午评 创业板指涨0.74% 快手及小红书概念股疲软 元件类股走高 沪指半日涨0.4% (午评创业板指涨近1%)

媒体1月17日信息，周五早盘，A股三大股指维持缩量震荡走势，盘中出现翻红走低再翻红走势，截止午盘，上证指数涨0.4%，报3248.9点；深证成指涨0.68%，报10170.12点；创业板指涨0.74%，报2066.5点；沪深300涨0.46%，报3817.99点；科创50涨1.45%，报970.27点；北证50涨0.37%，报1131.47点。沪深京三市算计成交额6797.43亿元，全市场2833股下跌，2361股下跌，265股持平。

资金方面，大盘主力资金净流出-158.54亿元。化肥行业主力资金净流入4.16亿元居首，其次是公用设备（2.96亿元）、房地产开发（2.18亿元）、酿酒行业（1.50亿元）、橡胶制品（1.41亿元）。互联网服务主力资金净流出-18.52亿元居首，其次是通讯设备（-16.98亿元）、商业百货（-12.08亿元）、文明传媒（-10.11亿元）、家电行业（-7.78亿元）。

题材方面，蓝牙音频SoC芯片、SOC芯片、X线探测器、覆铜板CCL、光掩模、宠物、字节配件终端、非金属资料、模拟芯片、电源控制芯片等涨幅居前。快手概念、小红书概念、华为盘古、广告代理商、投流代理、个护小家电、抖音出海、水泵、鲸鸿动能广告、负极包覆资料、女装、婴童玩具、超市等跌幅居前。

抢手板块

年报预增股大涨

多只年报预增股大涨，、、竞价涨停，、涨超10%。

点评：信息面上，三德科技估量2024年净利润同比增长157%-183%；博俊科技估量2024年度净利润同比增长90%-120%；华源控股估量2024年净利润同比增长730%-849%；联化科技估量2024年扭亏为盈9000万元-1.35亿元。

风电板块拉升

风电板块拉升，涨停，、、、、等涨幅靠前。

点评：财信证券指出，以后一切风电项目均曾经成功平价上网，抢补贴的抢装动力天然曾经失效，参考陆风近几年的平均增速和招招标状况，估量陆风新增95GW，海风新增15GW，2025年仍有望迎来新一轮的风电抢装潮。

概念股走强

机器人概念股收盘再度走强，7连板，涨停，、、、、、、涨超5%。

点评：信息面上，1月16日晚间，宇树机器人发布人形机器人Unitree G1的行走、奔跑视频，据引见，该机器人启动了仿生、灵动更新，以成功柔顺行走和仿人奔跑。

机构观念

：特朗普行将就职，外部扰动要素将逐渐明白

中信证券指出，以后市局面临的中心外部变量是特朗普1月20日的就职。中信证券以为，在特朗普就职首月或应同时关注国际与对外政策，在经济方面，或签署关税、安闲行政监管、奖励加密货币展开等行政令，并围绕减税方案展开与国会的谈判；在动力方面，或签署支持传统动力消费等行政令，强化关键资源保证，并再次分开《巴黎协议》；在社会方面，或签署增强边境管控、驱逐具有暴力罪恶状况的合法移民、肃清部分多元化项目等行政令；在外交方面，或推出完毕俄乌抵触的方案，并对北约等盟国施压提高军费分摊。关税节拍方面，中信证券以为特朗普曾提出的全球普遍关税落地或面临肯定阻碍，中国企业出海规划仍是终年趋向，而对华关税加征或遵照肯定行业优先级顺序。对国际资本市场而言，估量1月下半月随着特朗普上任，外部扰动要素将逐渐明白，为对冲潜在外部压力，逆周期调理和稳市场政策均值得等候。

：一轮春季行情或正在酝酿，“新质牛”仍是性能主线

华西证券以为，随着央行出手稳汇率、证监会会议再次强调“稳住股市”、美国讨论渐进式关税等，人民币对美元汇率已成功企稳、投资者对A股利空要素的担忧失掉集中缓解。此外，股市微观流动性也发生改善迹象，近两个买卖日两市成交额回到了万亿元上方，融资资金再度转向净买入。展望后市，美国中选总统特朗普就职落地后，A股市场有望再次买卖“两会”政策预期，一轮春季行情或正在酝酿。行业性能上，“新质牛”相关主题仍是春季行情主线：AI+、人形机器人、空中经济、国产替代等。

：外部扰动敏感期 高股息有望进一步强化

海外风险继续累积，估量市场连续震荡。近期发改委、财政部宣布部分举措，全体上契合预期，但消费品“以旧换新”规模、赤字率优化幅度等还需等候3月两会上发布，对市场提振有限。此外海外风险继续累积，一是特朗普继续实施逆全球化，市场对出口和经济冲击担忧继续发酵。二是美联储12月议息会议纪要显示美联储官员对降息对立加剧，转向鹰派途径概率大幅优化，对美股及全球资本市场构成偏好克制。因此，全体上在经济基本面清楚改善或国外交策加码对冲前，估量市场连续震荡态势不变。而外部风险继续累积，或许对风险偏好构成肯定克制。性能上，高股息占优方向有望进一步强化，农牧、通讯也值得关注。而汽车、家电、电子受“两新”政策落地或许逐渐兑现。