目前公司正积极推进重组转型 600185.SH 格力地产 (目前的公司)

媒体10月21日丨(600185.SH)在投资者互动平台表示，公司作为国有控股上市公司，高度注重多维度回馈投资者任务，目前公司正积极推进重组转型，经过本次重组，公司将逐渐分开房地产业务，展开成为拥有跨境产业链多业态规划的免税业务、展开可期的消费运营等业务板块为业务中心的上市公司，公司将坚持以高质量展开为目的，努力为投资者发明终年可继续的价值。

第三支箭春风吹 定增潮涌现

证监会表示“支持契合条件的房企’借壳’已上市房企”，为非上市房企增添一条新的股权融资渠道。 理想上，自股权融资“第三支箭”启动以来，房企再融资队伍继续扩展，截止以后，碧桂园、新城开展等成功了配售任务。

◎ 作者 / 沈晓玲、羊代红

11月28日证监会发布公告称恢复上市房企和涉房上市公司再融资。 支持上市房企非地下方式再融资，引导募集资金用于政策支持的房地产业务。 同时，支持其他涉房上市公司再融资，要求再融资募集资金投向主业。 此外，证监会还提出恢复涉房上市公司并购重组及配套融资、调整房企境外上市政策与A股坚持分歧、进一步发扬REITs盘活房企存量资产作用、展开不动产私募投资基金试点等多项举措。 值得留意的是，12月21号证监会会议表示：“落实好已出台的房企股权融资政策，支持契合条件的房企“借壳”已上市房企，支持房地产和修建等亲密相关行业上市公司实施涉房重组”。 A股房地产企业“借壳”上市被开放，也为非上市的房企增添一条新的股权融资渠道，股权融资呈全行业利好。

政策出来后，市场在再融资以及并购重组方面给出了较为积极的反响。 11月29日，福星股份()、世茂股份()发布了定增方案，成了首批吃螃蟹的人，随后参与北路桥、大名城()等规模相对较小的房企，再到天地源()和陆家嘴()也参与出去。 至今已有招商、金科、华发、华夏幸福()等超越20家企业发布了定增方案，既有龙头房企、也有出险企业，包括民企和国央企。

全体来看，本次房企的定增潮关键集中在三方面，一是招商蛇口()、格力地产()等经过发行股份或许以现金支付的方式购置资产并募集配套资金，触及并购重组及配套融资；二是相似于华发股份()、大名城等借西风增资金，扩展运营优势；三是绿地、华夏幸福、金科等发布定增方案，经过非地下方式再融资，用于政策支持的房地产业务，包括保交楼、偿债、补充运营资金等。

定增投资者资历认定或清闲

招商、格力等乘西风重启并购案

本次发布股权融资方案的企业中，招商蛇口、格力地产、陆家嘴这三家企业募集资金关键用于并购重组。 跟证监会此前明白的条款有较大的相关：“支持房企发行股份或支付现金购置涉房资产；发行股份购置资产时，可以募集配套资金”。

其中12月5日，招商蛇口公告拟发行股份购置资产并募集配套资金，买卖标的为控股76%子公司南油集团剩下的24%股权。 12月16日招商蛇口披露了与招商局投资开展发行股份购置资产协议，招商蛇口拟经过发行股份购置深投控持有的南油集团24%股权、招商局投资开展持有的招商前海实业2.89%股权并募集配套资金。 对应的中心资产为其对应前海自贸投资算计约6.83%权益，前海自贸投资是深圳前海片区关键的土地持有主体与开发树立及投资运营主体，现正值利润释放期，对招商蛇口的常年开展和价值兑现有较大意义。

值得留意的是，重组南油集团的预案早在2020年5月的时刻提出，彼时的买卖方案为“向深投控发行股份、可转债，同时应用配套融资引入安康资管，总代价逾70亿元“。 最终受限于房企再融资政策未开放，在经过几轮方案修正后，证监会对配套融资的战略投资者相关认定规范较为严厉造成了安康最终分开，于同年11月买卖以失败告终。 而本次招商蛇口的重组预案拟发行股份购置资产并募集配套资金，剔除了2020年的“可转债”方案，关键经过向深投控及招商局投资开展发行股份，以及向不超越35名投资者非地下发行股票取得配套资金，本次的投资者范围由2020年的1位（安康）转为本次的不超越35位，相关的投资者认定或有所清闲。

