五家上市险企发布前三季度保费数据 寿险财险业务均成功正增长 (五家上市险企投资收益情况怎么样)

10月17日，、、、、等5家A股上市险企前三季度保费数据已悉数发布。往年前三季度，上述5家上市险企共揽获保费2.38万亿元，同比增长5.8%。其中，寿险业务与财险业务均成功正增长，资负两端表现亮眼。

寿险业务方面，上市人身险公司预定利率切换基本成功，保费增速片面优化。

详细来看，中国人寿、安康寿险及瘦弱险、寿险、新华保险、人保寿险等上市人身险公司前三季度保费支出区分为6083亿元、4498.04亿元、2095.93亿元、1456.44亿元、966.23亿元，同比区分增长5.1%、9.8%、2.4%、1.9%、5.9%，算计成功保费支出1.51万亿元，同比增长5.8%。

此前，受益于预定利率下调、“报行合一”以及产品结构优化等要素综合影响，上市险企新业务价值率均迎来大幅改善。研报表示，此轮预定利率下调推进新单短期集中销售，以及去年同期保费低基数影响，估量新业务价值有望继续提速。

与寿险业务全体增速走势相似，上市险企在财富险业务上也迎来片面正增长。前三季度，上市财富险公司算计成功保费支出8275.2亿元，同比增长5.6%。

数据显示，人保财险、安康产险、太平洋产险等3家公司保费支出区分为4283.3亿元、2393.71亿元、1598.19亿元，同比区分增长4.6%、5.9%、7.7%，均成功同比正增长。

受三季度暴雨洪涝、台风和地质灾祸等巨灾影响，上市险企赔付率或有所承压，但同时各上市险企积极展开风险减量服务并取得成效。研报显示，在头部公司继续推进优化业务结构、强化风险管控、压降费用支出战略的态势下，估量大灾全体对头部公司综分解本率表现的影响可控，优结构、控风险、降费用成效继续显现。

近日，中国人保、中国人寿、中国太保和新华保险均发布了业绩预增公告（详见本报10月17日第4版）。关于前三季度取得较好业绩，上市险企表示，关键要素在于权利类资产投资取得较好收益。

国君非银团队以为，得益于三季度权利市场超预期回暖带来投资收益增长，叠加去年同期授权利市场坚定影响利润基数较低，估量往年前三季度上市险企净利润改善超预期。申万宏源也以为，9月24日国新办资讯发布会以来，利好政策“多箭齐发”，清楚提振权利市场，投资端表现为利润增长提供了支撑。

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中国人寿年内保费正增长财险业务坚持高景气度

截至目前，A股五大上市险企前7个月保费支出(指原保险保费支出，下同)数据已全部出炉，均成功正增长。

剖析人士以为，从人身险业务来看，以后挑起增长大梁的是增额终身寿险，但重疾险等常年保证型产品市场仍未回暖。 财富险业务方面，车险保费支出增长快、赔付率较低，非车险业务保费支出坚持较快增长，行业有望坚持高景气度。

中国人寿年内保费正增长

依据各险企披露的信息，A股五大上市险企前7个月算计成功保费支出1.75万亿元，同比增长4.29%。

其中，中国人寿前7个月取得保费支出4696亿元，同比增长0.2%。 这也是中国人寿年内逐月累计保费初次成功同比正增长。 因此，A股五大上市险企保费支出终于打破了前几个月“四升一降”的为难格式，全部成功了正增长。

从其他4家上市险企状况来看，往年前7个月，中国人保取得保费支出4160亿元，同比增长10.8%;中国太保取得保费支出2646亿元，同比增长8%;新华保费取得保费支出1122亿元，同比增长2.1%;中国安康取得保费支出4862亿元，同比增长1.8%。

