央行连开三张罚单剑指债市违规 (央行连开三张一类卡)

12月30日，中国人民银行（下称“央行”）公示首批债市违规奖励， 3家机构因违犯银行间债券市场控制规则、未按规则实行客户身份识别义务，算计被罚约达6880.98万元，同时央行没收违法所得近900万元。

此次被奖励的3家机构区分为 上海东亚期货有限公司、天津信唐货币经纪有限责任公司、湖南溆浦乡村商业银行股份有限公司 （下称湖南溆浦农商行）。奖励要素均为违犯银行间债券市场控制规则、未按规则实行客户身份识别义务。

上海东亚期货有限公司被处以正告，没收违法所得857.251903万元，罚款3606.755709万元，5位任务人员被罚款算计95万元；湖南溆浦农商行被正告并罚款1310万元。同时，包括湖南溆浦农商行董事长、行长等6名任务人员被罚款算计103万元。天津信唐货币经纪有限责任公司被正告并没收违法所得3.972734万元，罚款1103万元。2位任务人员算计被罚款55万元。

通常上，业内关于央行落地第一批奖励名单并不惊讶， 早在12月18日上午，央行曾约谈本轮债市行情中部分买卖保守的金融机构提出了一些要求 ，关键包括：要亲密关注自身利率风险等风险状况，提高投研才干，增强投资稳健性；依法合规展开投资买卖，央行近期曾经严峻查处了一批涉嫌归还账户、扰乱市场多少钱、利益保送、内控缺失等违规行为的机构，同时正在片面摸排违规行为线索，后续将坚持常态化的执法审核，对债券市场违法违规行为零容忍。

依据央行在近日发布的《中国金融稳如泰山报告（2024）》，其中提出，继续推进债券市场高质量展开。完善债券市场法制体系，夯实公司信誉类债券的法治基础。落地做市商与地下市场业务一级买卖商联动机制，完善债券承销、估值、做市等业务控制，优化债券市场定价性能和市场稳健性。推进柜台债券业务扩容，提高集团、企业、中小金融机构经过柜台渠道投资政府债券的便利性和效率。坚持市场化、法治化准绳，继续贯彻“零容忍”理念，加大对债券市场违法违规行为查处力度。

近期债市开启震荡方式，终年国债收益率探新低。但受此前央行针对债市违法违规行为奖励部分机构、财政政策发力预期升温等影响，市场止盈需求上升。

西方金诚研讨展开部剖析师瞿瑞以为，本周债市料出现震荡行情。一方面，本周将发布的12月PMI数据有望继续处于扩张区间，加之适逢跨年，机构止盈需求会介入，将对债市有所扰动；但另一方面，估量跨年后资金面将转松，且市场降息预期仍在，机构或将逢调性能，对债市有肯定支撑。

“跨年前后，在利好兑现的止盈盘和逢调买入的性能盘博弈下，债市料出现震荡行情。”瞿瑞表示。