软件将成主线 三六零二连板 (软件主程序)

近期AI运转方向表现强势，盘中二连板，市值一度重回千亿，再度为板块的热度加了一把火。

不过受大盘跳水影响，三六零临近午间关下跌停，重仓三六零的 软件龙头ETF（） 涨幅回落到0.72%，但相比大盘的超额收益照旧清楚。

信息面上，360作为国际网安龙头，年底有望取得ToG的信创订单，并且其推出的自研千亿参数的认知型通用大模型“360智脑”，可掩盖大模型运转一切场景，综合才干位列国际大模型第一梯队。

海外方面，微软近期公布了大批云和人工自动服务更新，北美四云资本开支依然微小，最近美股也走出不少AI牛股，AI未来照旧是全球科技企业竞争的洼地，国际也将继续加码。

此外，AI运转尤其是大模型也失掉了政策的鼎力支持。在近期的全球互联网大会上，工信部称， 未来将围绕算力、算法、数据等技术，加大创新攻关力度，推进软配件适配，构建从自动芯片到算法框架再到大模型的全栈式产业链，放慢大模型技术迭代和产品更新。

在前面我们提到，AI的炒作往往沿着配件到软件的方向，前期抢先算力方向已积聚较多涨幅，以后资金愈加关注短期难以证伪、更具设想空间的下游运转方向。从11月的行情来看，软件指数月内涨幅为8%，而国证芯片同期涨幅为4%，前者是后者的两倍。

详细到投资标的上，个股涨停后或许不好进场，可借助相关指数逢低规划。比如跟踪软件指数的 软件龙头ETF（159899） ，涵盖了、等AI运转龙头，是规划AI运转方向的不错选择。

作者：A股小挖基