银行理财来袭降费潮部分产品费率低至0% (银行新的理财)

admin1 1个月前 (10-23) 阅读数 50 #银行

近日，多家银行理财公司纷繁宣布下调旗下理财富品的各项费率，部分产品费率甚至降至0%，引发市场关注。这轮降费潮触及固定控制费、销售费、托管费等多个费用项目，涵盖多种类型的理财富品，表现了理财公司在以后市场环境下优化产品吸引力的努力。

民生理财大幅下调多款产品费率

民生理财自10月以来频繁公布费率活动公告。10月22日，该公司宣布对"民生理财富竹纯债118天持有期1号"理财富品启动费率活动。自2024年10月29日起至2025年2月23日，该产品固定控制费由0.5%降至0.10%，A、D份额的销售费区分由0.5%降至0.15%和0.10%。

此前的10月17日，民生理财还对"富竹固收忧心关闭34号"理财富品给予费率活动。从2024年10月24日至2025年3月27日，该产品固定控制费由0.3%降至0.03%，E份额销售费由0.3%降至0.15%。

据统计，自10月16日起，民生理财已公布数十条费率活动公告，触及固定控制费、销售费、托管费等多个费用项目，部分产品活动后费率低至0.01%。

多家理财公司跟进降费部分产品成功"零费率"

除民生理财外，浦银理财、招银理财等多家机构也参与了此轮降费行列。10月12日，浦银理财宣布自10月17日起下调"浦银理财周周鑫最短持有期57号"理财富品的多项费率。其中，A、B份额的销售服务费区分从0.50%/年降低至0.10%/年和0.15%/年，固定控制费均从0.50%/年降低至0.15%/年，托管费降至0.03%/年。

招银理财则将"招银理财招赢日日金41号现金控制类理财方案"的固定投资控制费从年化0.2%下调至0.01%。更有目共睹的是，部分理财公司推出了"零费率"产品。汇华理财宣布，从2024年10月22日至2025年8月6日，将"汇华理财-财富灯塔稳享关闭式固定收益类理财富品2419期"的固定控制费率由0.1%（年化）下调至0.00%（年化）。

也于10月8日公告，拟将"华夏理财固定收益债务型关闭式理财富品338号"的固定控制费率下调至0.00%/年，活动期继续至2024年年底。

降费面前的市场压力与应对战略

依据睿智新虹理财研讨院的数据，截至目前，理财富品控制费平均值为0.18%，较去年同期的0.21%降低了0.03个百分点。固收类理财富品的控制费也同比下调了近0.02个百分点。这一趋向反映了理财行业面临的应战。

的测算显示，截至2024年9月30日，理财富品规模为29.27万亿元，较8月末降低7826亿元。在规模继续缩水的压力下，降费成为了许多理财公司吸引客户的关键手段。

招联首席研讨员董希淼以为，费率下调反映了理财公司对自身投资才干和市场展开的决计，同时也是将理财公司与投资者利益更严密地捆绑在一同的战略，有助于增强双方粘性。

但是，业内专家也指出，单纯依托降费吸引投资者并非持久之计。理财公司还要求一直优化投研才干，优化资金性能，在坚持产品安坚稳健的同时提高投资收益率，经过为客户发明通常价值来更好地服务投资者。

提早还房贷是不是傻

“虽然房子还没交付，但业主群里时不时有人讨论预付款的事。 “小林在四川从工行贷的款，利率5.83%。往年2月调整过一次性，但也只是降到了5.78%。最近小林也动了心思，用手里的闲散资金启动提早还款。

有很多年轻人和小林有相似的计划，甚至曾经执行起来。

各种社交平台的阅历分享看起来很有压服力。但是你有没有想过自己适宜提早还款？

而你知道各种推销电话宣称的“转贷”、“存款置换”隐藏的风险吗？

房贷利率继续降低。

提早还贷玩新花招

“预付款有这么凶猛吗？”小红书一位网友分享，建行提早还款4.5万，利息增加了18万。 “赶忙搬砖，还商业存款”。

“我觉得我做房贷的时刻遭到的礼遇，我还贷的时刻要求还给银行。 ”还有一位网友慨叹，去农行提早还贷，要收3个月的利息作为违约金，还要提早一个月预定。

但是，业主群里邻居之间的讨论，也实时播报一些提早还款或许遇到的其他状况。 “在一家股份制银行有邻居的房贷。我打电话问了，说可以分屡次提早部分还款，也可以一次性性结清。但是，任期不能变。 ”小林说，这个邻居原本想缩短还款期限，但被银行拒绝了。

