证监会通报证券公司投行业务外部控制及廉洁从业专项审核状况 (证监会 通报)

证监会组织对部分证券公司投行外部控制及廉洁从业状况展开了现场审核。从审核状况看，经过近年来继续从严监管，大部分证券公司较为注重投行内控基础制度树立，由业务部门、质量控制、内核合规造成的“三道防线”内控体系运转总体有效，项目执业质量水平有所优化，但是普通证券公司仍存在投行内控把关不严等疑问，一些项目尤其是债券承销项目尽调核对任务不到位，没有片面落实勤勉尽责的要求。

上市公司的董秘详细处置哪些事务，需具有哪些知识？

一、 中国董事会秘书制度设立的历史沿革董事会秘书作为高管人员在中国公司设置，阅历了从境外上市的外资股，到境内上市的外资股，再到境内上市的内资股的渐进环节。 最后出现是深圳，1993年，深圳市人民代表大会制定的《深圳经济特区股份有限公司条例》专条规则，董事会设秘书，秘书担任董事会的日常事务，受董事会聘任，对董事会担任。 1994 年，国务院公布了《国务院关于股份有限公司境外募集股份及上市的特别规则》，明白规则董事会秘书为公司初级控制人员。 1994 年8月，国务院证券委员会和国度体改委发布了《到境外上市公司章程必备条款》，专章规则公司设董事会秘书，董事会秘书为公司初级控制人员，由董事会委任，关键职责是保管文件、向国度有关部门递交文件、保证股东名册妥善设立、确保有关人员及时失掉有关记载和文件。 1996 年3月，上海市证券控制办公室、上海证券买卖所发布了《关于 B 股上市公司设立董事会秘书的暂行规则》，要求 B 股公司必需设立董事会秘书，董秘为公司高管人员，明白提出任职条件和职权，旨在规范上市公司行为，提高董事会任务效率，维护投资者利益。 1996 年8月，上海证券买卖所发布了《上海证券买卖所上市公司董事会秘书控制方法（试行）》，明白一切获准上市的公司必需聘任董事会秘书，强调董事会秘书为初级控制人员，同时提出五条任职条件，九条职权范围，六条任免程序，以及三条法律责任，基本确认了董事会秘书制度的框架。 1997年 3 月，上海证券买卖所、上海市证券控制办公室结合发布了《关于树立上市公司董事会秘书例会制度并进一步发扬董秘作用的通知》，强调树立董事会秘书例会制度，触及董事会秘书的人选装备、任务条件及职责权限等方面，该通知对支持和推进董事会秘书任务，优化上市公司董事会秘书位置及促进上市公司规范化运作有关键意义。 1997 年12月，中国证监会发布《上市公司章程指引》，专章列示“董事会秘书”条款，要求一切上市公司都必需装备董事会秘书，作为上市公司的“基本法”真正确立了董事会秘书在上市公司中的位置和作用。 2001年，深沪证券买卖所修订的《股票上市规则》中都必需董事会秘书为高管人员，并对董事会秘书任职资历、职责、任免作出更详尽的规则。 2004年，沪深证券买卖所修订的新版《股票上市规则》中进一步强调了董事会秘书在上市公司中的高管资历和相关职责，参与了董秘职权范围的规则，董秘有权要求公司董事、监事和其他初级控制人员对其任务予配合与支持；新《规则》对董事会秘书任职资历提出更高的要求，并明白规则上市公司不得无故解职董事会秘书，规范了公司在董事会秘书出现空缺、不能实行职责等特殊状况下的应对措施。 新《规则》标明，董事会秘书的任命并不只是公司外部的事情，董事会秘书成为投资者与上市公司沟通的关键桥梁。 2005年修订后的《公司法》第124条从法律意义上正式确定了董事会秘书的职责，同时规则了董事会秘书为上市公司初级控制人员。 二、上市公司董事会秘书的法律位置新《公司法》出台之前，依据中国证监会、沪深证券买卖所制定的有关规则，上市公司均应设立董事会秘书，董事会秘书属于公司组织机构的一部分，作为上市公司初级控制人员，担任处置董事会执行职权所发生的事务，但缺乏规范性，很多公司董事会秘书难有实质意义的高管位置。 