财报届的 NVDA的走势图透显露什么信息 预热 超级碗 (财报大全)

自去年年终以来，Nvidia (NVDA) 已成为财报季的“超级碗”，就像真正的大赛一样，它总是在赛季末压轴退场。

如今正值第三季度财报季的序幕，市场再一次性性缓和地等候Nvidia周三收盘后的财报公布，等候了解人工自动和数据中心树立热潮能否能够连续。我们将讨论财报后的预期以及如何在业绩未能令人满意时启动对冲，这与上一季度的表现相似。

基本面展望

依据FactSet的数据，剖析师普遍估量Nvidia的每股收益（EPS）为0.75美元，支出为331.3亿美元。市场的关注点将集中在新推出的Blackwell GPU上。据报道，这款GPU曾经被订购一空，估量未来12个月内将供不应求，同时也有近期关于该产品过热的报道。通常上，关于Blackwell的担忧早在上一季度的财报中就末尾发生，事先虽然每股收益超出预期5%，但依然维持了令人注目的高水平。

Nvidia的技术图表

上一季度，Nvidia的增长率从数百个百分点的惊人水平回落。结果，8月28日，股价从约130美元下跌至101.50美元。尔后，Nvidia股价上升并打破130美元，靠近150美元。但是，在周三的财报公布前，股价已回落至140美元中段。

假定行将公布的财报无法让投资者兴奋地“脱下帽子”（这里指费城半导体指数的缩写“SOX”），那么我们能否或许会再次回到130美元这一关键技术支撑位？目前的50日均线位于132.37美元。

在最近一次性性Inside Edge Capital Management, LLC的资产组合调整中，我们将NVDA在公司中心增长组合中的持仓从8%提高到10%；在股息模型中，我们将持仓从2.5%提高到3.5%。，NVDA虽然派发大批股息，但其市值占标普500指数的7%以上。但是，在我们愈加灵敏的“Active Opps”组合中，为了对冲或许回落至130美元的风险，我们正在思索对较慢的资产组合启动对冲。

Nvidia的对冲战略

我们方案置办一份11月22日到期的140/130美元看跌期权价差，目前的买卖多少钱为2.88美元。详细来说，我们置办140美元行权价的看跌期权，同时卖出130美元行权价的看跌期权，总本钱为每份价差288美元，最大潜在收益为712美元（10美元的价差减去2.88美元的支付溢价=7.12美元）。依据您持有的Nvidia股票数量，选择要求买卖的期权数量。例如，假定您持有500股NVDA股票，并心愿对冲整个头寸至130美元，您可以置办5份价差，总本钱为1440美元，最大或许收益为3560美元。

虽然如此，我依然坚信AI热潮还处于早期阶段，因此这种“保险”或许不会被经常经常使用，溢价最终会作为资本损失处置。

假定NVDA能够打破100%斐波那契扩充位145.93美元，艾略特波浪模型显示下一个上传目的为185.54美元。这个目的或许在Nvidia满足Blackwell的需求并推进季度支出抵达400亿美元到500亿美元时成功，而这一时期点或许在明年到来。