无独有偶，格力地产12月2日也发布了并购重组预案，拟以发行股份及支付现金方式购置珠海市免税企业集团有限公司全体股东持有的免税集团100%的股权。 值得留意的是，该重组预案在2020年提出，依据彼时的收买报告书，格力地产将同本次一样的方式即发行股份及支付现金方式，购置珠海免税的100%股权。 买卖被定价122.15亿元，其中以发行股份支付对价占买卖对价的93.45%，以现金支付占买卖对价的6.55%。 彼时在珠海市国资委的推进下，重组失掉迅速推进，但由于格力地产原董事长违规案影响重组自愿中止。 而本次的重组预案中，虽募集方式没有变化，但值得留意的是，并购重组的配套融资的投资者由此前的1位投资者改为35位定增对象；关于现金支付的占比也或将有所变化，2020年的募集方案中现金支付的占比仅6.55%，占比相对较低，而本次定增方案在政策支持下，其募集的现金或有所增多，现金支付的占比或有增长的或许。

华发、大名城等扩展运营优势

碧桂园等抓住机遇配售偿债

面对这一波股权融资的松动，有部分企业积极抓住时机启动定增，扩展运营优势。 华发股份、大名城、福星股份等企业发布了相对详细的定增预案，估量将募集资金用于优质项目的开发和树立，并留有不超30%的资金用于企业运营，扩展现有的运营优势。 如华发股份将募集的75%资金投向郑州、南京、湛江、绍兴四城的四个项目中；大名城将70%的资金投向上海树立的5个项目中。

值得留意的是，华发股份本轮定增中估量募集资金不超越60亿元，是以后披露预案中募集金额最高的企业，其股东华发集团还将介入认购，依据其发布的预案拟向包括控股股东珠海华发集团有限公司在内的不超越35名特定对象，非地下发行不超越6.35亿股A股股票，募集资金总额（含发行费用）不超越60亿元，华发集团介入认购金额不超越人民币30亿元，且认购数量不低于本次非地下发行实践发行数量的28.49%。 保底约30%的认购额度可以看到其股东对华发股份逆势开展的资金支持，借此西风也将助力华发股份扩展资金持有量，从而进一步扩展运营优势。

另外除了A股企业启动定增之外，部分港股上市企业也发起了股权融资，包括碧桂园、新城开展、建发国际、合景泰富、德信中国等。 他们关键集中在股权配售方面，且由于不时以来对H股的再融资限制没那么严厉，此次H股房企启动配股的速度相关于A股更快，如碧桂园在12月7日发布公告拟配发17.8亿股新股份，融资总额约48.06亿港元，于12月14日该配售任务曾经成功，而其他A股定增的企业暂无成功。

在募集资金经常使用用途方面，H股房企配售关键集中在境外债偿债以及公司普通运营，在境外债发行和融资受阻的状况下，H股启动配股将有助于缓解行将到来的境外债到期高峰的压力，保养此前较为软弱的境外融资渠道，降低房企流动性压力。

再融资目的促进保交楼

出险房企定增或迎珍贵时机

本次发布再融资方案的企业中，部分企业的预案用途则集中在“保交楼”，缓解偿债压力上方。 世茂股份、新湖中宝()、天地源、华夏幸福、金科股份()、迪马股份()、中华企业()、绿地控股()等企业，均发布了初步的定增方案，其中不乏部分像华夏幸福等债务缠身的出险企业。

