兜售中国资产回母国自救，从而对中国资本市场施以向下压力。 但更关键的，中国的经济是高度外向的，进出口总值超越GDP的60%，以前正是由于美国人借钱消费，消化了中国的过剩产能，从而使美国的金融和中国的制造双兴盛，如今美国金融一倒，肯定终结美国人借钱消费形式，中国制造随之受影响。 二、中国的解困之道又指向老生常谈——扩展内需我们无须重复令全全球都羡慕的老生常谈——中国拥有庞大的内需潜力。 大算盘不难打：只需国际需求有较大的扩展，这些年来为外需服务的庞大制造业才干，只需有一部分转向对内，中国经济就不但或许继续高速增长，而且也许对全球经济“过冬”也不无小补。 三、真正困难的疑问只要一个：终究怎样才干把中国的内需潜力释放出来？所谓内需缺乏关键是由于国民支出分配疑问。 政府收藏了GDP三分之一的财富，居民支出的比例真实太低，如此中国消费率怎能不走低。 其次是革新，提高经济效率，把财政收支、金融资本政策控制、多少钱体系政府控制中相当多低效的中央改良，比如减免出口税费、开放民间金融服务、革新征地制度，开放粮食出口、以采矿权地下招标……，如此必能促进经济增长……(据腾讯财经) －－－2008金融危机专家观念摘要李稻葵：未来两年将出现全球性金融危机 全球范围金融危机的乌云正在聚集，未来两年内，全全球将出现一次性新型的金融危机。 这一金融危机的最大受益者将是一些新兴市场国度，这对中国开展带来了应战和新的机遇。 陶冬：中国未大面积受次贷危机影响 陶冬表示，中国从基础面来讲，是唯逐一个真正大面积未遭到次贷风暴影响的国度。 虽然资本项目的管制又救了中国一次性，但金融开放、资本项目开放是中国经济开展到一定水平后无法防止的……申银万国：次级债风云的影响有限 虽然由于各国央行出手干预，美国的次级债风云一度有所紧张。 但近日随着某些疑问的进一步暴露，情势似乎变得再度严峻起来，海外证券市场也因此出现了猛烈的调整……花旗经济学家：次贷危机对中国没有直接影响 假设美国进入萧条的话，经过测算，美国经济放缓1%，中国经济增长将会放缓1.3%。 美国或许在下半年减息0.25%，而明年或许继续1到2次减息，最终在2008年年底到达4.5%的中性利率水平……巴曙松：次级债危机对中国股市的影响不大 关于次级债危机对中国股市的影响，巴曙松以为影响不大。 他以为，次级债危机对中国股市更多是心思层面的影响，其直接的咨询管道就是或许对两地同时上市的公司有多少钱争议……格林斯潘：美金融危机百年一遇格林斯潘在接受美国全国广播公司采访时说，这是他职业生涯中所见最严重的一次性金融危机，或许仍将继续相当长时期，并继续影响美国房地产多少钱。 罗杰斯：有生之年看不到金融危机触底反弹罗杰斯说，这是一条漫长路途，理想上，在我们有生之年似乎都看不到了。 他说：“伯南克(美联储主席)和他的伙计们末尾来援救了，这或许会把疑问掩盖一段时期，当然我不知道他们能掩盖多久，然后灾难就会继续。 ”伯南克提议转移金融公司不良资产伯南克提议，将美国金融公司资产负债表中的不良资产转移到一个新的机构中去。 这项方案是保尔森纳和伯南克的又一次性努力，此前他们未能恢复金融和房地产市场决计。 保尔森：对美国金融市场弹性持有决计保尔森称，安康的资本市场，是具有生机的美国经济的关键骨架，也是美国经济和美国度庭福利的关键。 我们对美国的金融资本市场的弹性应持有决计。 卡恩：明年经济会复苏卡恩表示，虽然日前迸发的美国金融风暴参与了经济开展的潜在要挟，IMF估量全球经济会在2009年逐渐复苏。 IMF预测2008年全球经济增速降至约4%，这将表现为美国、欧洲、日本的经济放缓，大少数新兴市场国度和开展中国度的经济增势减缓。 