稀有IPO超募！超研股份发行价6.70元 (稀有行业股票)

日前，汕头市超声仪器研讨所股份有限公司（以下简称“”）披露了发行公告，确定创业板上市发行价6.70元/股。

超研股份发行价对应的发行人2023年扣除十分常性损益前后孰低的归母净利润摊薄后市盈率为28.03倍，低于中证指数有限公司1月7日（T-4日）发布的“（C35）公用设备制造业”最近一个月平均静态市盈率28.64倍。

超研股份保荐人（主承销商）为证券股份网下询价时期，保荐人经过深交所网下发行电子平台收到270家网下投资者控制的6126个配售对象的初步询价报价信息， 报价区间为5.69元/股-11.70元/股。

报价信息表显示，网下询价中，汇安基金控制有限责任公司控制的9只基金产品报出11.70元/股最低价，被低价剔除；富荣基金控制有限公司控制的2只基金报出5.69元/股最低价，因低价未入围。

剔除有效报价后，经超研股份和保荐人协商分歧，将拟申购多少钱高于7.42元/股（不含7.42元/股）的配售对象一切剔除；拟申购多少钱为7.42元/股，申购数量等于2100万股，且申购时期同为1月7日14:23:15:543的配售对象，依照深交所网下发行电子平台智能生成的配售对象顺序从后到前剔除16个配售对象。以上环节共剔除64个配售对象。

剔除有效报价和最高报价后，介入初步询价的投资者为257家，配售对象为6053个，一切契合《初步询价及推介公告》规则的网下投资者的介入条件。

地下资料显示，超研股份是一家关键从事医学影像设备、工业无损检测设备的研发、消费和销售的国度级重点高新技术企业。

超研股份招股意向书中披露的募集资金需求金额为3.11亿元，拟用于医用成像产品研发及产业化树立项目、工业无损监测系统研发项目、便携式DR系统研发、产业化及市场树立项目，以及创新基地树立项目。 本次发行多少钱6.70元/股对应募集资金总额为4.3亿元，较前述募集资金需求金额高出超1亿元。

值得一提的是，2024年以来A股IPO超募现象清楚增加，2024年首发上市的100家公司中14家超募，占比为14%;而在2023年，一半的新上市公司存在超额募资的状况。

业绩方面，2021年至2023年及2024年上半年（或称为“报告期”），超研股份成功的营业支出区分为2.84亿元、3.36亿元、3.27亿元和1.6亿元，成功的归母净利润区分为0.77亿元、1.27亿元、1.15亿元和0.58亿元。

超研股份称，报告期内，公司2021年营业支出、净利润规模较小，关键要素系销售战略调整存在滞后。尽管公司2022年营业支出及净利润较2021年度增长较快，但 2023年因遭到医疗行业整理更新影响，运营业绩较2022年度存在小幅回落， 若未来出现公司销售战略转变不及预期、市场竞争加剧、行业政策变化等不利要素，对公司的消费运营出现不利影响，则公司业绩存在下滑的风险。

超研股份目前产品结构较为单一，关键支出和利润来自超声产品，报告期内，超 声设备支出占主营业务支出的比例区分为 88.58%、89.57%、88.71%和 83.56%。 假定超声医学影像设备和工业无损检测设备市场需求和供应状况出现不利变化， 或许形成公司未来业绩坚定。