依据此前密集出台的对房地产企业挽救政策，监管在保项目与保企业并行，不过一些发债、额度授权等举措与出险房企相关甚少。 但11月28日证监会提出的再融资开放中，A股非地下发行股票的限制条件里，并未包括企业能否债务违约，并且上市房企非地下再融资募集资金被奖励用于“保交楼、保民生”地产项目，本次披露定增预案的企业也谨遵证监会指引，他们募集资金用途集中在“拟用于公司’保交楼、保民生’相关的房地产项目开发、以及契合上市公司再融资政策要求的补充流动资金和归还债务等”。 本次地产再融资开放或许出险企业能分一杯羹，将协助企业优化资本结构，同时也将进一步推进出险企业的债务风险化解任务，对助力企业的风险出清具有关键意义。

不过值得留意的是，以后出险企业仍存在较大的债务疑问，运营状况各异，即使方案经过，定增方案仍是市场化行为，一方面要求寻觅投资人相关于其他房企来说或许愈加困难，另一方面投资人与募集人对发行价的博弈也将会是定增方案能否成功发行的难点。

全体来看，此次再融资条件松动，无疑给房企开了一扇新窗，可以经过再融资保交楼偿债，还可以借此时机启动并购重组，在这种状况下无论是关于流动性缺少的房企还是部分资金充足的房企都给了较为积极的照应。 不过值得留意的是，关于以后房地产企业的估值表现，不超越原总股本的30%对应募集的金额有限，同时定增或许引发原股东权益摊薄，股票的投资价值或进一步降低，企业应慎重应用此工具。

格力地产为什么停牌

格力地产停牌要素是其正在重启一桩两年前的股权收买。 依据查询相关资料显示，2022年2月5日，格力地产（）股票停牌，要素是其正在重启一桩两年前的股权收买，标的为坐拥单店面积最大的陆路口岸免税店、国际优质免税运营商珠海市免税企业集团有限公司(以下简称珠海免税)。

2022年8月12日重新重组上市是什么公司

2022年重组上市的公司

1 陆家嘴（）

2022年12月1日晚，陆家嘴信息，控股股东上海陆家嘴（集团）有限公司（下称“陆家嘴集团”）正在谋划触及公司的严重资产重组事宜。 公司拟经过发行股份及支付现金方式，购置陆家嘴集团及其控股子公司持有的位于上海浦东陆家嘴金融贸易区及前滩国际商务区的部分优质股权资产，并募集配套资金。

2、格力地产（）

格力地产股份有限公司（以下简称“公司”）于 2020 年 5 月 23 日披露了严重资产重组相关事项，拟发行股份及支付现金购置珠海市免税企业集团有限公司 100%股权。

2022蓝科高新重组的或许性

宁夏建材这里了！！！

2022年4月14日，新疆天山水泥股份有限公司（以下简称“公司”）接到公司控股股东中国建材股份有限公司通知，中国建材股份有限公司正在谋划触及公司资产收买的相关事项，该事项估量不构成公司严重资产重组。

2022年4月14日，宁夏建材集团股份有限公司（以下简称“公司”）接到公司控股股东中国建材股份有限公司通知，中国建材股份有限公司正在谋划触及公司发行股份相关的严重事项，该事项或许构成公司严重资产重组。

吉电股份2022年有重组或许吗

或许性为100%。 据查询甘肃蓝科石化高新装备股份有限公司官方相关地下信息得知：2022年蓝科高新重组的或许性为100%，截止2023年3月10日蓝科高新曾经与中国动力成功了重组。 甘肃蓝科石化高新装备股份有限公司（曾用名：甘肃蓝科石化设备有限责任公司），成立于2001年，位于甘肃省兰州市安宁区蓝科路8号，是一家以从事公用设备制造业为主的企业。

或许性比拟大。

在谋划向中国电力国际开展有限公司（以下简称“中国电力”，HK）发行股份，购置其持有的标的资产，重组标的包括中国电力持有的部分清洁动力资产，并同时募集配套资金。 估量重组完后，中国电力将成为吉电股份的直接控股股东，该公司股票自2021年9月16日开市末尾停牌。

依据公告，本次买卖触及的重组标的为中国电力持有的标的资产，重组标的包括水电、风电和光伏等清洁动力资产。 吉电股份称，本次买卖的标的资产正在论证环节中，标的资产范围尚未最终确定。