康泰转2下跌2.04% 转股溢价率24.45% (康泰转2行情)

10月21日，康泰转2盘中下跌2.04%，报117.182元/张，成交额3414.59万元，转股溢价率24.45%。

资料显示，康泰转2信誉级别为“AA”，债券期限6年（第一年为0.30%、第二年为0.50%、第三年为1.00%、第四年为1.50%、第五年为1.80%、第六年为2.00%），对应正股称号为，转股末尾日为2022年1月21日，转股价19.81元。

08年买什么基金？往年勇于冒险，把资产从银行搬出来放在基金公司的基民，大多取得了相当不错的收益，对他们来说，如今正是收获的时节。 同时，在辞旧迎新之际，基民也无妨清点一下自己手头的基金组合，做做比拟，总结一年来投资的得与失，寻求来年改良的方法与途径，只要这样，我们的投资才干日臻成熟。 在这里，我们精选了部分券商对明年基金投资的预测和建议，希望在您清点反思的时刻，能给予您启迪。 明年慎重失望 2007年，投资收益最好的股票型基金收益超越了200%，但往年各类机构对明年走势的看法相对较为慎重，他们普 遍以为08年将很难延续07年的收益率。 招商证券基金剖析师王丹妮以为，预期07年偏股型基金投资报答至少到达10%，时期最高投资报答有望超越20%。 至于08年股市发力的时期，剖析师的预测各不相反，王丹妮以为，若08年股市理性兴盛，业绩浪或许出如今第一季度。 而国都证券剖析师姚小军则以为，股票型基金在2008年将取得正向的超额收益，而该超额收益将更多的集中在2008年下半年表现。 倾向偏股型基金 剖析师以为由于08年牛市还将延续，而偏股型的基金收益仍将抢先于其他类型的基金，因此，明年依然可以坚持偏股型基金较高比例的投资。 而在基金公司选择上，申银万国的基金剖析师朱赟以为，牛市中应当寻觅投资重合度适中的基金公司，而熊市中寻觅投资重合度较高的基金公司，且这种投资品格应是基金公司一向坚持，而不是随着市场改动的。 他以为，2008年重点关注的基金公司是：投资品格稳如泰山性在中等以上，相似性在中等或中等略偏高区间。 他重点介绍的基金公司是博时、华夏、嘉实、南边；另外，他也看好广发、汇添富、兴业、易方达，这些公司相似度高，但集中 投资风险较高。 国都证券剖析师姚小军以为，性能型基金的性能比例应该较小，由于从实践操作状况来看，灵敏性能型基金全体未能表现出清楚的择时操作才干。 可适当性能指数基金 剖析师普遍以为，2008年市场指数的动摇性将高于2007年，因此王丹妮以为，对指数型基金的投资应预备较长的投资期限。 朱赟则以为，单只基金规模增大以及股指期货推出等要素都将使资金愈加关注大盘蓝筹股，而指数型基金是拥有大盘股比例最高的群体，他介绍的指数型基金是嘉实沪深300、上证180ETF、易方达深证100ETF。 而姚小军也以为，指数型基金作为分享股市下跌最简易的选择，2008年可以适当性能，而且在预期相关指数下跌幅度较大时，可以加大指数型基金对股票型基金的替代力度。 据统计，2007年指数型基金中只要易方达深证100ETF的收益率超越了沪深300指数，其他指数型基金的收益率都不同水平地落后于沪深300指数。 姚小军以为收益差异发生的要素，一是所跟踪指数的差异，运作时期满一年的15只指数型基金中有13只跟踪沪深300以外的指数，而在2007年关键市场指数中，只要深证100指数的收益率超越了沪深300指数；二是跟踪误差，跟踪深圳100指数的融通深证100指数基金收益率落后于目的指数27.96%，跟踪沪深300指数的两只指数型基金收益也区分落后于目的指数24.45%和28.48%，这些误差关键来自于一般权重股由于股改常年停牌、资金的大规模申购赎回以及分红等要素。 姚小军以为，2008年由于股票股改停牌要素对基金跟踪指数的影响将基本消逝，因此指数型基金对指数的跟踪效果估量将会提高。 2008 偏股型基金仍是投资首选 2008年A股市场在消化估值压力同时，预期股指动摇幅度上升，但在股市兴盛局面延续的预期下，偏股型基金常年投资控制才干值得必需，其赚钱效应也有望延续，因此，建议继续将偏股型基金作为2008年投资选择的重点种类。 控制组合风险 稳健操作 短期来看，市场估值压力仍需消化，或将延续震荡整理走势。 因此，现阶段在基金选择上维持适当控制组合风险、稳健操作的建议，可适当侧重重点投资金融、消费、服务等常年趋向相对阴暗、进攻性相对较强的基金，如富国天益价值、景顺长城鼎益、华宝兴业宝康消费品、华夏红利等基金。 另外，目前市场品格正由大市值品格转向小市值品格，也可选择股票投资上相对侧重生长性突出中小盘股的基金，如广发小盘、嘉实增长等。 低风险投资者关注债券基金 低风险投资者可重点关注“固定收益＋新股投资”形式下债券型基金。 在紧缩政策、通胀压力下，2008年债券市场仍需慎重，新股申购仍是债券型基金控制风险下提高收益的关键手腕。 对2007年（截至12月14日）新发行的119只新股的网上中签率和上市首日涨幅启动统计剖析显示，上市首日（收盘价计算）以网上中签率为权重计算的加权平均涨幅为128.31%。 