大摩 2025年通讯及网络设实施业前景向好 首选Nutanix (大摩2025股市前瞻)

摩根士丹利公布通讯及网络设实施业研报。大摩指出，2024年第四季度对企业首席信息官的考察结果标明，2025年通讯支出环境将有所改善，更普遍的IT预算将愈加瘦弱。考察结果显示，通讯行业估量将在2025年增长2.9%，高于此前预期。此外，总体IT预算估量将在2025年增长3.7%，相同高于此前预期。

网络设备部分在IT预算中将取得优先思索，估量在2025年将有4%的最大支出增长。在2025年支持性预算的环境下，大摩以为网络设备依然是一个增量资金投入并坚持积极倾向的范围。

考察中发现的对网络设备增长趋向有利的要素包括：私有云的终年经常经常使用迹象继续上升;虽然人工自动/机器学习仍是2025年企业首席信息官的首要义务，但约39%的首席信息官估量到2026年或更晚才会投产，由于许多企业仍在寻觅更产品化的方法。

通讯软件季度增长趋向将坚持稳如泰山，但在相关类别的进攻和优先级方面略有上升。大摩表示，与此前的考察相比，协作软件、咨询/客户服务软件/设备和IP语音都被以为在经济好转时更具进攻性。

大摩的考察结果还标明，与此前的考察相比，存储配件更有或许被增添预算，存储配件与闪存在首席信息官的优先级方面略有降低。该行指出，这标明存储支出环境依然低迷，且存储支出复苏缓慢。

大摩表示，随着IT预算的改善和库存状况的失常化，企业将迎来有利的环境。鉴于有利的企业结构和合理的估值，该行看好Nutanix(NTNX.US)，思科(CSCO.US)，慧与科技(HPE.US)。其中，Nutanix为该行的首选股。