收盘 创业板跌0.22% 中船系及汽车拆解板块多走低 沪指跌0.13% (创业板收盘价)

媒体10月22日信息，周一市场全天冲高回落，深成指领涨，北证50指数涨超16%创历史新高，全体个股涨多跌少全市场超3700只个股下跌；周二A股三大股指小幅低开，沪指跌0.13%报3263.82点，深成指跌0.11%报10459.16点，创业板指跌0.22%报2205.4点，科创50指数跌1.17%，北证50指数涨1.76%，沪深两市算计成交额196.76亿元，中船系、HBM、汽车拆解等板块指数跌幅居前。光通讯概念股收盘大涨，CPO板块生动，、高开涨停，、均高开涨超10%。

截止发稿，上证综指下跌4.29点，跌幅0.13%报3263.82点；深证成指下跌11.76点，跌幅0.11%报10459.16点；沪深300指数下跌11.45点，跌幅0.29%报3923.74点；创业板指数下跌4.94点，跌幅0.22%报2205.4点；科创50指数下跌11.67点，跌幅1.17%报988.7点。

公司资讯

：10月21日，人民银行展开了证券、基金、保险公司互换便利初次操作。中金公司同日达成了“证券、基金、保险公司互换便利”下的首笔质押式回置办卖，质押券为2024年第一期互换便利央行票据。中金公司称，将继续落实中央部署，发扬稳市作用，全力支持微观政策实施。

：近日拟在其《债务重组方案》中推出新的“置换带方案”。据悉，该方案拟引入廊坊市属国企承接部分金融债务人的债务，作为条件，这些金融债务人须向廊坊市属国有企业或其指定主体提供新增融资。本次实施置换带的债务规模估量200亿元左右，最终以介入置换带的金融债务人和廊坊市属国有企业双方确认的结果为准。

：公司及子公司方案经常经常使用不逾越150亿元的自有资金置办安保性高、流动性好、低风险的理财富品，以提高资金经常经常使用效率和介入资金收益。

：公司拟经常经常使用自有资金或自筹资金不逾越6亿元在马来西亚投资树立锂电池精细结构件项目。本次在马来西亚投资树立锂电池精细结构件消费基地，旨在使其作为公司展开西北亚国度业务的窗口，有利于公司进一步拓展海外市场，契合公司运营展开的要求。

：公司控股股东华润江中制药集团有限责任公司拟自公告披露之日起12个月内增持公司股份，增持总金额不低于6000万元（含），不逾越1.2亿元（含）。

：2024年前三季度，集团成功归属于母公司股东的净利润1191.82亿元，同比增长36.1%；年化营运ROE15.9%。其中，寿险及瘦弱险、财富保险以及银行三大中心业务虚现增长，三项业务算计归属于母公司股东的营运利润1196.51亿元，同比增长5.7%。

英伟达：在最新公布的一份报告中，美银剖析师将英伟达股票的目的多少钱从165美元上调至190美元。这意味着该股较上周五收盘时138美元的多少钱还能下跌38%。美银剖析师们指出，未来几年人工自动市场将呈指数级增长，他们表示，随着这家芯片巨头继续安全其在市场上的抢先位置，这将给英伟达带来“代际机遇”。

机遇延迟看

1、广东发文剑指千亿级光芯片产业集群，鼎力支持研发光刻胶等

广东省人民政府办公厅印发广东省放慢推进光芯片产业创新展开执行方案(2024—2030年)。力争到2030年取得10项以上光芯片范围关键中心技术打破，打造10个以上“拳头”产品，培育10家以上具有国际竞争力的一流领军企业。

点评：以为，国际智算中心下半年树立正在减速，各国产芯片厂商也将在下半年推出或量产新一代芯片，性能与竞争力将清楚优化，因此国产芯片依然值得注重和规划。

2、探求空中经济新赛道，目的需求22000架无人飞行器

山东高速子公司山东高速城乡展开集团有限公司近日公布了“空中天网”产品及技术协作单位征集公告。靠近公司的知情人士对媒体记者走漏，该公司拟招标的2.2万架飞行器估量分批提货，关键运转场景为空中物流等，分阶段打造省内“空中天网”。

点评：以为，估量空中经济或有试点示范性城市出现，空管、基建等配套支持政策也将继续催化;试点打通后，中央投资规模将更为明晰，行业将从政策设计向订单落地过渡。

3、航运巨头马士基三季度业绩超预期，同时上调2024年业绩指引

中东地缘情势引爆的红海危机继续给马士基送来助攻，这家丹麦航运巨头的三季度初步预算业绩全线超预期微弱增长，并且不到六个月内第四次上调往年全年的利润指引，表现了市场需求微弱和红海航运继续受干扰的影响。

点评：以为，突发性地缘政治事情有望提振集运市场心境，同时北美等多地港口也面临罢工风险;地缘政治情势缓和，中终年运力增长缓慢，看好油运及集运景气继续。

机构观念

：降息如期落地 等候政策成效

中信建投以为，降息如期落地，降幅处于预期“顶格”，稳经济政策继续加码。依据测算，本次降息对上市银行2025年净息差影响7bps，综合思索近期一系列的资负两端利率调整，算计影响银行2025年息差约10bps。但若思索历史存款利率下调的累计利好开释，影响2025年息差约4bps。对银行净息差影响全体可控。息差压力下，银行基本面在2025年将继续筑底，等候政策转向后能带动经济更快复苏，推进银行板块估值修复。

：明年中央财政赤字规模或许在4.1万亿元

中信证券表示，近期财政部部长关于财政政策的积极定调下，明年政府债供应规模和节拍值得关注。基于对赤字率的假定，明年中央财政赤字规模或许在4.1万亿元，而结合到期续发，特地国债发行规模或许超两万亿元。新增普通债、中央债或在8千亿、4万亿元，而再融资供应压力更高。估量发行和净融资高峰或许集中在明年Q2Q3，债市资产荒格式或有所改善。

中金公司：中期科技生长品格仍有望占优 重点关注半导体、消费电子、通讯设备等

中金公司指出，本轮行情启动初期非银、地产链、泛消费等政策关联度较高的顺周期板块领涨，随后受益于流动性宽松和市场风险偏好抬升，行情切换至科技生长板块，尤其是在十月A股全体进入震荡期后科技范围具有相对韧性。9月底国新会和政治局会议开释积极的政策信号，节后财政部表态未来财政力度加码，前期市场底部已基本探明。资本市场资金面清楚好转，但政策预期传导至经济基本面的环节要求时期，企业盈利仍处低位，受需求有余、产能富余、物价偏初等原因影响，高景气行业依然稀缺。从产业趋向上看，中金公司以为2025年有望迎来AI消费终端逐渐普适，有望推进需求上传。未来关注不同子行业景气派和格式变化，如在本轮半导体上传周期中，厂商扩产志愿增强，明年部分子行业供需格式或或许出现转变。中金公司以为中期科技生长品格仍有望占优，但需亲密关注海外外微观和产业趋向边沿变化，重点关注半导体、消费电子、通讯设备等。

：短期市场余温尚存，但仅靠主题应战前高的概率不大

申万宏源以为，增量博弈推进市场坚定率向上脉冲后，坚定率已末尾逐渐下行，短期市场余温尚存，主题轮动(特地是生长主题)有弹性，但仅依托主题轮动，再应战前高的概率已不大。从后续基本面改善角度找机遇，也是有弹性的。重点关注新能车动力电池(新动力、先进制造是分散方向)和医药生物。科创也是25年困境反转重点方向，但短期下跌已对改善预期和主题归结空间有所透支，现阶段是高坚定资产。