综合固定收益类资产（不含可转债）及新股申购（现金＋国债回购）的收益率预期判别，“固定收益＋新股投资”这一稳健运作形式下的债券型基金预期年收益率可到达6%—10%，建议作为活期储蓄的更新替代种类，适宜低风险偏好、且希望成功资产保值的投资者。 从这一层面动身，建议重点关注华夏债券基金、嘉实债券基金、华宝兴业宝康债券基金、工银瑞信增强收益债券基金等债券型基金产品。 封基可常年持有 年度分红仍是长剩余期限封锁式基金短期关注焦点。 截至2007年12月21日，长剩余期限封锁式基金（2010年后到期基金，共26只）平均折价水平降低到20%，年度分红预期套利收益曾经很大水平失掉反映。 不过，一方面年度分红尚未末尾实施，年度分红的套利行情也将继续归结；另一方面，部分基金目前折价水平仍处于25%左右，具有一定的安保边沿。 因此，可以以为年度分红仍是长剩余期限封锁式基金短期关注焦点，思索到部分基金折价水平的大幅降低，建议精选其中相对高折价、具有较高分红预期的封锁式基金重点投资，其中建议重点关注汉兴、鸿阳、同盛、金鑫、安顺等基金。 目前，2008年底有3只封锁式基金（科汇、科翔、汉鼎）、2009年仅有2只封锁式基金（金盛、天华）到期转开放。 依照以后的折价水平来计算，2008年底到期的3只基金到期转型后按净值结算带来的静态收益率加权平均为10.11%，2009年到期的2只基金依照2008年底折价降至10%计算带来的静态收益率加权平均为3.74%，仍具有一定吸引力。 而且，短剩余期限封锁式基金中的小盘基金在规模上的双重优势（规模小、稳如泰山）将逐渐失掉显现。 综合上述两方面优势，笔者以为短剩余期限封锁式基金可作为稳健种类常年持有。 其中，综合比拟静态收益率水平及中常年投资控制才干，建议重点关注科汇、科翔、金盛。 （国金证券 张剑辉） 基金仓位仍在较低水平 总体过去看，本周的市场依然表现为分化中寻求下跌的局面。 中小板块较为密集的深证指数和中小板指数大大抢先于上证指数和上证180指数的涨幅。 不过遭到基金年度排名的影响，本周基金对重仓股的拉抬也促使蓝筹板块与其他板块之间的分化度进一步降低。 在这种普涨格式下，基金的表现往往差强者意，本周主动投资的股票方向基金净值涨幅清楚落后于市场总体水平，此外，本周市场上23种行业中除金融、餐饮、交通运输、轻工制造四类行业外，其他行业的涨幅均在4.5%以上，但是主动投资方向基金中涨幅最高的股票型基金涨幅仅为4.33%，这种较为清楚的对比曾经无法用基金简易在仓位上启动结构性调整启动解释，最有或许的状况是基金在12月份市场止跌上升的途中并未启动过积极的增仓，因此才会造成基金净值低迷的表现。 而且从上周基金净值的表现中也可以发现其大规模进入市场的现象并不清楚，面对中小板块的继续生动，基金依然表现出比拟慎重的态度。 由此也可以推导出12月以来市场反弹环节中量价齐增的面前依然是有新增资金的进入。 作为市场内最有才干供应新增资金的机构投资者，基金关于仓位的抑制态度值得关注。 在市场上中小板块步步发力的环节中，假设缺乏常年投资的基金作支撑，一旦市场出现严重变故，最受折损的依然是小盘种类。 从我们的跟踪上看，以中小盘品格为主的基金继续表现突出，同时部分蓝筹股的较好表现也有利于一般蓝筹基金的下跌。 其中，像上投摩根、宝盈、中邮创业、华安等基金控制公司旗下的基金表现突出，同时我们也发现，本周表现居前的基金均是2007年累计涨幅居前的基金，这也说明年末基金对旗下基金重仓股的拉抬依然是比拟突出的现象。 在投资上，基于以后市场中小板块涨幅突出的行情和基金依然偏于慎重的态度，我们建议投资者在分享市场上升环节带来收益的同时，也要亲密关注或许造成市场出现严重变化的信号，基于明白的业绩预期和确定的概念题材依然是今后指点我们选择投资种类的关键规范。 (银河证券基金研讨中心 魏慧君)封锁式基金延续强势 本周上证基金指数与深证基金指数双双延续上周涨势。 上证基金指数下跌3.09%，周末收于5070点，深证基金指数下跌3.11%，周末收于4977点。 两市封基共成交113.65亿元，比上周76.22亿的成交额加大了接近50%。 平均换手率为0.99%，较上周的0.63%也有大幅上升。 本周成交额排名前三的基金区分是：基金汉兴成交9.8亿元、基金银丰成交8.8亿元、基金金鑫成交7.8亿元；换手率排名前三的基金区分是：基金银丰、基金汉兴、基金鸿阳，日均换手率均在2%以上。 二级市场报答方面，本周除基金融鑫封转开获批周五收盘涨停之外，涨幅居前的基金区分为：基金安顺涨6.3%，基金银丰涨5.6%，基金科汇涨4.99%，国投瑞银瑞福进取涨4.95%，基金科翔涨4.33%。 瑞福进取本周表现抢眼，该基金在近两周大盘上升环节中依*杠杆取得了较大的净值增长，我们看到虽然它本周的多少钱下跌了4.95%，溢价率却降低到了1%左右。 近两周以来，封锁式基金全体的折价率正在大幅增加。 封锁式基金平均折价率由12月初的约19.5%降低到上周16.9%的水平。 折价率增加的要素关键是由于封锁式基金多少钱的涨幅高于净值的增长速度。 拿上周来说，34只买卖的封锁式基金平均复权净值增长率约为2%，而多少钱平均涨幅则为5.6%。