有邻居了解到，某股份制银行只能提早“10的倍数”还款，即“只能还10万、20万、30万”。而某国有银行则对提早还款的下限和次数有限制，“最低5000元，一年最多一次性，有违约金”。

LPR基准利率的一再下调，也让站在房价和利率高点的购房者末尾权衡利害。

在小林的业主中，有人用另一套利率为5.75%的房屋按揭，结清了利率为6.125%的房屋，如今重新购置了利率仅为4.25%的改善型房屋。 “在换房的同时，调整了利率，压力瞬间小了很多。 ”

“下个月预备还房贷，2019年底的存款，利率6.3%。 ”8月22日，在看到LPR报价再次下调后，一位三年前购置了一套房产的小东立刻想到了提早还贷。

小东算了一下，先还完剩下的存款230万，再拿出房贷，又贷了330万。 “利率只要3.6%，就算加1个点的存款手续费，也是划算的。 ”

抵押存款利率大幅降低。

与高点相比，降低了1个多百分点。

随着房地产市场的不时调整，购房者买房愈加慎重。国度统计局7月15日发布的数据显示，2023年上半年，商品房销售面积和销售额同比区分降低22.2%和28.9%。

与此同时，团体住房存款的规模扩张越来越慢。近年来，虽然团体住房存款余额不时坚持正增长，但增速不时在放缓。尤其是2023年二季度末，团体住房存款余额虽然到达峰值38.86万亿元，但同比仅增长6.2%，创近年来新低。

分季度看，团体住房存款增量清楚降低。往年一季度，团体住房存款参与5200亿元，为去年同期的40%；第二季度的增量进一步收窄至200亿元，去年同期为9100亿元。

与之相伴的是，团体住房存款利率悄然降低。

央行每季度发布的《中外货币政策执行报告》显示，2017年6月，金融机构新发放团体住房存款加权平均利率为4.69%。自2017年9月以来，新发放的团体房贷平均利率不时在加快上升，并不时坚持在5%以上。 2018年9月升至5.75%，到达近年来的峰值，之后虽然有所回落，但基本仍在5.33%以上。

自往年年中以来，住房存款的利率曾经出现了变化

房贷利率全体降低一方面受房贷利率相关的5年以上LPR(存款市场报价利率)下调影响，另一方面也与住房信贷政策调整有关。

依据现行存款规则，新的商业性团体住房存款利率以最近一个月相应期限的LPR为基准，通常每年调整一次性。往年以来，5年期LPR已三次下调，累计下调35个基点。

往年1月20日和5月20日，5年期以上LPR区分由此前的4.65%下调至4.6%和4.45%。与此同时，5月，央行和银监会结合发布《关于调整差异化住房信贷政策有关疑问的通知》，宣布首套房团体商业存款利率下限下调20个基点。

8月22日，央行发布最新LPR数据，5年期以上LPR再次下调15个基点至4.3%，再次刷新2019年10月与新发放的团体商业房贷挂钩以来5年期以上LPR报价下限。

房贷利率的降低，在惠及新购房者，尤其是刚需购房者的同时，也让之前在房贷利率高企下站岗的存款人悲喜交集。

我应该提早还贷吗？

我该如何判别？

关于几年前的存款人来说，很难防止对低得多的抵押存款利率感到不安。但是，提早还贷划算吗？哪些人群适宜提早还贷？

小林是金融从业者，有几年的理财和投资阅历。毕业后的那几年，他年轻，钱多，闲置资金大多性能在股票等高风险投资上。

但是，看到这款理财富品的年化收益率曾经从最后的4%以上降低到目前的早期3%，与“高高在上”的房贷利率渐行渐远，小林慎重思索后，选择赎回这部分理财资金，提早还房贷。 “找了一大圈，没找到一款稳健且能跑赢房贷利率的理财富品。我干脆先还了一半房贷，把杠杆降上去。 ”小林曾经收到了

