电池片江湖 XBC产能逆市扩张或难坚决TOPCon的支流位置 刀光剑影 (电池片江湖路线之争白热化 TOPCon未来五年内仍是主流?)

媒体10月26日讯（记者 刘梦然）往年以来，受产业链多少钱萎靡不振影响，此前继续近两年的光伏产能扩张节拍急剧收紧。直到本月，（300776.SZ）披露的一笔12亿元设备订单，再次将市场关注点转移至此。综合公司披露和市场测算，一批靠近40GW的BC产能估量将从往年四季度末尾陆续投入市场。

光伏产业的展开历程中，技术的迭代更新不时是推启动业行进的中心动力。但在产能阶段性供需失衡的当下，市场也发生对新产能投放和新技术路途盈利才干的质疑。

业内人士在接受媒体记者采访时以为，如何在技术创新与市场竞争中找到平衡点，成为BC企业的难题。但在BC企业人士看来，随着技术的不时成熟和市场的逐渐认可，XBC电池技术有望在未来的光伏市场中占据一席之地。

XBC逆市扩张

往年10月，帝尔激光披露了一笔高达12.29亿元订单，该订单占公司2023年度经审计主营业务支出的76.36%。依据公司在投资者相关活动记载表中走漏，该客户为行业头部公司，是全新的XBC电池的新激光工艺，合同标的为激光设备及革新。该订单从往年四季度末尾交付，有望在明年四季度末尾陆续确认支出。

依据业内测算，该笔激光设备价值量换算或对应约40GW电池片产能。目前，仅（601012.SH）宣布明年一季度HPBC2.0有靠近20GW的产能开释，估量2025年底前，隆基绿能BC产能将抵达70GW，其中HPBC2.0产能约50GW。

隆基绿能此时坚决大手笔扩建，并非好机遇。过去几年，光伏产能曾经验过一段时期加快展开。依据中国光伏行业协会预测，2024年全球光伏新增装机估量为390GW至430GW，其中中国光伏新增装机估量为190GW至220GW。

但从通常产量上看，上半年电池片产量约310GW，同比增长约37.8%；组件产量约271GW，同比增长约32.2%，其他环节也坚持高比例增长。

依据机构报告，截至2024年年中，主材各环节名义产能均打破1000GW。面对阶段性供需错配，企业扩产动力有余，行业开工率回落至45%至65%。未来一年供应总量过剩格式大约率将延续。

在隆基绿能看来，BC（二代）产品是协助其走出以后周期的关键支撑。目前，公司已公布三代BC产品，其中Hi-MO9和Hi-MOX10均为搭载HPBC2.0电池技术的组件。在公司本月公布的Hi-MOX10产品信息显示，该产品最高量产功率达670W，较行业TOPCon支流组件功率高30W以上；其采纳的HPBC2.0电池，量产效率逾越26.6%。

在公布会现场，公司董事长钟宝申表示，HPBC2.0技术是目前晶硅赛道已知的量产效率最高的电池技术。他以为，与市场支流的TOPCon电池对比，有清楚的性能代际差异，是BC电池技术的集大成之作。

值得一提的是，或是为了丰厚产品线，隆基绿能也正在以参股方式规划HBC产能。依据金阳新动力（01121.HK）公布公告，其直接全资附属公司金阳（泉州）已与福建钜能电力有限公司、隆基绿能订立合资协议，订约方将共同成立合资公司，消费HBC电池。其中，隆基以西安航天产业基地的四条PERC消费线折资1.33亿元，占股20.18% 。

但在当下，隆基肯定面对的是，TOPCon技术路途的盈利状况优于BC。市场观念以为，隆基在TOPCon加快展开的阶段选择了产能抑制，错过N型技术迭代初期红利。同时，TOPCon在以后周期内表现出较高的性价比和盈利才干，形成隆基绿能市场份额被（688223.SH）和（688599.SH）等TOPCon代表企业跨越。

能否坚决TOPCon支流位置？

依据多家机构预测，TOPCon技术在往年出货比例估量将抵达市占率靠近七成，是毫无疑问的“市场支流”。依据集邦咨询的数据，到2024年年底，N型电池产能约1078GW，占比约76%，其中TOPCon电池产能约941GW，占比约66.3%。

业内剖析以为，一项光伏技术要成为支流，要求在效率和量产方面都要取得打破。关于下游客户而言，详细包括每平方米更多瓦数；每一瓦更高的发电量；全生命周期更大的价值。满足这三点，技术路途成功的或许性就比拟大。