从单月保费状况来看，7月份上市险企保费增速进一步优化，上市系寿险公司7月份单月保费同比增长4.5%，较6月份单月增幅进一步优化。 其中，中国人寿7月份单月保费支出同比增长13.7%，领跑五大险企，增速较6月份优化6个百分点。 对此，东吴证券保险行业剖析师葛玉翔对《证券日报》记者表示，得益于扩展新人招聘、增强队伍质态控制、修订基本法奖励绩优、优化结构设计优化产能、推出顺应客户储蓄需求的差异化产品等相关举措，中国人寿的单月保费支出增速逐月改善。 该公司新一届指导班子敲定后，有望带来全新的积极变化。

海通证券近日发布的研报以为，上市系寿险公司7月份保费延续改善趋向，关键有两方面要素。 一是各险企上年同期基数较低;二是以增额终身寿险产品为代表的常年储蓄类业务保费支出增速较快。 该研报估量，随着国际疫情防控情势好转，叠加代理人规模企稳上升，各险企新单保费增速或将继续改善。

虽然上市险企的寿险保费规模逐渐回暖，但少数剖析机构以为，以后寿险新业务价值(NBV)依然承压。 其中，东吴证券研报以为，受常年保证型业务继续低迷的压制，上市险企的价值增长或仍将承压。 国泰君安研报以为，以后客户的财富控制需求仍为寿险新单增长的关键来源，但增额终身寿险带来的新单增长难以补偿重疾险下滑的价值压力，因此对NBV提振的影响有限。

财险业务坚持高景气度

从上市系财富险公司状况来看，前7个月，中国人保旗下的人保财险取得保费支出3078亿元，同比增长10%;中国安康旗下的安康产险取得保费支出1708亿元，同比增长11%;中国太保旗下的太保产险取得保费支出1050亿元，同比增长12%。 经过4月份前后疫情影响的持久动摇后，几家公司的保费同比增速全部重新回到两位数水平。

葛玉翔以为，财险公司保费增速回暖，关键得益于全国疫情防控情势向好，各类抚慰汽车消费政策渐次落地。 中国汽车工业协会发布的最新数据显示，7月份我国汽车销量同比增长29.7%。 因此估量往年三季度财险综分解本率同比将清楚改善。 车险业务方面，以后车辆出行率仍处于低位。 依据交通运输部发布的7月份城市轨道交通运营数据，城市轨道交通成功客运量19.5亿人次，同比增加2.2亿人次，降幅为10.1%。 非车险业务方面，去年下半年赔付基数较高，估量往年商业非车业务承保利润率水平将清楚好于去年，全险种承保利润增速有望逐季优化。

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麻辣财经：险企半年报出炉，革新创新是关键词

近日，中国人保、中国人寿、中国安康、中国太保、新华保险五大上市险企相继披露2021年上半年“效果单”。 翻看这份效果单，有亮点也有应战，有新增长点也有革新阵痛。 五大险企数据折射行业开展进程，保险业正在革新和创新中 探求 高质量开展之路。

关键业绩目的稳中有升，净利润增势亮眼关键得益于投资收益的参与

半年报显示，上半年A股五大上市险企算计成功营业支出.62亿元，同比增长4.34%。 其中，中国安康营业支出居首，继续坚持抢先优势；新华保险增速最快，继续维持双位数增长。

净利润方面，上半年五大上市险企算计归母净利润到达1437.14亿元，同比增长7.03%，平均每日算计净赚7.87亿元。 从总量看，中国安康上半年成功归母净利润580.05亿元，居于五大险企之首。 从增速看，中国安康遭到对华夏幸福相关的投资资产启动了减值和估值等调整，归母净利润蒸发208亿元，形成上半年归母净利润同比降低15.5%，另外四家A股上市险企均出现出同比超越20%的净利润涨幅。 其中中国人寿归母净利润增速最快，同比增长34.19%，中国人保、新华保险、中国太保归母净利润也成功大幅增长，同比增幅区分为34%、28.3%、21.5%。