大型国有企业改制后的上市公司，董事会秘书的位置和支出大多与部门中层控制人员相当，很难开展为失职的高管人员，更无法成功披露、协调及监管联系的控制职能。 新《公司法》关于第四章“股份有限公司的设立和组织机构”第五节 “上市公司组织机构的特别规则”中，第124条“上市公司设董事会秘书，担任公司股东大会和董事会的准备、文件保管以及公司股东资料的控制，操持信息披露事务等事宜”；第十三章“附则”规则“初级控制人员是指公司的经理、副经理、财务担任人、上市公司董事会秘书和公司章程规则的其他人员”。 从法律意义上第一次性确认了董秘的位置。 三、上市公司董事会秘书的任职资历与任免程序证券类法规对董事会秘书任职资历和任免程序的规则不时深化和细化，1997年《上市公司章程指引》规则董事会秘书应当具有必备的专业知识和阅历，经专业培训合格，由董事长提名，董事会委任，公司董事或许其他初级控制人员可以兼任公司董事会秘书，董事会解职董事会秘书应当具有充足理由。 在此之前，1996年8月上海证券买卖所发布的《上海证券买卖所上市公司董事会秘书控制方法》还对董事会秘书任职的年龄和学历作了详细规则。 1999年4月，中国证券监视控制委员会发《境外上市公司董事会秘书任务指引》也详细规则董事会秘书应具有大学专科以上学历，具有3年以上从事金融或财务审计、工商控制或法律等方面的任务阅历等。 2004年深沪证券买卖所修订的新版《股票上市规则》明白董事会秘书应当具有实行职责所必需的财务、控制、法律专业知识，具有良好的职业品德和团体品德，强调拥有董事会秘书资历证书，董事会应在董事会秘书空缺时期指定一名董事或初级控制人员代行董事会秘书职责，不得无故解职董事会秘书。 这说明上市公司董事会秘书的任免已不再仅是公司外部事务，对空缺应急机制的规则，标明董事会秘书作为上市公司必设机构的关键位置。 由此可以看出董秘与其他高管的三点不同：1、任命：由董事长提名，董事会委任，这一点和公司总经理的任命是一样的，而不同于其他高管（其他高管都是总经理提名）；2、董事会休会时期，相关事务由董秘担任；3、董秘的任职要求资历的认定，遭到解职可以申诉，辞职要求向社会公告，在一定水平说明董秘不只仅是上市公司外部一员，他具有一定的社会性。 四、董秘的处境——风险相伴、弱势群体在研讨上市公司董事会秘书的作用之前，我们要求对董秘的处境做粗略剖析，结合他们的行为方式，我们可以推测董秘为成功职责所面临的难题和渡过难关要求的素质。 在人们的印象中，董秘不需承当盈利义务，只需按时成功信息披露、不出过失即可；只要年报披露时期和有融资义务时期比拟忙，其它时期可以自在支配；有充沛的时期和条件接触资本市场最新灵活，提早了解有利或不利的各项信息；自身拥有监管部门和中介机构的许多资源……总而言之，董秘的任务是十分理想的。 实践状况如何呢？董秘的职业风险无法无视。 在“伊利事情”中，随伊利股份原董事长郑俊怀等人一同被刑事拘留的还有原董秘张清楚，张清楚并不是第一个被刑拘的上市公司董秘，置信也不是最后一个。 据Wind资讯数据统计，自国际股票市场发生以来，共有192家上市公司(包括已退市公司)因违规遭到过买卖所处分，有265位董秘或许由于公司违规而受四处分甚至因此而被调整或撤换，其中在买卖所地下披露的奖励措施中明白提及对董秘奖励措施的有18家，并且这18位董秘在奖励之后无一例外地被撤换。 无从得知这些遭到过奖励或被撤换的董秘中，有多少是“不得已而为之”的主动违规，多少是“何乐不为”的主动违规。 但是，董秘的职业风险由此可见一斑。 特别是随着监管部门对上市公司监管力度的加大，当违规、造假上市公司的暴露疑问的时刻，董秘无法逃脱被调查和质疑。 既然上市公司董秘是公司控制结构中十分关键的一个环节，他的任务表现了上市公司与非上市公司在规范运作方面的关键区别，那么他们为什么不向公司董事会和控制层传达规范运作要求，并催促执行呢？