到了银行审批经过的短信，就等着扣款了。对他来说，这次提早还款，相关于当下所能接受风险水平的投资渠道，无疑是“收益更高的理财方式”。

纵观以后的银行理财市场，以国有大行为例，较为灵敏的T 1理财收益率大多在2%到3%之间，一年期活期理财收益率大多在3%到4%之间，与最新调整的5年期以上LPR利率接近，低于大少数前几年购房者的房贷利率。当然也有一般收益率在5%以上的理财。

普益规范数据显示，2023年8月20日至8月26日在售的2576款公募净值型理财富品中，平均成立以来年化收益率为3.29%。从投资性质来看，现金控制型、固定收益类、混合类产品平均成立以来年化收益率区分为1.25%、 3.68%和1.7%。

2023年上半年到期的披露了业绩比拟基准的只封锁式产品中，有近1200只产品到期收益未达业绩比拟基准线。近期部分银行理财子公司也下调了理财富品的业绩比拟基准。

也有相反的例子。互联网从业者小金2016年就在成都买了房，彼时房价平和得多，存款利率也仅为4%，是基准利率的85折，目前他的月供只要一千余元。

他的理财观念偏稳健，采用当下年轻人热捧的一种攒钱方式——滚动式定存。 “一个一年（定存），一个两年，一个三年。然后一年到期转三年，这样一来，以后每年都会到期一个三年定存。 ”他引见了自己最安保的攒钱“阵法”。

除了银行定存，互联网理财也衰败下。他开放了余额宝“52周攒钱”方案，首周存入10元，以后每一周存入额递增10元，坚持52周，能攒元。

由上方的例子可见，不是一切的人都适宜提早还贷。关于购房者而言，提早还贷或许是一道“数学题”。

何谓“数学题”？即掌握住独一金规范：房贷利率VS投资收益率，来判别能否适宜提早还贷。

详细来说：

假设房贷利率居于高位，浮动基点加成较高，到达5%甚至6%的水平，而在自身风险接受才干和偏好范围内，没有到达或超越房贷利率水平的理财方式，那么就可以思索提早还款。

反之，假设房贷利率较低，甚至在LPR的基础上下浮，有利率水平相近的理财方式可以选择，或是想要留有一些闲置资金在手中，以备不时之需，“手缺乏粮，心中不慌”，还款压力也不大的话，则可以结合自身状况，理性思索能否提早还款，而非“盲从”潮流。

误区：

这些传达的“科普”不靠谱

“等额本金30年，第7年提早还清最好”??相似的说法，你能否有些耳熟？

在各大网络平台上，关于提早还款的讨论热度居高不下，也衍生出很多言之凿凿的“科普”。

例如，能否提早还款要看还款方式，还要看已还款时期的长短？部分提早还款还的是本金还是利息？这些五花八门的所谓“科普”，有些其实并不靠谱。

上方这张截图，便是网络中传达甚广的“科普”之一。其中既有正确的说法，如不同还款方式的特点等，但也有经不起琢磨的误导之处，比如关于提早还贷最佳时期点的说法。

详细来看，其宣称“最划算”的提早还款时期节点为：

等额本金20年，第五年提早还清；

等额本金30年，第七年提早还清；

等额本息20年，第六年提早还清；

等额本息30年，第八年提早还清。

果真如此吗？我们先了解一上等额本息和等额本金这两种还款方式。

●等额本息：

每个月的还款金额（本金利息）相等。将存款的本金总额与利息总额相加，然后平均分摊到还款期限的每个月中。每月还款额中的本金比重逐月递增、利息比重逐月递减。

它的优势是简易布置收支，还款“省事”，适宜支出处于较稳如泰山形态的借款人。缺陷则在于，在每期还款金额中，前期本金占比拟小，前期本金占比逐渐增大。总体计算上去，利息总支出高于等额本金还款方式。

