海尔生物终止谋划排会兼并上海莱士 尚未构成各方认可的详细方案 买卖结构复杂 (海尔生物终止上市了吗)

海尔生物

时隔半个月，海尔生物对上海莱士的“小吃大”排会兼并方案宣告终止。

1月6日晚间，青岛海尔生物医疗股份有限公司（海尔生物，688139）与上海莱士血液制品股份有限公司（上海莱士，002252）共同公告称，经慎重研讨，选择终止谋划严重资产重组事项，两家公司股票自2025年1月7日（星期二）开市起复牌。

上述“严重资产重组事项”是指海尔生物与上海莱士于2024年12月20日签署了《排会兼并意向协议》，拟由海尔生物经过向上海莱士全体股东发行A股股票的形式换股排会兼并上海莱士并发行A股股票募集配套资金。两家公司于2024年12月23日（星期一）开市起末尾停牌，估量停牌时期不逾越10个买卖日。

10个买卖日来临，投资者等来的信息是海尔生物和上海莱士宣布终止谋划本次严重资产重组。关于其中的要素，海尔生物称，由于本次买卖结构较为复杂，尚未能构成相关各方认可的详细方案。经慎重研讨相关各方意见，并经买卖双方协商分歧，为实践保养上市公司及宽广投资者利益，买卖双方选择终止谋划本次严重资产重组事项。同时，《排会兼并意向协议》智能终止，买卖双方均不承当违约责任。

海尔生物还提到，本次严重资产重组以来，公司及相关各方严峻依照相关法律法规的要求，积极推进本次严重资产重组相关的各项任务，与本次严重资产重组的买卖对方和排会兼并双方的关键股东启动了积极商量、重复讨论和沟通。

关于终止谋划严重资产重组，海尔大瘦弱板块“盈康永世”也公布声明，称这一选择不会影响两家公司失常业务运营，也不会影响公司及股东特地是中小股东利益。海尔生物和上海莱士同属海尔大瘦弱“盈康永世”旗下，不只在产业链上高度协同，还将继续在“天下人永世盈康”的愿景引领下，继续深刻协作，深耕生物科技产业。

上海莱士成立于1988年，2008年在深交所上市，与华兰生物（002007）、博雅生物（300294）、天坛生物（600161）被称为国际四大血液制品巨头。上海莱士的主营业务为消费和销售血液制品，关键产品为人血白蛋白、静注人免疫球蛋白、特异性免疫球蛋白、凝血因子类产品等。

2024年6月18日，上海莱士公布信息称，海尔团体公司成功战略入股上海莱士的买卖交割，上海莱士正式成为海尔团体大瘦弱生态品牌盈康永世的新成员。2024年12月22日，海尔生物宣布，拟排会兼并上海莱士。

无论是从业绩还是市值层面，上海莱士都大于海尔生物。关于半个月前的排会兼并方案，不少投资者称之为“小吃大”“蛇吞象”。关于兼并方案的终止，有投资者调侃道：“蛇吞象，喉咙卡住了。”还有投资者担忧，两家公司7日复牌后股价或下跌。

关于此次终止对公司的影响，海尔生物和上海莱士称，本次买卖尚处于谋划阶段，买卖相关方均未就详细方案最终签署正式实质性协议，相关议案尚未提交公司董事会及股东大会审议，重组事项尚未正式实施，买卖双方对终止本次严重资产重组无需承当任何违约责任。本次终止谋划严重资产重组事项不会对公司业务展开、消费运营活动和财务状况构成不利影响，亦不存在损害公司及股东特地是中小股东利益的情形。两家公司还承诺，公司自公告之日起1个月内不再谋划严重资产重组。

与终止公告同时公布的还有回购公告，两家公司均公布关于公司董事长提议公司回购股份的公告，其中海尔生物回购股份的资金总额为人民币1到2亿元，上海莱士回购股份的资金总额为2.5到5亿元。

依据两家公司的公告，为增强投资者决计，基于对海尔生物和上海莱士两家公司未来展开的决计和对公司价值的高度认可，同时进一步树立健全两家公司长效处分机制，董事长提议回购股份。回购股份将在未来适宜机遇一切用于员工持股方案或股权处分，且两家公司回购股份的资金来源均为自有资金。

停牌前的2024年12月20日，海尔生物报35.2元/股，市值111.9亿元；上海莱士报7.22元/股，市值479.3亿元。