原先在于董秘是上市公司控制层中的弱势群体。 我国《公司法》在修订前中没有董秘的职位定位的规则，是形成董秘的风险较大的直接要素。 虽然深沪买卖所的上市规则明白了董秘在上市公司中的高管位置，但没有强迫性规则条款，董秘的高管位置没有从资历认定、任免程序等方面得以落实，也没有详细措施来防范董秘的职业品德风险。 由于制度的缺陷造成董秘这一岗位存在“后天缺乏”。 中国证券市场上确实出现过董事会秘书实质控制上市公司的状况，但仅仅是极一般的一两家。 相当多上市公司的董秘实质上不能进入公司高管行列。 关键体如今董秘的行政职位上：董秘有专职和 “兼职”，专职董秘的权利最小，由于没有接触公司的其它部门、获知更多信息的平台，发言权也最差。 在“兼职”董秘中，兼任公司董事、副总经理、总经理、副总裁、隶属企业担任人的是少数，大少数关键是兼任董事会办公室主任、相关部门(证券部、投资者相关控制部、投资开展部、财务部、公司方案处等)担任人、总经理办公室主任、董事长助理等。 由担任董秘职位而升至公司实践意义上的高管还只是少数现象。 从北京辖区上市公司剖析，只要一家上市公司董秘升职为总经理，少数几家公司董秘在公司中拥有比拟关键的指导位置，其它最多是副总。 在股权分置、股份非全流通的状况下，大股东的利益往往与中小股东不分歧，端着大股东的饭碗为中小股东的利益说事，使得董秘的任务环境从基本过去说是遭到挤压的：董秘的任务环境往往取决于大股东的看法及态度, 而不少上市公司的控制层并不了解董秘的职责和上市公司的相关规则，使得董秘往往成为公司控制层“行使职权”的阻碍。 而董秘所从事的沟通、协调，平衡各方利益、矛盾的任务特点，又使得董秘经常处于一种两面受气，多方施压的为难境地。 董秘位置的为难，使得他们在少数状况下对公司的众多决策只是了解但不能全程或充沛了解，执行少数义务要在多方面的压力和规则中寻求平衡，在一些敏感疑问上，董秘不具有依据相关规则制约董事会、董事长、总经理一些不妥选择的才干。 法律的缺位造成在目前，董秘仍处于职责大于权益的位置，难以完全到达中国证监会及深沪买卖所赋予的权益。 五、上市公司董事会秘书的职责在《上市公司章程指引》所列明的董事会秘书关键职责触及董事会和股东大会相关文件及准备事宜、信息披露事务、文件控制等。 1996年8月，上海证券买卖所发布的《上海证券买卖所上市公司董事会秘书控制方法》还特别指出董事会秘书要为董事会决策提供意见和建议，协助董事会内行使职权时遵守国度法律制度和公司章程。 在董事会作出违犯有关规则的决议时，及时提出异议并照实向国度控制部门及买卖所反映状况。 2004年，深沪证券买卖所修订的新版《股票上市规则》强调了董事会秘书对公司内外相关的沟通协谐和控制监视职责，如与证券监管机构之间的沟通联系、公司与投资者相关的协调、促使董事会依法行使职权、协助董事、监事和初级控制人员了解信息披露相关法律规则等。 新《公司法》在第四章“股份有限公司的设立和组织机构”第五节 “上市公司组织机构的特别规则”中，对上市公司董秘的职责做出了规则：担任公司股东大会和董事会的准备、文件保管以及公司股东资料的控制，操持信息披露事务等事宜。 目前实施的《股票上市规则》关键规则了董秘的六大类职责：与监管部门的沟通联系、协调公司与投资者之间的相关、处置公司信息披露事务、催促上市公司规范运作、股权事务控制、三会组织与文件的保管。 1、与监管部门的沟通联系关键内容是担任公司和相关当事人与证监会、买卖所和中央证券监管机构之间的沟通和联系，保证监管部门可以随时与其取得任务咨询。 详细而言，董秘要就监管部门提出的疑问做出解答，并将监管部门提出的要求和最新的监管精气传达给上市公司控制层和董事会。 