●等额本金：

每个月还款金额不相等，不时在递减。其中本金一样，利息在逐月增加，还的利息是剩余存款在该月所发生的利息。

这种方式的优势是比等额本息省利息。同时它也有缺陷，即在还款前期，还款金额更多，还款压力更大。

那么，在不思索提早还贷手续费等其他本钱的前提下，真的存在孰更“划算”吗？

让我们先顺着“等额本金20年第五年还清最划算”“等额本息20年第六年还清最划算”的说法，去探探求竟。

假定有一笔存款，“存款金额100万、期限20年（240期）、利率6%”，经过计算，可以看到，等额本息还款方式下，存款20年的本息算计为171.94万元；等额本金下，存款20年的本息算计160.25万元。

先看看等额本金还款方式下，提早还清存款的相关数据。

依据“等额本金20年第五年还清最划算”的说法，除了号称“最划算”的第5年外，我们另外选取第3年终、第9年终、第17年终这3个时期作为还款时期点，以此观察在不同时期节点提早还清存款的资金变化状况。

如下图所示，经过计算，一笔“期限20年、年利率6%”的100万元存款，采用等额本金还款方式，假设区分在第3年终、第5年终、第9年终、第17年终，提早还清一切剩余存款，那么相较按期还清，将区分增加支出48.83万元、38.60万元、21.75万元、2.45万元。

提早还清存款，居然可以“省”下这么大一笔钱，是不是觉得很“划算”呢？别急，让我们再看另外一张表格。

如上图所示，年利率为6%、存款期限为20年的100万存款本金，经过前期等额本金方式还款，在第3年终、第5年终、第9年终、第17年终这四个时期节点，剩余本金区分为90万元、80万元、60万元、20万元——这也是购房者方案提早还清的金额。

倘若这些剩余本金不还掉，那么购房者在接上去的合同期限内，将依照等额本金的还款方式，以现行的“每月应还利息=每月剩余本金×月利率0.5%”的计息方式，向银行继续支付利息。

相同，经过每期还款金额明细表，可以计算出，自上述四个时期节点起，直至按期全部还完，应付利息总额将区分为48.83万元、38.60万元、21.75万元、2.45万元。

这四个数字是不是很眼熟呢？是的，正与前述提到的提早还清存款所“节省”下的资金金额相分歧。

这样的状况，在等额本息还款方式下也会出现吗？接着往下看。

在等额本息还款方式下，我们也选取了所谓“最划算”的第6年终以及其前后的第2年终、第11年终、第16年终这4个时期点，并算出了在这4个不同时期节点提早还清存款所要求的资金本钱。

如下图所示，一笔“期限20年、年利率6%”的100万元存款，采用等额本息还款方式，假设区分在第2年终、第6年终、第11年终、第16年终，提早还清一切剩余存款，那么相较按期还清，将区分增加支出66.02万元、44.06万元、21.44万元、5.93万元。

再看上方这张图示，年利率为6%、存款期限为20年的100万存款本金，经过前期等额本息方式还款，在第2年终、第6年终、第11年终、第16年终这四个时期节点，剩余本金区分为97.33万元、84.90万元、64.53万元、37.06万元。

相同，假设这些剩余的本金不还，那么购房者也将依照等额本息还款方式，以“每月应还利息=每月剩余本金×月利率0.5%”的计息方式，继续向银行支付利息，所对应的未来应付利息总额区分为66.02万元、44.06万元、21.44万元、5.93万元。

发现了吗，这四个数据，也都与前述的提早还清存款后较按期还清少支出的金额相吻合。

经过上方的举例剖析，我们可以看清这样一个理想：无论什么时刻还清存款，“浪费”上去的利息，其实都只是以后剩余本金在未来应付利息的总和，与你重新贷一笔同金额存款所需担负的利息是完全一样的。