关于保险行业的运营，我们往往从两个方面来看。 一是负债端，二是投资端，其中负债端即保险公司销售保单取得保费，投资端即保险公司用保费启动投资取得投资收益。

上半年，净利润增势亮眼关键功劳来自投资收益的参与。 半年报显示，五大上市险企算计成功总投资收益2995.14亿元。 其中，中国人寿总投资收益金额最高，到达1176.38亿元，同比增长22.4%；新华保险总投资收益增速最快，同比增长48.1%至311.2亿元，总投资收益率同比上升1.4个百分点。

详细来看，债券投资仍是各大险资的“压舱石”，上半年性能比例普遍在40%左右：中国人保、中国人寿、中国安康、中国太保的债券投资区分占比40.2%、44.23%、49.6%、39.3%。 股票、基金等权益类投资性能比例则略有降低。

推高净利润的另一个要素则是手续费及佣金支出。 由于业务结构调整、规模保费降低，以及车险综改的综协作用，5家险企的手续费及佣金支出均出现降低态势。

再看负债端，保险支出稳中有增。 往年上半年，5家A股上市险企算计成功保险业务支出.54亿元，同比增长0.71%。 中国人寿、太保寿险、新华保险的已赚保费区分为4426.42亿元、1337.00亿元、991.82亿元，同比增速区分为3.6%、2.46%、4.6%。

保险与投资是驱动保险公司开展的双轮。 关于上半年投资端对险企利润奉献大于业务端，业内人士表示保险公司经过保险失掉资金，再经过投资失掉利润是一个经常出现现象，也是行业开展的肯定。

寿险业务承压，转型困难但初见成效

亮点中不乏应战，A股上市险企业务端尤其是寿险业务承压，保险公司新单销售才干的关键目的——寿险的新业务价值都出现降低的态势。 5家合计成功新业务价值746.98亿元，跌幅达15.04%。 中国太保的新业务价值同比降低8.9%，降幅相对较小；其他四家则均出现两位数降幅。

新业务价值的降低受多个要素影响，包括新单保费降低、保费结构的变化，以及新业务价值率的降低。 比如以寿险为上市主体的中国人寿上半年新单保费为1339.14亿元，同比降低8.4%。

寿险业务承压有多方面要素，业内人士表示，受疫情后国际外经济情势不确定性影响、保证型业务消费支出放缓，年终新老重疾切换带来的销售高点对客户需求有提早消耗也形成了新单保费降低，同时惠民保等普惠保险的普及关于商业保险产品存在一定挤出效应。

更关键的要素是，寿险业正在阅历转型阵痛。 2021年上半年，全行业保险代理人数量同比降幅超越20%。 随着对保险代理人监管规范的减速、人口红利减退、客户需求改动等，传统“人海战术”式的集约寿险营销形式已难以为继，精简队伍、提高代理人素质和产出的革新势在必行。

上半年寿险公司也在主动调整队伍结构，减速“祛虚”提质。 中国人寿推行代理人队伍树立4.0体系，推进销售队伍向专业化、职业化深度转型；新华保险强调队伍年轻化、专业化、城市化，为客户提供全流程的服务，增强培训；人保寿险增强销售队伍树立，优化销售队伍质态，壮大绩优销售队伍。

2019年就末尾革新的安康寿险，往年上半年已进入革新的片面推行实施阶段。 革新措施包括重构评价体系，树立涵盖多个目的评价规范，实施队伍差异化运营，鼎力培育钻石队伍、稳步优化潜力队伍、开展优质新人等。 除了代理人渠道以外，安康还创新推进社区网格化、新银保和兼职队伍三大渠道。 2021年中报显示，中国安康代理人数量为87.77万人，相比2019年代理人数降低了43.33万人。

“整个寿险代理人渠道革新十分困难，要求改动的是几十万人。 ”中国安康联席首席执行官陈心颖在中期业绩发布会上表示，代理人队伍要从大进大出转向高质量、高产能、高支出的深度革新，至少要求3年时期。