这使董秘处于矛盾的两个方面：作为上市公司，侧重消费运营的开展和公司利益的保养，降低运营本钱；而证券监管部门侧重于维持整个市场的“三公”准绳，要求上市公司到达证监会提出的各种规范性要求，遵守证券市场的游戏规则。 两者存在着肯定的抵触。 只要在双方交流充沛且有效的状况下，才干使证券市场安康开展和公司效益最大化的共存成为或许。 这就要求董秘必需掌握沟通协调的技巧和具有很强的专业知识。 对外沟通监管部门，汇报公司业务开展，解答提出的疑问（要求熟习公司状况）；对内传达监管要求（要求掌握相关的政策法规）。 2、担任处置公司信息披露事务催促公司制定并执行信息披露控制制度和严重信息的外部报告制度，促使公司和相关当事人依法实行信息披露义务，并依照有关规则向买卖所操持活期报告和暂时报告的披露任务。 依照信息披露义务的实行环节，可分为证券发行信息披露和继续性信息披露。 证券发行信息披露包括招股说明书、配股说明书、发行新股说明书、可转换证券、上市公告书等；继续性信息披露包括暂时性报告和活期报告。 暂时报告关键强调及时性和对上市公司股票多少钱或许形成的严重影响，活期报告包括年报、半年报等，关键反映一定时期内公司的运营效果、财务状况、法人控制的评价等。 董秘在熟练掌握信息披露的基本准绳（真实、准确、完整、及时、披露前保密等）外，还需告知信息披露义务人的各自义务，并催促其遵守。 信息披露义务人包括证券发行人（上市公司自身，严厉遵守信息披露的基本准绳；实行保密义务；制止内情买卖或配合他人操纵证券买卖多少钱）、董事会（作为上市公司信息披露的法定主体，承当上市公司应承当的一切责任）、董事会成员（实行保密义务；不得内情买卖或配合他人操纵证券买卖多少钱；保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚伪、严重误导性陈说或严重遗漏；并就其保证承当连带赔偿责任。 公司在信息披露时，在合理的范围内要尽或许满足投资者的需求。 举例：有些信息是专业投资者要求的，比如公司资本性支出方案，就是说公司方案用多少钱，这个数字或许是随时变化的，但由于可变性及无法准确预测，在强迫性披露中并不适宜披露，但机构投资者会提出来，公司可以把大约的方案通知他们，而且，这种披露可以通知一切的股东，而不只仅是机构。 有些方案，一些公司会选择不说或许说得很模糊，但也可以选择披显露来，同时也会把其中的不确定性告知投资者。 比如房地产行业中，万科是最早披露每年开、完工明细方案的公司，虽然有些方案或许由于种种要素不能成功，但解释清楚，投资者会充沛了解。 实践操作中，如何掌握披露的尺寸，团体阅历是第一位的，在董秘的素质中将要提到。 3、协调公司与投资者之间的相关包括应酬投资者来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司披露的资料董秘在协调上市公司与投资者之间相关时的表现是最受投资者关注的，董秘在这方面所做的任务关键包括：接听投资者咨询电话；应酬来访投资者、机构研讨员；活期(不活期)组织召开投资者见面会；坚持与媒体的良好相关，采用路演等手腕增强与群众沟通，特殊状况时要求危机攻关；回访投资者；树立与保养公司网站的投资者论坛以增强与投资者的沟通；就某些议案与投资者启动事前沟通等。 在这些与投资者沟通的方法中，董秘最经常经常使用的是接听投资者电话和应酬来访的投资者、调研员。 初期董秘更多的是接听散户的电话，解答疑问，偶然会有持股量比拟大的团体股东来公司实地观察或参与公司股东大会。 这个时期，投资者相关并不关键。 北京比拟有意义的例子是安泰科技，2001年起在公司网站设立股东论坛，董秘在外面回答股民的疑问，引见最新的开展状况（不过更多的意义在于给股民布置了一个因股票被套而发泄怨气的场所）。 