这一结论，也相同适用于去认清“等额本金30年第七年还清最划算”“等额本息30年第八年还清最划算”等这类“科普”的实质。

因此，能否提早还款，只与你自身的资金及其投资收益率有关，而与还款方式、已归还时期有关——只要“最适宜”，没有“最划算”。

该经理同时泄漏，往年以来，有很多客户操持还款方式变卦业务，即等额本金转等额本息，或等额本息转等额本金，“以前金额较小的，比拟好改，如今大金额普通不作更改，客户假设还款压力大，我们也要适当‘卡’一下，控制风险。除非客户提供支出配流水，有足够的还款保证。 ”

他表示，关于提早归还部分存款的客户而言，有如下图所示的两种选择：

“A和B没有对与错，要看自己状况来定。 ”他总结道。

可见，无论是等额本金还是等额本息，能否提早还款，要依据自身状况和闲置资金额度来研判，并非取决于还款方式或许曾经归还的时期长短。

警觉：用消费贷置换房贷？

留神银行提早追款

“您好，我是银行直贷经理，我们这边操持住房存款降息转贷，就是把之前的高年化利率降为低年化利率，有一笔存款额度给您，您这边要求吗？”最近，你能否接到过相似的电话？

随着提早还贷越来越“盛行”，坊间充满着诸多关于“存款置换”“转贷”等操作手法，这条“产业链”上的其他生意——例如信贷中介，也越发忙碌了起来。

据该经理引见，以上表为例，若按揭存款30年，金额100万元，利率5.88%，还款方式为等额本息，则转为20年抵押存款后，利率降至3.85%，在月供相差不大的状况下，总利息少了69.52万元。

详细流程方面，“要转贷，我们先垫资，把它变成一个全款房，然后再抵押给银行，这样你30年的年限就变为20年，年化利率可以降到3.7%。 ”他引见道。

操持周期大约要求一个半月。 “假设你想多用资金的话，也可以贷出来，利率也是那么低。 ”他补充道，万一前面利率再上浮就划不来了，只需办上去，利率就是固定的。

依据信贷中介的表述，其与银行有着较“深度”的协作。那么银行能否真的会和他们协作呢？流程能否正轨？

“必要求全款的房子，信贷中介公司有正式的营业执照才行，也不是那么简易。 ”他表示，银行方面，业务都是正轨渠道。

令人疑惑的是，难道真有白白垫资这等坏事？资金本钱怎样算？

从住房按揭存款到抵押存款，存款种类的转换，即为所谓的“转贷”。

从慎重运营的角度来看，此类操作或存在一定的合规风险。除此之外，购房人还要求着重留意的一个疑问，则是“期限错配”。

依据信贷中介的说法，“转贷”之后，抵押存款年限可长达20年，如此一来，存款期限从30年到20年，由于利率的降低，月供也不会有太大动摇。

“普通来说，房产抵押存款的期限为1年、5年，最多10年就封顶了，做不到20年那么长。 ”前述银行个贷经理表示。

以抵押存款金额100万元、利率3.85%为例：

假设期限为5年，则月供高达.91元（等额本息），即使期限为10年，月供也到达了.38元。相关于30年按揭存款的月供来说，简直翻倍。

由此可见：

若期限大幅缩短，那么借款人将要接受的月供压力，将成倍参与，会给短期现金流带来严峻应战。假设超出了接受范围，也将有形中扩展“断供”的风险。

除了房屋抵押存款，网络中还传达着消费贷、运营贷去“置换”房贷的说法。

除了上述由于期限错配带来的还款压力，存款人还面临更为严重的合规风险。

消费贷置换房贷，是不支持的。 “消费存款用途要契合微观政策规则，不得投向制止范围，如房地产市场、股市等。 ”他进一步说明，在对银行展开的现场审核中，掌握存款用途这一条即可为不合规行为定性。

假设违犯了存款合同所商定的用途，银行或许会采取提早收回存款等措施，借款人将面临极为不利的状况。

因此，关于信贷中介，以及各类存款“转贷”“置换”房贷的行为，购房者要擦亮眼睛，在合法合规的前提下开放和出借存款，警觉各类营销信息，切莫偏听偏信，为信息差付出庞大代价，接受着超出范围的月供压力，甚至冒着被“抽贷”的风险。

