作为押注美国大选的买卖 对冲基金将目光转向新元期权 (作为押注美国的人)

新加坡元正成为期权投资者喜爱的美国大选买卖。

置办1个月期看涨期权相关于看跌期权的的权益金溢价，靠近2023年5月以来最高水平。美元兑元下跌时，这种看涨期权价值就会上升。依据美国存管信托与结算公司（Depository Trust & Clearing Corporation）数据，本周截至目前，该货币对一切名义金额靠近或逾越1亿美元的买卖为看涨期权，到期日最长到1月22日。

大少数央行经过设定利率来控制经济，但新加坡金管局经过影响新元的名义有效汇率来控制经济。新元就成为微观投资者押注特朗普赢得美国总统大选的有效货币。

“市场普遍以为，假定特朗普获胜，美元兑其他关键货币将会下跌，对亚币更是如此，”巴克莱驻新加坡的亚洲外汇期权主管Mukund Daga表示。他说道，对冲基金已表现出置办3个月到期看涨期权的兴味。

买卖员表示，投资者也在为美元兑欧元和人民币下跌建仓，假定特朗普赢得大选，这两种货币或许会遭到贸易政策措施影响。

“市场对平价美元/新元期权兴味很大，”RBC Capital Markets驻新加坡的亚洲外汇战略主管Alvin Tan表示。

『丹寨二日游线路』软银揭开科技股买卖部门奥秘面纱，迄今已盈余37亿美元

日本软银集团近日初次揭开了名为“SB Northstar”的部门的奥秘面纱。 这是软银专为管文科技股投资而设立的新部门，其迄今已累计买卖盈余37亿美元。 在此之前，软银一直对SB Northstar部门保密，拒绝泄漏该部门的担任人，也拒绝泄漏其决策环节细节。 英国媒体曾泄漏，该部门就是所谓的“纳斯达克鲸鱼”，在往年夏天购置了价值数十亿美元的美国科技股衍生品。 不过，软银周三证明，现年39岁的前德意志银行买卖员阿克谢·纳赫塔控制着在开曼群岛注册的SB Northstar部门。 而软银高管此前曾表示，纳赫塔并未正式担负起该部门的控制职责。 阿布扎比公司的记载显示，纳赫塔和他在德意志银行的前同事、软银旗下持资1000亿美元的愿景基金担任人拉吉夫·米斯拉，于7月出任该基金控制部门的董事，但米斯拉已于9月初卸任。 纳赫塔以擅优点置复杂的衍生品买卖而知名，去年他筹划了软银对现已开张的支付公司Wirecard股票的有争议押注。 SB Northstar的买卖由三人组成的投资委员会担任审批，该委员会由孙正义、纳赫塔和软银副董事长罗恩·费舍尔组成。 虽然纳赫塔控制着SB Northstar，但知情人士表示，孙正义是该部门美国科技股投资的幕后推手。 这位软银开创人还通知投资者，他深度介入了这些买卖的运作。 SB Northstar的买卖规模有多大？软银往年8月表示，正方案向上市科技股投资约100亿美元，以分散严重依赖中国电子商务集团阿里巴巴股票的投资组合。 但截至9月底，SB Northstar已购置了价值近170亿美元的美国科技公司股票，其中63亿美元购置亚马逊股票、22亿美元押注Facebook、18亿美元购置Zoom股票，14亿美元购置Alphabet股票。 与此同时，SB Northstar还在股票衍生品上投资了34亿美元。 这些买卖包括对股价下跌的“多头看涨期权”押注，这些押注提供了在将往日期以预设多少钱买入股票的权益。 截至9月底，这些股票价值47亿美元。 该部门还购置了假定股价下跌的“空头看涨期权”，软银将其负债记为13亿美元。 它还持有股票指数期货空头合约，价值为负6.97亿美元。 在7月到9月末的三个月里，随着美国科技股下跌，软银持有的多股看空头寸遭到打击，造成软银预订衍生品损失合计27亿美元。 SB Northstar第三季度盈余总额达37亿美元，其中包括该部门投资的9亿美元未成功估值损失。 亲密关注软银美国大型科技股买卖的市场介入者以为，该集团在夏末科技股反弹后转向多头看涨期权，以降低美国大选前的风险，目前正重新买入股票。 在投资者陈说中，软银还陈说了这些衍生品买卖或许对税前利润发生多大影响。 SB Northstar押注的股票下跌30%，将使其多头看涨期权参与140亿美元，但其空头看涨期权损失57亿美元。 与此同时，假设股价下跌30%，其多头看涨期权将遭到43亿美元的打击，但其空头看涨期权将参与12亿美元。 SB Northstar持资规模有多大？往年8月，软银宣布成立这家资产控制部门时表示，其初始资本将为5.55亿美元，其中三分之一来自孙正义自己。 但SB Northstar实践上可以动用的资金却远非如此，由于它应用软银庞大资产负债表中的现金存款和地下买卖证券投资于地下上市股票。 软银周三泄漏，9月底，SB Northstar控制着其430亿美元现金储藏中的210亿美元。 随着该集团在埃利奥特控制公司等维权投资者的压力下实施了一系列资产出售，这一现金储藏不时收缩。 上个月，该部门还应用软银在阿里巴巴的股份取得了60亿美元的保证金存款。 SB Northstar还启动哪些买卖？软银旗下1000亿美元的愿景基金旨在对公家科技公司启动股权投资，而新成立的SB Northstar则在买卖上市公司股票。 它有才干采取多头和空头头寸，其方式与对冲基金相似。 软银本周将新部门的关键业务描画为“频繁买卖有价证券”。 SB Northstar在信贷市场上持有41亿美元的空头头寸，不过目前尚不清楚这是完全押注企业债券市场，还是对冲其其他头寸。 SB Northstar还投资于上市公司发行的新股权。 挪威教育软件公司Kahoot！上个月宣布，经过向软银出售新股筹集了相当于2.15亿美元的资金。 一位知情人士说，这笔买卖就是由SB Northstar成功的。 纳赫塔曾在公司股票上启动套利买卖。 在2017年参与软银之前，这位印度买卖员控制着一家小型伦敦对冲基金，其有利可图的买卖包括押注印度塔塔汽车两类股票的多少钱将趋于分歧。 这些买卖的风险有多大？软银高管淡化了其涉足高流动性股票短期买卖所带来的风险，表示这些投资仅占其总股本的7%。 期权买卖的收益和损失不时在动摇。 9月初，软银坐收了约40亿美元的收益。 截至9月底，这造成了27亿美元的盈余。 但到目前为止，盈余或许曾经改动。 但剖析师仍感到紧张，他们指出，在软银出售T-Mobile、阿里巴巴及其国际电信部门的股份后，孙正义拥有500亿美元现金。 投资银行Jefferies剖析师阿图尔·戈亚尔(Atul Goyal)表示：“软银集团的动机尚不清楚，关于孙正义这样的常年投资者来说，我们不了解短期看涨差价的吸引力。 ”孙正义曾辩称，假设他的集团想押注人工智能的未来，就不能无视这些科技巨头。 他说：“AI反派中真正的领跑者是Gafa，我们要求将它们归入我们的投资组合中。 ”