随着机构投资者的不时壮大，特别是基金的开展，投资者相关越来越为上市公司所倚重，服务对象也出现了基本性的改动。 担当投资者与公司控制层之间沟通桥梁的董秘，在公司中也不再只是扮演主动的传声筒角色（电话中解答股民的疑问），而必需走出去，主意向投资者通报公司的最新意向，推介公司股票，同时了解投资者的需求，并在公司的严重决策中推进以投资者利益为导向的理念。 关于机构投资者的作用，在现阶段的股权分置革新中有充沛表现。 机构持仓较多的上市公司，在沟通难度上要大大小于散户为主的公司，举例：同仁堂500家机构，中关村则是24万散户。 由于如今上市公司董秘们对机构的访问愈见频繁，为了与投资者增强咨询，一些日常性、非功利性的主动沟通也颇为必要，否则投资者会觉得董秘只是在要求时才启动沟通，并发生反感。 因此，有些董秘在每次公司发布公告或有严重举措出台前后，也会经过邮件与投资者咨询，搜集各方意见。 在南边，有些上市公司（比如：深万科）董秘曾经末尾约请外部投资者介入公司例会，为控制层就资本市场的变化、投资理念等话题作演讲。 少数特大型国有企业改制而来的上市公司，例如中国石化，在发行A股的同时，还在香港市场或美国市场发行股票，要求经常性参与一次性境内外券商或投行组织的路演，这样的活动中，除了一天列席八、九个小组会外，还需与重点客户一对一地沟通；而国际大型公司（如长江电力）即使仅仅发行A股，年报、中报发布后，公司也会举行大型的机构投资者推介会，北京、上海、深圳这些重点城市少不得要走上一圈。 这些活动，是机构投资者了解公司的必要条件。 在股权分置革新成功后，“全可流通”的概念出台，届时投资者相关将更为关键，关于控股股东而言，不只仅是股票能否卖出好多少钱的疑问，也是遭到恶意收买时寻求盟友的手腕。 延伸任务：董秘还要擅长借助资讯媒体优化公司笼统。 由于董秘是上市公司对外信息披露的独一窗口，所以有不少公司让董秘同时兼管媒体相关。 媒体的范围包括了传统媒介（报刊、杂志、电视）和网络。 董秘要求关注这些媒体对公司的评论，并及时做出反响，与媒体启动及时有效的沟通。 长安汽车就曾经由于网络质疑业绩真实性而自愿停牌，并发布廓清公告。 事先包括21世纪经济报道、南边周末等有影响力的全国性报刊都转载了这篇质疑文章，对公司的不利影响可想而知。 本次股权分置革新中，上海金丰投资也由于一家新兴杂志地下质疑其股改方案并召集小投资者投反对票，致使股改方案未获经过。 关于那些处于行业抢先位置或掌握公共垄断资源的上市公司来说，还有一个特殊点，就是公司对一些资讯的看法备受关注，为此，掌握公司喉舌部门的董秘，必需熟习行业与政策的走向，花时期研讨市场与行业的变化。 对内一致口径，为公司控制层提供对外发言参考。 关于运营疑问很多、风险很大的上市公司，则要求启动危机公关，以期渡过难关。 中关村在2004年终曾有过，召集记者招待会通报公司状况，为年报发布后的“摘帽”打下言论基础。 4、催促上市公司规范运作促使董事会依法行使职权；在董事会拟作出的决议违犯法律、法规、规章、本规则、本所其他规则或许公司章程时，应当提示与会董事，并提请列席会议的监事就此宣布意见；假设董事会坚持作出上述决议，董事会秘书应将有关监事和其团体的意见记载于会议记载，同时向买卖所和证监局报告；协助董事、监事和其他初级控制人员了解信息披露相关法律、法规、规章、本规则、本所其他规则和公司章程，以及上市协议中关于其法律责任的内容；担任与公司信息披露有关的保密任务，制定保密措施，促使董事、监事和其他初级控制人员以及相关知情人员在信息披露前保守秘密，并在内情信息暴露时及时采取弥补措施，同时向买卖所报告。 《上市规则》的规则比拟僵硬，在实践任务中，只需不出现极端状况，董秘通常都会采取比拟平和的方法

中磊会计师事务所为什么没有查出来？