攻略：提早还贷

违约金怎样收？

前段时期，有银行发布公告表示：提早还款要交补偿金，比例为提早还款本金的1%。虽然银行很快撤下了这则公告，但在网络平台上，关于提早还款能否收取违约金、收取规范的讨论声不绝于耳。

●建行一支行业务经理表示：

提早还款没有手续费和违约金，详细流程为：先去个贷中心开开放单，再到柜台还款。但要求留意的是，目前手机银行暂不支持操作。

●中行一分行团体金融部经理表示：

提早还款违约金有三种状况：不收取、收取半年利息、或存款金额千分之五。详细要看合同商定，与后台系统分歧。

●农行一支行个贷经理表示：

假设住房存款在三年以内提早还款，要收取还款额百分之一的违约金，若还款三年以上，则没有任何费用。

●邮储银行一网点任务人员表示：

要求自己持身份证到支行房贷中心做书面开放，假设还款满一年，则没有违约金。相同以一年为界来确定能否收取违约金的，还有交行。

●恒丰银行官方“住房贷”显示：

存款发放一年以上（含）不收取违约金，存款发放一年以内收取提早还款金额的1%作为提早还款的违约金。

自2023年8月5日起，对批发存款客户提早还款，不收取违约金。关于前期合同内已有商定的，分行在实践执行中将给予客户减免。

团体住房存款放款后12个月（含）以内提早结清部分提早还款，依照提早还款金额的5%收取违约金；放款时期超越12个月至60个月（含），依照提早还款金额的3%收取违约金；放款时期超越60个月后，不收取违约金。

当“提早还贷”的呼声越来越高涨，背着房贷又有些闲钱的你是不是也末尾动了主动降杠杆的念头？

上网翻阅各种还贷攻略，归集账户上可支配的现金，列出各种还款方案，拿出计算器噼里啪啦一通猛算，最后发现最难的部分，往往不在于如何找到那个最优解，而是在于如何去做选择。

是选择一次性性还掉全部房贷，彻底过上无债一身轻的生活？

还是选择还掉部分房贷同时持有一些现金，既降低负债也留存一定抗风险才干？

是选择继续维持以后月供，用手中的闲余资金投资或创业，努力跑赢房贷利息甚至取得更多收益？

还是选择采用“转贷”等操作，经过利率差增加利息支出，平复现在在利率高位“站岗”的不甘？

种种选择面前，比的是一丝不苟，拼的是团体心态，博的是未来期许。当然，也定少不了基于自身家庭状况的合理财务规划。

总之，关于许多普通人而言，房贷无疑是家庭开支中最大的一笔，当市场环境出现变化时，想要将其重新调整到一个更“划算”的形态，是再正常不过的天性反响。只是，做出选择之前，还须仔细研讨，注重鉴别，做好权衡，切莫由于自觉跟风，而疏忽自身经济接受才干和一些潜在风险，从而堕入主动。

由于，“提早还贷”的初衷，说究竟，是为了让“荷包”减压，为精气减负，愈加冷静地迎接未来的美妙生活。想得多一点，看得远一点，总没错的。

视觉 | 帅灵茜

排版 | 廖丹

每日经济资讯

赎回潮后银行理财资金流向哪里？

由11月债市大跌所引发的理财富品赎回潮仍在继续，华创证券研报显示，11月14日~12月6日理财富品净卖出规模已达3500亿元，清楚超越2022年3月赎回潮时期的净卖出规模(550亿元左右)。

与此同时，理财富品遭遇大幅回撤，12月初逾千只产品破净一度引发市场关注，投资者赎回心情进一步减轻。

值得一提的是，银行业理财注销托管中心数据显示，截至2022年6月底，理财富品存续规模达29.15万亿元，其中净值型理财富品存续规模27.72万亿元，占比95.09%。投资者结构方面，团体投资者占比达99.08%。