不过，一些革新的成效曾经在半年报中显显露来。 例如，中国太保代理人月人均首年保险业务支出5918元，同比增长 41.5%；月人均首年佣金支出986元，同比增长15.1%；中国安康寿险代理人人均首年保费同比增长23.8%，到达9350元/月。 同时代理人人均新业务价值到达2.52万元，同比增长0.7%。

数字化助力转型更新， 科技 驱动保险企业高质量开展

中国人保打造“智能外呼+智能语音剖析+精准营销”智能数字营销平台，赋能电话销售，平均承保成功率优化40%以上；

中国人寿经过App焕新更新，注册用户数同比增长27%，寿险App收获的注册用户破亿；

中国太保制定一致的数据控制政策，树立集团及子公司多级数据控制组织架构，并成立数智研讨院，组建大数据、AI、安保、互联网运营、云计算和区块链等六大范围的专业团队。

从前端销售到中后端核保理赔，从保险业务到金融服务，半年报中，各大险企纷繁秀出 科技 片面赋能行业开展的新灵活。 并且， 科技 曾经成为上半年保险企业高质量开展的关键引擎。

科技 推启动业转型更新。 “数字化革新协助保险代理人优化支出。 ”陈心颖表示，安康的数字化革新经过6-9个月之后，代理人人均产能会优化30%，访问量和件均都会优化1.4—1.5倍。

科技 带来新的利润增长点。 最快成功1秒放款、微表情技术支持的信贷业务增加33%的信贷损失，AI催收逾期存款金额同比增长96%……“这面前是系统审批、模型数据起到的关键作用。 ”中国安康总经理、联席首席执行官谢永林在中期业绩发布会上表示。 中报显示，2021年上半年，中国安康的 科技 业务总支出488.09亿元，同比增长14.2%，归母营运利润的奉献到达62.3亿元， 科技 业务的资产规模较小，但奉献支出和利润区分占比达7.7%和8.5%。

保险企业纷繁表示，今后将在战略、组织、控制、运营、人才、服务等方面继续加大 科技 投入、放慢片面数字化脚步，成功思想形式和产业通常的系统革新。

2024年2月上市险企保费：安康“扭负为正”，成功正增长，中国人寿继续提速！

在2024年2月的保险市场灵活中，上市险企的业绩亮点频现，尤其是寿险板块的兴盛与财险范围的调整。 中国安康，这家曾经面临应战的巨头，成功成功了从盈余到正增长的华美转身（安康扭亏为盈，增速清楚优化</），展现出弱小的业务韧性和战略调整才干。 中国人寿的表现相同抢眼，保费增速高达2.77%，在集团中一枝独秀（中国人寿增速抢先，显示出其业务拓展的微弱势头</）。

国寿集团的保费规模之所以扩展，得益于其寿险业务的先发优势和增长动力的增强。 安康的增速虽有所改善，但与国寿之间的差距正在逐渐增加，预示着两者之间的市场竞争将愈加剧烈（两大巨头保费增速趋近，业务竞争值得亲密关注</）。

新华保险的个险渠道表现尤为亮眼，价值结构优化，显示出其在产品战略和销售渠道上的成功转型（新华保险个险价值结构优化，业务增长稳健</）。 但是，财险市场则出现出增速放缓的态势，特别是车险和财险，春节假期的影响尤为清楚。 虽然节后少数公司有所上升，但2月全体增速下滑，人保和安康的表现尤为注目（车险与财险增速受春节影响，人保与安康增速相对较慢</）。

政府政策利好为车险市场带来了新的机遇，特别是奖励汽车消费的措施，或许带来行业复苏的动力（政策支持下，车险市场或将迎来复苏</）。 但是，人保财险的非车险业务，如农险、责任险和信保，出现了负增长，显示出市场压力的散布不均（人保财险业务结构调整，非车险范围面临应战</）。

最后，投资者需谨记，以上剖析仅为市场观察，不构成投资建议，投资决策需自行承当风险（风险提示：投资需慎重，观念仅供参考</）。 保费数据涵盖的是累计原保险保费，且包括上市公司的控股公司，如中国人寿和国寿财富。