被撤销证券服务容许后，中磊IPO项目、终年年审、新三板、债券触及的90个项目，将全部被改换事务所，其中大部分项目曾经随着流动的人员抵达新所。 中磊再次考问中国会计界的职业良知和职业操守。 从中磊所的‘衰败’来看，它不是第一个，也相对不是最后一个。 90项目全线叫停5月10日，证监会处分中磊会计师事务所今天，中磊河北分所官方微博发文章慨叹：“一团体害了一个事务所，一团体砸了800多人的饭碗。 ”据了解，应监管层最新要求，不论是IPO项目，还是新三板、债券承销项目，凡所聘审计机构为中磊会计师事务所的被要求一概交流。 统计显示，截至5月24日，由中磊会计师事务所作为审计机构的共有12家拟IPO公司、44家上市公司，这些项目必需全部改换事务所，不只如此，中磊此前审计的19个新三板项目、15个债券项目，算计90个项目将被要求全部变卦事务所。 日前，泰豪科技曾经将审计机构换成了大信。 公司公告称，经过了延聘大信为公司2013年度审计机构的议案。 其2012年的审计报告是由中磊出具的。 除了转入大信之外，中磊旗下也有团队转向利安达会计师事务所。 近日，河北宣工发布公告称，公司由于“关注到证监会官方网站关于通报万福生科涉嫌欺诈发行及相关中介机构违法违规案”，选择解职中磊，改聘利安达。 这也成为首家明白说明因“中磊尽职”而宣布改聘的公司。 此外，中南树立、三聚环保、长春高新、中江地产、成城股份、江中药业、长百集团和丰林集团也已发布变卦会计师事务所公告。 公告要素为：“因中磊会计师事务所原为公司提供财务报表审计任务的执业团队拟全体转入某会计师事务所。 为坚持公司外部审计任务的延续性和稳如泰山性，拟聘任某会计师事务所为公司2013年度财务报告的审计机构。 ”而12家拟IPO公司更成为业界关注的焦点。 据同花顺iFinD统计显示，在拟IPO排队企业中，由中磊所王越担任签字会计师的有两家，区分是广西华锡集团、深圳中航信息科技产业。 一位不愿具名的投行人士向记者泄漏，由于万福生科造假一事在去年被曝光，深圳中航在往年年终已有预见，会计师事务所也提早向中航打招呼，提示做两手预备，目前股东正在思索换一所规模更大的会计师事务所，选择四大的或许性较大。 此外，还有中矿资源勘探、江西3L医用制品等多家拟上市公司在接受记者采访时表示，他们均曾经在展开改换会计师事务所的任务，而找新的审计机构进入也意味着公司此前的审计费用“打了水漂”，一切的审计费用都要重新支付一次性。 合伙人制度风险难控从会计师事务所分分合合的江湖来看，在遭处分后合伙人选择带项目“跑路”，主动“被吸收兼并”似乎成了会计所“缓兵之计”的潜规则。 往年2月27日，因“绿大地事情”，昔日的华南第一大所深圳鹏城事务所被撤销证券服务业务容许。 而在事发半年前，深圳鹏城会计师事务所就被国富浩华吸收兼并，大部分从业人员和业务进入国富浩华，最后留一个空壳公司给证监会处分，即使撤销其证券业务资历，内行政法律责任上也仅仅是“走方式”。 如今，随着中磊部分任务人员的离任和审计项目的流失，中磊事务所已被一分为三，关键被三家事务所瓜分。 其山西分所和江西分所在最近两三个月内并入大信，上海分所并入利安达，广东分所在一周前并入中兴华富华，执行迹迹亦步鹏城后尘。 这种“缓兵之计”的方式并不能与日俱增。 会计师事务所的江湖中充溢了各种惊人的“巧合”和“轮回”。 “绿大地出事，鹏城一切人投靠天健所，没料到天健所最近又栽在了海联讯的手里；万福生科出预先，中磊所中有人投靠大信所，没料到天能科技又把大信所给带沟里了；中磊所也有人投靠利安达，没料到华锐风电和天丰节能又出事儿了。 一旦这些公司相应疑问被坐实，担任审计业务的会计师事务所恐怕也要遭到严惩，恐怕又会有第三个、第四个鹏城或中磊发生。 ”一名资深会计师如此慨叹。 有知情人士泄漏，目前利安达外部也已末尾分裂，有一个合伙人带旗下团队去国富浩华；另有合伙人带团队去中瑞岳华，剩下的继续留在利安达。 