团体投资者对净值回撤的容忍度偏低，不少投资者末尾转向银行存款类、保险等产品。国债、大额存单更是成为香饽饽，一单难求。

存款类产品成为香饽饽

巨量理财富品赎回后，很大一部分资金沉淀到银行存款中。

第一财经记者向包括招商银行、树立银行、中国银行在内的多家银行理财经理咨询了解，他们普遍表示近1个月来，确实有少量客户选择赎回理财，转而购置存款类产品。

“部分客户关于R2风险的理财频繁下跌还是比拟难以接受的。 ”招商银行理财经理刘平指出，普通会建议客户不要急着赎回理财富品。但还是有40%~50%的客户会赎回部分或全部资金，投资到存款产品中。

“在目前市场状况下普通而言会介绍客户买三类理财富品：保险、存款和大额存单。 ”树立银行东莞分行客户经理林依有十余年的从业阅历，她近期不会主动介绍客户购置理财富品。 “理财富品如今不介绍购置的要素是主动管理性不强，而且在市场下跌时回撤清楚，而市场下跌时收益却不如基金。 ”

其中，在她的赎回理财富品的客户中，大部分都转投了活期存款、大额存单、结构性存款等存款类产品。

往年以来银行存款的利息已一降再降。往年9月，工行、农行、中行、建行、交行、邮储银行、招行等银行纷繁发布人民币存款利率调整公告，对活期存款、活期存款等多个期限产品的利率启动下调。

以招商银行为例，3个月、6个月、1年期、2年期、5年期活期存款利率区分为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均降低10个基点；3年期活期存款利率为2.60%，下调15个基点。

虽然存款利息打折，但投资者热情照旧高涨，存款类产品的规模也是水涨船高。

央行发布的11月金融统计数据显示，11月份人民币存款参与2.95万亿元，较去年11月份的参与额，同比多增1.81万亿元。其中，住户存款参与2.25万亿元，同比多增1.52万亿元。

从银行理财流入存款的资金规模，在M2规模上可见一斑。 11月末，狭义货币(M2)余额264.7万亿元，同比增长12.4%；狭义货币(M1)余额66.7万亿元，同比增长4.6%，M2同比增速到达近6年峰值，同时和M1的差距再度拉大。

中信证券剖析师明明以为，M2-M1的缺口扩展表现了目前存款活期化的趋向。理财赎回资金转为存款是推升M2的关键要素。随着防疫政策优化、地产支持力度加码、经济预期好转，债市收益率大幅上传，理财净值普遍受损，造成投资者纷繁将理财赎回至存款。

银行转推保险产品、低波理财富品

理财赎回潮后，保险产品也成为理财经理们介绍的首选。 “假设客户可以接受更长的投资周期，我们比拟介绍保险产品。 ”上述招商理财引见。也有多位理财经理表示，存款和国债利率未来大约率会继续下行，关于投资者来说保险产品可以提早锁定稳如泰山收益，性价比更高。

但有业内人士指出，保险产品的缺陷在于，流动性较低，投资周期过长。存得越久越值钱，但是假设中途取出就不太划算。

以招商银行介绍的一款五年期分红型保险为例，假定交纳10万元保费，可以启动身故或全残保险。每年约有1356元~2237元不等的红利分配，同时期满保险金有元。依照产品最高分红预算，收益率可到达4.07%。但是假设提早取出，收益率就大打折扣，甚至盈余。相同依照最高收益计算，一年、二年、三年取出的年化收益区分为-1.9%、1.7%、3.1%。

从收益来看，保险三年的收益和活期存款接近。至少要存三年以上才干跑赢定存收益。

虽然投资周期较长，但多家券商剖析机构仍看好保险市场。山西证券剖析师崔晓燕以为，近期居民对自身现金流布置更偏慎重，储蓄险产品或将收获佳绩。国泰君安证券在研报中指出，以后居民风险偏好降低，提供高收益确定性的保险理财估量需求加快增长。

11月上市险企的数据似乎也能正面佐证这一趋向。数据显示，中国太保11月累计保费3709亿元，同比增长9%，中国人保11月累计保费5714亿元，同比增长8%；中国安康、新华保险、中国人寿也一改颓势，进入正向区间。

