债市窄幅坚定债市早报新一期LPR降低25个基点；资金面稳中偏宽 (债券涨跌幅限制)

admin1 4个月前 (10-22) 阅读数 43 #债券

媒体、西方金诚结合推出《债市早报》栏目，为您提供最全最及时债市信息。

【内容摘要】 10月21日，资金面稳中偏宽；债市窄幅坚定；拟制定《华夏幸福债务重组方案之置换带方案》；碧桂园境外债“22碧地03”延迟兑付议案获持有人会议经过；转债市场跟随收涨，转债个券少数下跌；海外方面，各期限美债收益率普遍上传，关键欧洲经济体10年期国债收益率普遍上传。

一、债市要闻

（一）国际要闻

【新一期LPR降低25个基点】 10月21日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心发布，2024年10月存款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%。上述两个种类均较上月降低25个基点。

【央行展开互换便利初次操作，金额500亿元】 10月21日，中国人民银行公告，为更好发扬证券基金机构稳市作用，人民银行展开了证券、基金、保险公司互换便利初次操作。本次操作金额500亿元，采纳费率招标形式，20家机构介入招标，最高招标费率50bp，最低招标费率10bp，中标费率为20bp。同日，达成了“证券、基金、保险公司互换便利”下的首笔质押式回置办卖，质押券为2024年第一期互换便利央行债券。

【Swift国际银行业运营大会2024年会在京举行】 Sibos2024年会10月21日在北京国度会议中心开幕。在当日的开幕式上，中国人民银行副行长陆磊宣布致辞表示，中国金融业将继续拥抱开放与协作。在提及债券市场开放与展开时，陆磊表示，以后中国债券市场规模位居全球第二，境外投资者持有中国债券近4.6万亿元，创历史新高。中国人民银行将继续为海外投资者进入中国市场、在中国展开门务提供有利的金融环境，并依照国际最佳做法，优化金融市场运作，增强与海外金融市场的互联互通。与此同时，将奖励优质中资企业在海外市场上市和发行债券。汇丰亚太区联席行政总裁廖宜建表示，过去几年来，随着经济增长，各项减速人民币国际化的举措一直推出，但人民币在香港及全球市场的经常经常使用仍有很大增长空间。关于全球支付体系的展开，廖宜建表示，对某种货币的需求与相关经济体的经济基本面严密相关。

【证监会副主席李超表示放慢推进金融科技在资本市场运转】 证监会副主席李超10月21日在2024金融科技大会上表示，放慢推进金融科技在资本市场的运转，高度注重金融科技安保疑问，多措并举树立金融科技生态。中央金融任务会议明白指出，金融要为经济社会展开提供高质量服务，强调要做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章。近年来，随着以信息技术、人工默以为代表的新兴科技在金融行业的加快展开和运转，金融科技创新展开一日千里，有效优化了金融监管的才干和水平，进一步提高了金融服务虚体经济的质量和效率。

【买卖商协会：完善主承销商日常评价机制，推进银行间债券市场高质量展开】 买卖商协会近日披露，为深化贯彻落实中央金融任务会议精气，扎实做好金融“五篇大文章”，增强主承销商灵敏控制，推进银行间市场高质量展开，间市场买卖商协会经充沛征求市场成员意见，对主承销商日常评价机制启动了优化完善。经债券市场专业委员会、理事会审议经过，并报备人民银行，10月18日，买卖商协会发布《非金融企业债务融资工具承销业务相关会员市场评价规则》（协会公告〔2024〕16号）和《关于非金融企业债务融资工具普通主承销商2024年度主承销业务执业状况市场评价实施方案的通知》（中市协发〔2024〕138号）。详细完善内容中提到，在日常评价中增设D档，明白延续2年认定为D档的机构将关闭门务资历，进一步优化主承销商全体执业才干。

【少数股份行跟进下调存款挂牌利率，关键期限 下调幅度 为25bp】 10月21日，包括、、、、、广发银行、等宣布下调存款挂牌利率，而率先于10月19日宣布这一调整。从调整幅度来看，这些股份行各期限整存整取挂牌利率下调幅度与大行坚持分歧，均为0.25个百分点，活期存款利率下调0.05个百分点，且调整后的部分期限挂牌利率与之前相似、略有差异。

（二）国际要闻

【 “金丝雀”预警，韩国10月出口大降温，芯片出口放缓 】10月21日，韩国海关总署发布了10月前20天的出口数据，经任务日差异调整后的出口总值较去年同期小幅增长了1%，相比之下，此前发布的9月整月的出口总值同比增长了7.5%。未经调整的出口数据为降低了2.9%，全体出口降低了10.1%，形成贸易逆差高达10亿美元。详细来看，其中半导体出口坚持稳健，同比增长36.1%，石油产品和无线通讯设备出口则大幅降温，同比区分降低40%和21.7%。