在业内人士看来，证券服务容许的取消大伤会计师事务所元气，“算中磊比拟倒运，没有享遭到短期停业的‘待遇’，直接被开除了。 好在会计师可以换阵地，合伙人受的影响不大。 ”上述资深会计师表示。 据其引见，会计师事务所采用的是合伙人控制形式，有的合伙人在详细操作中会搞相似“包工头”的形式。 即项目接过去后，会计师事务所承接公司的审计业务，有“包装”需求的公司还可以跟合伙人设立的咨询公司签署合同，这样在审计费用之外，公司还要支付咨询费。 “当然，这个‘包装’不一定是指造假，有的财务数据在规则之内是可调的，当然，也不扫除有造假的公司。 ”而从实践处分的状况来看，对会计师的惩办，行政责任偏多，但缺乏对刑事责任和民事责任的清查。 在万福生科事情中，签字会计师遭到终身证券市场禁入的处分，这在历史上曾经是最严峻的处分。 “这简直是违规‘本钱’的下限，缺乏威慑力。 ”在中银律师事务所合伙人刘素梅看来，证监会对中磊会计师事务所的处分依然太轻，“像缓兵之计这样的做法会造成整个行业发生幸运心思，被撤销证券业务资历的团队早已‘全体转入’其他事务所，使得处分无法落到实处。 ”所以说，撤销会计师事务所的证券业务资历并非万事大吉，怎样防止“重复相同的故事”才是基本。 关于如何增加同类案例的出现，中银律师事务所刘素梅律师建议，既要加大对失信主体的处分力度，又要清查合伙制度发生的连带责任，促使会计师事务所增强内控，增加利益激动。

李绍武原国信证券投行四部总经理

李绍武，生于1964年3月，河南洛阳市吉利区人，拥有硕士学历。 曾担任国信证券投行四部总经理。 他经过妻子邱利颖及设立公司的途径，介入了多家上市和准上市公司的投资。 在PE糜烂案曝光后，他被发现经过这种方式投资，投资报答率高达20倍。 自2001年以来，李绍武以缺乏143万元的投入，取得了莱宝高科6万股、轴研科技65万股以及四方达（2010年12月6日原价分开）100万股的股份。 依照以后市值计算，这些投资的金额曾经高达3200万元。 但是，李绍武直至2010年也只是准保荐代表人，这使得认定他违犯规则较为困难。 虽然如此，李绍武违犯了证券市场上的地下准绳，关于他能否违法违规，目前尚未有明白的说法。 2010年5月26日，国信证券外部通报，李绍武因在执业环节中违犯法律法规、中国证监会相关监管规则及公司规章制度，严重违犯了公司休息纪律，被予以开除处置，并解除休息合同。 据证监会披露，李绍武在2001年至2007年间，经过引见其控制的公司入股轴研科技，以及应用职务便利在对深圳莱宝高科股份有限公司、河南佰利联化学股份有限公司、河南四方达超硬资料股份有限公司等3家拟上市公司启动改制辅导和保荐上市环节中，经过其配偶、岳母等名义持有、转其股份或买卖其股票，算计获利1021.6万元。 证监会认定，李绍武的行为违犯了《证券法》，构成了“法律、行政法规规则制止介入股票买卖的人员，直接或许以化名、借他人名义持有、买卖股票的，责令依法处置合法持有的股票，没收违法所得，并处以买卖股票等值以下的罚款；属于国度任务人员的，还应当依法给予行政奖励”之行为。 依据《证券法》，证监会选择：没收李绍武违法所得1021.6万元，并处以600万元罚款。 同时，鉴于当事人违法行为性质恶劣，社会危害结果严重，证监会选择认定李绍武为市场禁入者，自证监会宣布选择之日起，终身不得从事证券业务或担任上市公司董监高职务。 PE糜烂的基本要素被以为是中国上市机制的疑问，发行上市口子过窄，上市资历稀缺，造成寻租疑问的发生。 众多企业希望经过上市融资，但保荐机构的选择空间大，使得一些资质中等的企业将目光投向了“保代（即保荐代表人）持股”。 同时，公司上市必需由保荐代表人介绍，这赋予了保荐代表人无上的权利，造成了保荐代表人的违规行为难以被严厉约束。