免税倒计时 集团养老金投资为何选宽基 (免税时间)

临近年末，2024年的集团养老金缴存也末尾倒计时。在12月31日前缴存集团养老金账户，可在年度汇算中据实抵扣个税。依据缴存金额和年度所得，税优最高可达5400元。

此前，12月15日，在集团养老金制度全国推行之时，指数基金也被归入集团养老金可投资产品名录。

我们留意到，本次被归入集团养老金产品名录的关键是跟踪宽基指数的基金产品。那么宽基指数有何特征？为什么宽基指数基金适宜集团养老金投资呢？

行业掩盖普遍，分散投资风险

宽基指数集聚各行业具有代表性与良好流动性的上市公司，成份股数量往往抵达几十只或上百只，且掩盖行业较为普遍，能够协助投资者有效防止“把鸡蛋放在一个篮子里”的风险，下降“黑天鹅”事情冲击，这关于持久期的养老投资来说十分关键。

以中证A500指数为例，其编制方法聚焦行业平衡，一方面，它优先选取中证三级行业的龙头公司；另一方面，它在选样时尽或许地让指数成份股的行业散布贴近市场全体状况，下降规模要素对指数行业散布的影响，以片面描写A股市场行业结构特征。

目前，该指数掩盖了一切的中证一级行业和二级行业，以及93个三级行业中的91个，细分行业掩盖度高，简直做到了A股行业全掩盖。

自我迭代，生命力强

与个股不同，宽基指数能够自我迭代，生命力旺盛。个股或许会有退市、破产清算等尾部风险，但宽基指数会灵敏调整成份股，继续吸纳有生机与影响力的公司，剔除或下降衰退公司权重。

养老投资的时期往往长达十几年甚至几十年，在瘦弱可继续展开的经济展开前景和终年趋向向上的市场中，生命力强的宽基指数能够协助养老投资者在较长的投资周期里，有效应对各种短期坚定和不确定性，为养老金资产的保值增值提供支撑。

从终年风险收益特征来看，中证A500指数或许能够契合集团养老金的终年性能需求，协助投资者一键规划A股资产，在较终年间跨度里掌握时代展开脉搏。Wind数据显示，中证A500指数自基日2004年12月31日至2024年12月27日，将近20年时期里，年化收益率为8.3%，年化坚定率为25.4%，夏普比率为0.41。

本钱更低，优化终年收益

指数基金采用主动式控制战略，较低的费率在复利效应下，对收益率的优化作用较为清楚。

养老金投资期限长、注重本钱，低费率能够增加终年投资的本钱压力，让复利效应在长周期维度下更好地发扬出来，从而为投资者提供更优的终年报答、改善投资体验。

像此次被归入的易方达中证A500ETF联接基金Y（022930）等产品，采用的都是市场最低一档0.15%/年的控制费率+0.05%/年的托管费率。

运作透明，投资明晰明了

投资宽基指数基金，近似于直接投资其跟踪的指数，收益水平与指数表现严密相连。例如对易方达中证A500ETF联接基金Y（022930）来说，中证A500指数的成份股及权重散布就是这只指数基金性能的“蓝本”，经过复制指数构建投资组合，基金的持仓股票和结构会与标的指数十分靠近，力图精准复制指数表现。

这种透明的运作机制，有助于增加投资者与所投资产品之间的信息差，让投资者对产品的风险与收益预期有愈加充沛的认知。而且，指数基金战略透明方便、品格稳如泰山，投资者借此可以更好地规划和调整养老投资战略。

方便来说，宽基指数基金具有风险分散、继续迭代、本钱较低、机制透明等优点，能够协助养老投资者分享经济增长效果、取得终年稳健的报答，这也与养老金终年稳健增值的投资目的较为契合。

据了解，易方达基金深耕指数业务和养老业务20年，目前旗下指数产品数量与规模均居行业前列，具有养老金投资控制一切业务资历，已展开全国社保基金、基本养老保险基金、企业年金、职业年金、养老目的基金、养老金产品等投资控制业务。中国基金业协会数据显示，截至2024年9月30日，易方达基金养老金控制规模在基金控制公司中排名第一。