索罗斯：英国是下一个索罗斯接受英国广播公司(BBC)记者采访时，就雷曼兄弟公司开放破产维护和美国国际集团(AIG)堕入困境宣布意见。 他说:“我担忧，在一定水平上，我们仍在进入风暴的环节中，而非走出风暴。 ”－－－应对金融危机，各国举措一览 中国 下调存款预备金率和存存款基准利率 10月9日起暂免征收团体储蓄存款利息税美国 美联储结合其他五央行共同降息50基点 美联储9000亿输血银行体系欧盟 共同降息50基点 欧盟各国将提高最低存款担保额度 欧洲央行加大对金融系统注资力度英国 英国宣布新救市方案 将动用五千亿英镑日本 日本首相下令研拟追加经济对策 规模庞大 日本央行一日内3次注资货币市场俄罗斯 俄罗斯向银行大规模注资9500亿卢布 俄罗斯对股市设立新的涨跌幅限制澳大利亚 澳央行降息100个基点 幅度为16年之最西班牙 西班牙设立300亿欧元基金支持银行荷兰 荷兰将本国银行存款账户担保额提至10万欧元德国 德国政府出台诸多应急措施－－－2008金融危机的幕后元凶元凶一：过度消费的投资者正是有限制扩张的消费和透支欲在面前使坏。 美国依托资本市场的泡沫来维持消费者的透支行为，市场被无节制地加大了。 元凶二：腰包鼓鼓的金融从业者 华尔街打着金融创新的旗帜，推出各种高风险的金融产品，不时扩张市场，形成泡沫越来越大。 元凶三：睁眼闭眼的监管者美国较为宽松的监管制度一定水平上也造成了这次风云，而整个监管体制显然曾经无法跟上金融创新的速度。 元凶四：唯命是从的亚洲国度亚洲国度的传统经济增长形式，给了美国实施宽松的货币政策且保送流动性的有限动机，让其有足够的流动性。 －－－2008金融危机进度2008-10：全球六大央行联手降息 2008-10：英五千亿英镑救市 2008-10：美国救市法案正式失效 2008-09：华盛顿互惠银行开张 2008-09：美五大投行均成历史 2008-09：AIG国有化 2008-09：美国银行收买美林 2008-09：雷曼兄弟破产 2008-09：两房危机美政府出手 2008-03：贝尔斯登猝死 2008-03：美联储2000亿美元救市 2008-01：全球金融机构相继爆巨亏 2007-08：全球大部分股指下跌 2007-08：贝尔斯登总裁辞职 2007-07：全球金融市场震荡 2007-03：新世纪金融公司濒临破产 2007-02：抵押存款风险浮出水面－－－美国次贷危机中开张的银行08.10.26 佐治亚州阿尔法银行 08.10.10 伊利诺州Meridian Bank 08.09.25 密歇根州Main Street 08.09.25 华盛顿互惠银行 08.09.19 西弗吉尼亚州Ameribank 08.09.05 内华达州银州银行 08.08.29 佐治亚州诚信银行 08.08.22 堪萨斯州哥伦比亚银行信托公司 08.08.01 佛罗里达州第一优先银行 08.07.25 加利福尼亚州第一传统银行 08.07.25 内华达州第一国民银行 08.07.11 加利福利亚州IndyMac Bank 08.05.30 明尼苏达州第一诚信银行 08.05.09 阿肯色州ANB金融国民协会银行 08.03.07 密苏里州休姆银行 08.01.25 密苏里州道格拉斯国民银行 07.10.04 迈阿密山谷银行时下盛行的顺口溜中行、建行、农行，行行出事；a股、 b股、 h股，股股下流；昨天、今天、明天，天天下跌；主板、小板、三板，板板完蛋；农民，市民，股民，家家难民；股市，楼市，车市，市市伤心；面粉，米粉，奶粉，粉粉有毒；股票，钞票，彩票，票票害人；二奶，三奶，牛奶，奶奶伤人。