值得留意的是，除了介绍保险产品外，为稳如泰山投资者决计，部分银行近期也在鼎力介绍以摊余本钱法估值的低波产品，以求稳如泰山投资者决计。

例如华夏理财推出的某固收类理财富品，预期收益率在3.6%~4.0%之间，持有期453天，产品资金就全部投资于摊余本钱法信誉债专户，用以降低持有净值动摇风险。

据业内人士指出，经常使用摊余本钱法是指计算理财富品净值时，将投资产品的到期收益率分配到每一日计算。因此净值将不随市场动摇。不过在资管新规第十八条中明白奖励用市值计量，只要契合部分特定条件的封锁式产品才可经常使用摊余本钱法估值。

中银理财推出的某60天封锁式低波理财富品也在投资战略上，与之前发行的同系列产品有清楚区别，强调将精选优质债务并持有至到期，到期收益确定性高。该理财外部人士表示，这种低波理财富品性能于与产品期限婚配的资产并持有到期，优势在于持有至到期可以取得确定的票息收益。

银行业务回暖关键是哪些要素？存款利率会不会下跌？

银行业务回暖的要素关键有以下几点：1. 微观经济环境逐渐恢复。随着国际疫情失掉控制，经济活动逐渐恢复，市场需求末尾参与，银行业务回暖。 2. 货币政策稳健灵敏。央行在疫情时期采取了一系列货币政策措施，包括降低存款预备金率、提供流动性支持等，为银行提供了愈加充足的资金支持。 3. 银行业务形式转型。银行加大数字化转型力度，经过线上渠道扩展业务掩盖范围，提高客户服务水平。至于存款利率能否会下跌，这取决于市场利率走势以及央行货币政策取向。以后，央行货币政策依然坚持稳健灵敏，存款利率下跌的或许性相对较小。但是，随着经济情势的变化，未来的市场利率和货币政策也或许出现调整，存款利率也或许会相应下跌。 . 微观经济环境逐渐恢复：在疫情失掉控制的状况下，经济活动逐渐恢复，市场需求末尾参与，企业的资金需求也相应参与，银行业务自然会回暖。此外，政府相继出台一系列稳务工、稳外贸等政策，也为经济开展提供保证。 2. 货币政策稳健灵敏：疫情时期，央行采取了一系列货币政策措施，包括降低存款预备金率、提供流动性支持等，为银行提供了愈加充足的资金支持。这些措施不只缓解了企业的资金压力，也促进了银行业务的开展。 3. 银行业务形式转型：疫情时期，银行加大数字化转型力度，经过线上渠道扩展业务掩盖范围，提高客户服务水平。例如，银行推出了更多的网上银行、手机银行等线上服务，简易客户启动转账、缴费等业务操作。这些举措不只提高了银行业务的效率和方便性，也参与了客户黏性和忠实度。至于存款利率的走势，它与市场利率和货币政策亲密相关。目前，央行货币政策依然坚持稳健灵敏，存款利率下跌的或许性相对较小。但是，随着经济情势的变化，未来的市场利率和货币政策也或许出现调整，存款利率也或许会相应下跌。 . 业务需求增长：近年来，随着国度开展战略的调整，金融行业也逐渐增强了对实体经济的支持，银行业务需求逐渐增长。例如，国度推出一系列严重基础设备树立等项目，要求少量的金融支持。这种需求的增长也为银行业务的回暖提供了有力的推进力。 5. 全球经济复苏：随着全球疫情逐渐失掉控制，全球经济也末尾逐渐复苏。这种复苏为国际企业的对外贸易带来了机遇，银行业务也相应参与。例如，银行可以经过外汇买卖、贸易融资等方式为企业提供金融支持，协助企业拓展海外市场。至于存款利率的走势，虽然目前央行货币政策依然坚持稳健灵敏，存款利率下跌的或许性相对较小，但是随着市场利率和货币政策的变化，存款利率也或许下跌。此外，以后存款利率曾经处于较低水平，银行或许会依据市场需求和竞争状况，适当调整存款利率，以吸引更多的存款。