海环转债下跌0.4% 转股溢价率7.56% (海环转债价值)

10月30日，海环转债收盘下跌0.4%，报113.245元/张，成交额1623.90万元，转股溢价率7.56%。

资料显示，海环转债信誉级别为“AA+”，债券期限6年（第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%），对应正股称号为，转股末尾日为2019年10月9日，转股价5.3元。

以以后市场估值水平，奥飞转债破发概率不大，建议投资者积极参与申购和配售。 要素及逻辑：　1、票面利率较低，补偿利息较高、纯债价值较低，按9.15%的贴现率计算，则纯债部分价值为72.85 元。 2、奥飞转债全部转股对A 股总股本的摊薄压力为7.56%，对流通股本的摊薄压力为7.62%，对流通股本的摊薄压力中等。 3、截至本募集说明书公告日，控股股东昊盟科技累计质押8714.60 万股，占其所持股份的比例为52.18%，占公司总股本比例为22.83%。 4、截至2021 年9 月30 日，公司商誉为1.36 亿元，较2020 年末持平，占净资产的比例为 9.65%。 5、奥飞数据目前的年化动摇率约为47.50%，常年240 日年化历史动摇率位于52.43%左右， 在转债股中动摇性处于较高水平。 20 日年化动摇率为51.24%，低于历史平均水平（51.52%）。 6、当奥飞数据的股价为24 元时，转换价值为108.99 元，对应转债多少钱在132.21 元～132.54 元，当奥飞数据的股价在18 元至31.2 元时，对应转债的市场所理定位约在117元～155 元之间。 7、以以后市场估值水平，奥飞转债破发概率不大。 8、假定转债首日涨幅为32%时，每股配售收益约为0.53 元，以24 元的股价本钱介入配售，综合配售收益为2.07%，存在一定的配售收益。 9、粗略估量剩余可申购额为1.2 亿元至2 亿元。 申购资金范围为10 万亿至10.5 万亿之间。 中签率范围估量为0.0011%至0.0020%。 当奥飞转债总名义申购资金为10.3 万亿元且剩余可申购金额为1.6 亿元时，中签率为0.0016%，当首日涨幅为32%时，打满的媒体上申购收益希冀值为5 元拓展资料:1、本次发行的原股东优先配售日及缴款日为2021年12月3日( T 日)，一切原股东(含限售股股东)的优先认购均经过深交所买卖系统启动。 认购时期为2021年12月3日( T 日)9:30—11:30，13:00—15:00。 申购代码为“”，申购简称为“奥飞发债”。 2、值得一提的是，奥飞数据的主体信誉等级为 A +，本次可转换公司债券的信誉等级为 A +，赎回价为115，转股价为22.02元。 目前，奥飞发债的转股溢价率为—4.22%，破发的概率极低，投资者可以思索介入申购。