而XBC和TOPCon的竞争，或许又将回归到用户场景的争夺。据业内人士引见，TOPCon的一个关键优点，在于其低辐照性能。在低辐照条件下，由于组件接纳的太阳辐射能量增加，光伏组件的输入功率会下降，这意味着在日照有余的地域或时节，光伏系统的全体发电量会遭到影响。

由于不同的结构设计特点，XBC低并联电阻特性形成其低辐照性能相比TOPCon低了约5%，选择TOPCon电池低辐照性能更优。同时，TOPCon电池采纳了正背双面接触结构，这种结构有助于增加正面的栅线遮挡，提高电池的光吸收效率。

因此，在双面场景中，TOPCon具有相对优点；单面场景大部分场景中，TOPCon具有相对优点；XBC则在单面、高辐照、高BOS场景下具有优点。

山东省太阳能行业协会常务副会长兼秘书长张晓斌从终端用户的角度分享了一组数据：空中电站大项目招标支流为TOPCon；散布式占光伏市场的半壁江山，70%以上的散布式市场选择是TOPCon。简而言之，TOPCon占了相对高的比重。

在技术方面，TOPCon还处于上升期。本周，天合光能宣布，其自主研发的高效N型i-TOPCon电池，经德国哈梅林太阳能研讨所（ISFH）下属的检测实验室认证，最高电池效率抵达25.9%，发明了大面积产业化n型单晶硅TOPCon电池效率新的全球纪录，这是天合光能第27次发明和刷纪录。

据天合光能副总裁陈奕峰引见，现阶段量产效率距离TOPCon电池的通常极限28.7%，还有肯定的优化空间。未来关键要处置几个方面疑问，一是下降反面的Poly的厚度和复合，另外一个是把目前的TOPCon从单面的Poly变成双面的Poly的器件结构，以及要做一些金属化的降本跟提效，包括采纳超细栅技术，这样可以不时迫近通常极限。

XBC产品利害显现：高效率但高本钱

隆基绿能为何押注XBC产品？如钟宝申所言，在中国企业进入BC技术之前，BC产品年产量不到1GW。但到了往年上半年，中国企业的BC产品出货量曾经靠近12GW。中国企业极大地推进了BC技术的产业化，全激光的技术路途曾经成为BC技术的关键方向。

光电转换效率是光伏技术展开的关键目的，BC平台技术具有清楚优点。另一家BC头部厂商公司人士对媒体记者表示，目前公司N型ABC电池端量产效率逾越27.2%，组件端量产效率已在TaiyangNews组件效率排行榜上蝉联19个月第一名的位置，且已于往年批量交付24.6%效率的组件。

据爱旭走漏，在往年6月的SNEC公布了“满屏”ABC组件，目前正在启动相应的产能革新爬坡，后续将基于满屏技术批量交付效率在24.8%～25.2%的ABC组件，继续坚持效带抢先优点。

高效率意味着为客户带来的高收益。不过，由于设备投资和硅片、电池非硅、组件非硅本钱等原因，XBC消费本钱高于TOPCon。依据隆基绿能方面走漏，新产品（Hi-MOX10）在中国市场的定价将高于竞品0.1元/W，1MW初始投资将介入10万元左右。

从销售溢价角度，XBC溢价源于美学价值，从运转端看，为美学买单的关键为高端户用市场。往年以来，已有国央企如“五大六小”发电集团等在招标中设置了BC独立标段或是新技术混合标段。但相比于TOPCON产品而言，BC产品尚处于市场导入初期，以散布式小众市场为主。有业内人士对媒体记者称，光伏电站实质上是投资收益性的产品，投资收益属性十分强，发电量收益率由技术和场景等多原因选择。

业内剖析以为，在N型技术路途中，TOPCon技术因其在转换效率、寿命、牢靠性以及与传统PERC产线兼容性方面的优点，曾经占据了市场的支流位置。

往年7月25日，国资委与国度发改委印发《关于规范中央企业推销控制任务的指点意见》，文件要求，要以性能多少钱比最佳、全生命周期综分解本最优为目的，优选供应商、承包商或服务商。

8月29日，光伏行业协会在“光伏电站树立招招标多少钱机制座谈会”上建议，结合上下游企业进一步优化光伏电站树立招招标机制，如采纳两步制开标、采纳合理均价作为靶心价、将产品与技术创新、产质量量牢靠性、知识产权、自主可控等归入评分体系。

有组件企业人士对媒体记者称，政策吹风反映了国度对技术更新和产业高质量展开的引导方向，旨在废弃过往招招标中过于低价导向的不良习尚，行业的竞争焦点逐渐从单纯的多少钱战转向了性能和效率的竞争。