业绩收益率与达标率难以兼得 合富永道 信银理财同时进入收益率与达标率行业TOP5 l (业绩收益率与净利润率)

银行理财收益达标率是指理财富品通常收益抵达或逾越预期收益目的的比例。它是权衡理财富品表现的一个关键目的，反映了产品控制才干微风险控制水平。详细计算方法或许因产品而异。投资者在选择理财富品时，应关注产品的预期收益率和通常表现状况，不应只关注达标率。从理财公司业绩达标率与业绩通常收益排名看，两者呈弱相关性：对比大型理财公司业绩TOP5和业绩达标率TOP5，只需信银理财同时进入了两个排行榜，业绩排行榜与达标率的重合率只需20%；中小型理财公司业绩TOP5和业绩达标率TOP5只需渤银、贝莱德建信两家理财公司同时进入了两个排行榜，业绩排行榜与达标率的重合率只需40%。由此可见影响业绩达标率原因很复杂，投资者不要自觉迷信业绩达标率以此作为选择理财富品的依据。

我们将理财公司分为规模逾越1万亿的大型理财公司，与规模1万亿以下的中小理财公司。据华源证券廖志明团队统计数据，截至6月30日，2024年上半年规模1万亿以上的理财公司固收类理财富品总体收益率TOP5的理财公司区分为：农银、中银、信银、建信和招银理财。

注：统计范围为存续期贯串2024年上半年产品，部分数据采纳普益规范数据。此外，收益率为产品的算数平均，非规模加权平均。总体业绩含商品及金融衍生品类产品

由于不同理财公司采纳业绩比拟基准差异较大，业绩比拟基准达标率仅有参考意义。固收类（不含现金控制类）产品业绩比拟基准达标率来看，我们仅统计关闭式产品和定开期限为80天及以上的固收类产品，24H1达标率的TOP5大型理财公司区分为：浦银理财、安康理财、兴银理财、光大理财和信银理财。

注：仅统计关闭式产品和定开期限为90天及以上的固收类公募产品。

对比大型理财公司业绩TOP5和业绩达标率TOP5只需信银理财同时进入了两个排行榜，业绩排行榜与达标率的重合率只需20%。由此可见，假定只关注业绩达标率选出业绩抢先的理财公司与产品是不片面的。

我们在看下2024年上半年规模1万亿以下的理财公司固定收益理财富品总体收益率TOP5的理财公司区分为：贝莱德建信、恒丰、渤银、宁银和汇华理财。

注：统计范围为存续期贯串2024年上半年产品，部分数据采纳普益规范数据。此外，收益率为产品的算数平均，非规模加权平均。总体业绩含商品及金融衍生品类产品

由于不同理财公司采纳业绩比拟基准差异较大，业绩比拟基准达标率仅有参考意义。固收类（不含现金控制类）产品业绩比拟基准达标率来看，我们仅统计关闭式产品和定开期限为80天及以上的固收类产品，

24H1达标率TOP5的中小理财公司区分为：渤银、贝莱德建信、渝农商、南银和杭银理财。

注：仅统计关闭式产品和定开期限为90天及以上的固收类公募产品。

对比中小型理财公司业绩TOP5和业绩达标率TOP5只需渤银、贝莱德建信两家理财公司同时进入了两个排行榜，业绩排行榜与达标率的重合率只需40%。由此可见，假定只关注业绩达标率选出业绩抢先的理财公司与产品是不片面的。