（三）大宗商品

【 国际原油期货转涨 国际自然气期货收涨 】10月21日，WTI原油期货收涨1.57%，报69.77美元/桶；布伦特原油期货收涨1.30%，报74.01美元；COMEX黄金期货下跌0.17%，报2734.70美元/盎司；NYMEX国际自然气期货多少钱收涨5.16%至2.366美元/百万英热单位。

二、资金面

（一）地下市场操作

10月21日，央行公告称，为保养银行体系流动性合理富余，当日以固定利率、数量招标形式展开了2089亿元7天逆回购操作，操作利率为1.50%。Wind数据显示，当日有427亿元逆回购到期，因此单日净投放资金1662亿元。

（二）资金利率

10月21日，随着月度缴税渐近，央行地下市场净投放规模大增，资金面稳中偏宽。当日DR001上传7.21bp至1.476%，DR007上传2.12bp至1.628%。

三、债市灵敏

（一）利率债

1.现券收益率走势

10月21日，LPR如期降息小幅提振长债，但随后受股债跷跷板效应影响，债市窄幅坚定。截至北京时期20:00,10年期国债生动券240011收益率持平于2.1125%；10年期国开债生动券240210收益率下行0.20bp至2.1930%。

债券招标状况

（二）信誉债

二级市场成交异动

10月21日，6只产业债成交多少钱偏离幅度超10%，为“H0融创03”跌超11%，“H1碧地01”跌超18%，“H1碧地02”跌超30%，“H8龙控05”跌超39%，“H9龙控01”跌40%；“23万科MTN003”涨超15%。

10月21日，1只城投债成交多少钱偏离幅度超10%，为“21景陶债”跌超20%。

信誉债事情

华夏幸福： 公司公告，拟制定《华夏幸福债务重组方案之置换带方案》，该方案拟引入廊坊市属国企承接部分金融债务人的债务，作为条件，这些金融债务人须向廊坊市属国有企业或其指定主体提供新增融资。本次实施置换带的债务规模估量200亿元左右。

碧桂园公司公告，境外债“22碧地03”延迟兑付议案获持有人会议经过。

华闻传媒： 公司公告，公司被债务人开放重整及预重整。

贵阳经开城投 中诚信国际公告，贵阳经开城投及贵合公司票据逾期余额算计8534.91万元，被行动标的金额3.51亿元。

湖南天易集团： 公司公告，“21天易08”/“21湖南天易01”变卦为由株洲高科提供全额担保，此前无增信措施

湖州产投展开 公司公告，拟于10月23日至29日召开“24湖产G1”持有人会议，审议将原募集资金用途中方案用于项目树立和基金出资的部分调整为出借到期债务。

南京交通产业集团： 公司公告，受近期市场坚定影响，关闭发行“24南京交通SCP001”。

远洋集团： 公司公告，境外债务英国重组方案会议于11月22日举行。

（三）可转债

权利及转债指数

【权利市场三大股指群体收涨】 10月21日，A股全天冲高回落，北交所创新高后坚持强势，芯片板块遭获利资金兑现，上证指数、深证成指、创业板指区分收涨0.20%、1.09%、0.69%，两市成交额2.23万亿元。当日，申万一级行业大多行业下跌，下跌行业中，国防军工涨超4%，社会服务、传媒、计算机涨超3%；下跌行业中，钢铁、银行、非银金融跌逾1%。

【转债市场关键指数跟随收涨】 10月21日，转债市场跟随权利市场继续上扬，当日中证转债、上证转债、深证转债区分收涨0.69%、0.49%、0.99%。当日，转债市场成交额941.86亿元，较前一买卖日放量1.33亿元。转债市场个券少数下跌，534支转债中，443支下跌，86支下跌，5支持平。当日下跌个券中，纵横转债涨停20%，捷捷转债涨超12%，新星转债涨超9%，精测转债涨超8%；下跌个券中，科达转债、精达转债跌逾4%。

数据来源：Wind，西方金诚

转债跟踪

明天（10月23日），豪24转债行将开启网上申购。

10月21日，东杰转债、聚合转债公告估量触发转股多少钱下修条件。

10月21日，北边转债、红相转债、惠城转债公告估量触发延迟赎回条件。

（四）海外债市

美债市场

10月21日，各期限美债收益率普遍上传。其中，2年期美债收益率上传7bp至4.02%，10年期美债收益率行上传11bp至4.19%。

10月21日，2/10年期美债收益率利差扩展4bp至17bp；5/30年期美债收益率利差扩展1bp至51bp。

10月21日，美国10年期通胀保值国债（TIPS）损益平衡通胀率坚持在2.31%不变。

欧债市场

10月21日，关键欧洲经济体10年期国债收益率普遍上传。其中，德国10年期国债收益率上传10bp至2.28%，法国、意大利、西班牙、英国10年期国债收益率区分上传11bp、15bp、12bp和8bp。